Tỷ lệ Sharpe và tỷ lệ thông tin là cả hai công cụ được sử dụng để đánh giá tỷ lệ hoàn vốn điều chỉnh rủi ro của danh mục đầu tư. Chúng khác nhau trong đường cơ sở mà mỗi biện pháp, hoặc so sánh, lợi tức đầu tư.
Tỷ lệ Sharpe
Tỷ lệ Sharpe có lẽ là công cụ được sử dụng rộng rãi nhất để đánh giá tỷ lệ lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro trên danh mục đầu tư. Nó làm như vậy bằng cách so sánh lợi tức thực tế hoặc dự kiến của một khoản đầu tư với lợi tức của khoản đầu tư không rủi ro, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Nó so sánh hai tỷ lệ hoàn vốn, bao gồm độ lệch chuẩn cho danh mục đầu tư, để cung cấp cho nhà đầu tư ý tưởng về khoản lãi mà họ sẽ nhận được (nếu có) để đổi lấy rủi ro bổ sung liên quan đến đầu tư trong chứng khoán.
Tỷ lệ thông tin
Tỷ lệ thông tin cũng tìm cách đánh giá lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro liên quan đến đầu tư cơ bản. Thay vì sử dụng khoản đầu tư không rủi ro cho mục đích so sánh, tỷ lệ thông tin thường đo lường tỷ lệ hoàn vốn của danh mục đầu tư so với chỉ số vốn chủ sở hữu chuẩn. Điểm chuẩn được sử dụng thường xuyên nhất là chỉ số S & P 500. Tỷ lệ thông tin so sánh tỷ lệ lợi nhuận của quản lý danh mục đầu tư tích cực, trong đó nhà đầu tư hoặc người quản lý danh mục đầu tư đưa ra quyết định đầu tư cụ thể về việc mua cổ phiếu nào, với tỷ lệ lợi nhuận sẽ được thực hiện thông qua quản lý danh mục đầu tư thụ động, kết quả sẽ là đạt được nếu một nhà đầu tư đầu tư tất cả các quỹ của mình vào một quỹ chỉ số. Tỷ lệ thông tin cũng có thể cung cấp một dấu hiệu về tính nhất quán của hiệu suất của danh mục đầu tư; nó cho biết liệu danh mục đầu tư được quản lý tích cực luôn vượt trội so với quản lý danh mục đầu tư thụ động từ một tháng đến tháng hay nếu nó vượt trội hơn một danh mục đầu tư thụ động một lượng lớn trong một vài tháng trong năm.
