Các nhà đầu tư có giá trị ròng cao đã áp dụng chiến lược đặt một phần vị thế vốn chủ sở hữu của họ vào các loại tài sản thay thế, bao gồm cả đầu tư vốn cổ phần tư nhân. Phương pháp đa dạng hóa này đã đạt được lực kéo do lịch sử lợi nhuận cao không dễ dàng đạt được trong các lựa chọn đầu tư thông thường hơn. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu tư nhân mang một mức độ rủi ro khác với các loại tài sản khác do bản chất của các khoản đầu tư cơ bản.
Các công ty cổ phần tư nhân tập hợp tiền của nhà đầu tư với các nguồn tài chính vay khác để có được vị trí sở hữu cổ phần trong các công ty nhỏ có tiềm năng tăng trưởng cao. Mặc dù điều này có vẻ giống như một chiến lược đầu tư thông minh, nhưng có một số rủi ro khác nhau liên quan đến đầu tư vào các doanh nghiệp tăng trưởng nhỏ, đặc biệt là những doanh nghiệp vẫn đang trong giai đoạn khởi nghiệp.
Rủi ro thanh khoản là mối quan tâm đối với các nhà đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân; tăng trưởng trong các công ty nhỏ có thể mất thời gian và các nhà đầu tư cổ phần tư nhân dự kiến sẽ rời khỏi quỹ của họ với công ty cổ phần tư nhân trung bình từ bốn đến bảy năm. Một số khoản đầu tư đòi hỏi thời gian nắm giữ lâu hơn trước khi bất kỳ lợi nhuận nào được trải nghiệm. Trong các loại tài sản khác, chẳng hạn như cổ phiếu công ty cá nhân, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF), nhà đầu tư có thể bán hết khoản đầu tư trong vài ngày nếu nó giảm nhanh chóng. Vốn cổ phần tư nhân không cung cấp sự xa xỉ đó.
Các nhà đầu tư cổ phần tư nhân cũng phải đối mặt với rủi ro thị trường lớn hơn với các khoản đầu tư của họ, vì không có gì đảm bảo rằng bất kỳ công ty nhỏ nào mà các công ty cổ phần tư nhân đầu tư sẽ tăng trưởng cả. Thất bại là phổ biến hơn nhiều trong số các công ty này, chỉ có một hoặc hai trong số hàng tá thực hiện bất kỳ lợi nhuận đáng kể nào cho công ty và các nhà đầu tư của nó. Mặc dù các loại tài sản khác mang rủi ro thị trường, mối quan tâm mặc định là ít hơn với các công ty được thành lập nhiều hơn và các vấn đề nợ hoặc vốn chủ sở hữu của họ.
Nhìn chung, hồ sơ rủi ro của đầu tư vốn cổ phần tư nhân cao hơn so với các loại tài sản khác, nhưng lợi nhuận có tiềm năng cao hơn đáng kể. Đối với các nhà đầu tư có tiền và khả năng chịu rủi ro, vốn cổ phần tư nhân có thể là một khoản đầu tư sinh lợi cho một phần của danh mục đầu tư.
