Mỗi ngày dường như thế giới liên kết với nhau nhiều hơn. Nếu bạn xem bất kỳ kênh truyền hình tài chính hoặc đọc tin tức trực tuyến, rất có thể bạn sẽ biết về cách các sự kiện ở một quốc gia dường như có ảnh hưởng ngày càng tăng đối với các quốc gia khác trên thế giới.
Một số khía cạnh của toàn cầu hóa có thể có lợi ích tích cực, nhưng khi các mối đe dọa khủng hoảng tài chính, chiến tranh, suy thoái kinh tế toàn cầu, mất cân bằng thương mại, v.v. xảy ra, nó thường dẫn đến việc chuyển tiền sang đầu tư an toàn hơn và tăng thâm hụt của chính phủ. Sự không chắc chắn gia tăng này có thể gây nhầm lẫn ngay cả các nhà đầu tư thông tin tốt.
Tác động của sự không chắc chắn đối với đầu tư
Bất cứ khi nào bạn đặt tiền vào rủi ro trong một nỗ lực để kiếm lợi nhuận, có một mức độ không chắc chắn cố hữu. Khi các mối đe dọa mới như chiến tranh hoặc suy thoái phát sinh, mức độ không chắc chắn tăng lên đáng kể vì các công ty không còn có thể dự đoán chính xác thu nhập trong tương lai của họ. Do đó, các nhà đầu tư tổ chức sẽ giảm tỷ lệ nắm giữ trong các cổ phiếu được coi là không an toàn và chuyển tiền sang các loại tài sản khác như kim loại quý, trái phiếu chính phủ và các công cụ thị trường tiền tệ. Sự bán tháo này, xảy ra khi các danh mục đầu tư lớn tự định vị lại, có thể khiến thị trường chứng khoán mất giá.
Sự không chắc chắn là không có khả năng dự báo các sự kiện trong tương lai. Mọi người không thể dự đoán mức độ của một cuộc suy thoái có thể xảy ra, khi nó sẽ bắt đầu / kết thúc, nó sẽ có giá bao nhiêu, hoặc những gì các công ty sẽ có thể vượt qua. Hầu hết các công ty thường dự đoán xu hướng bán hàng và sản xuất cho công chúng đầu tư tuân theo các điều kiện thị trường bình thường, nhưng việc tăng mức độ không chắc chắn có thể làm cho những con số này không chính xác đáng kể.
Rủi ro vĩ mô và vi mô
Sự không chắc chắn tự nó có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế trên cả cấp độ vi mô và vĩ mô. Sự không chắc chắn về một trung tâm cấp vi mô xung quanh ảnh hưởng đối với các công ty riêng lẻ trong một nền kinh tế phải đối mặt với mối đe dọa chiến tranh hoặc suy thoái, trong khi sự không chắc chắn ở cấp độ vĩ mô có xu hướng nhìn toàn bộ nền kinh tế.
Rủi ro vi mô
Từ quan điểm vi mô, cụ thể của công ty, sự không chắc chắn cung cấp một mối quan tâm lớn cho những người sản xuất hàng tiêu dùng mỗi ngày. Ví dụ, tiêu dùng có thể rơi vào mối đe dọa suy thoái do các cá nhân không mua xe mới, tiện ích và những thứ không cần thiết khác. Sự không chắc chắn này có thể buộc các công ty trong một số lĩnh vực nhất định sa thải một số nhân viên của họ để chống lại tác động của doanh số thấp hơn. Mức độ không chắc chắn bao quanh doanh số của một công ty cũng mở rộng sang thị trường chứng khoán. Do đó, giá cổ phiếu của các công ty sản xuất hàng hóa không thiết yếu đôi khi bị bán tháo khi mức độ không chắc chắn tăng.
Rủi ro vĩ mô
Ở cấp độ vĩ mô, sự không chắc chắn sẽ được phóng đại nếu các quốc gia có chiến tranh là nhà cung cấp hoặc người tiêu dùng hàng hóa chính. Một ví dụ điển hình là một quốc gia cung cấp một phần lớn dầu của thế giới. Nếu đất nước này tham chiến, sự không chắc chắn về mức độ dự trữ dầu của thế giới sẽ tăng lên. Bởi vì nhu cầu về dầu sẽ cao và nguồn cung không chắc chắn, một quốc gia không thể sản xuất đủ dầu trong biên giới của chính mình sẽ được yêu cầu để đảm bảo đủ lượng dầu được lưu trữ để trang trải cho các hoạt động. Do đó, giá dầu sẽ tăng.
Một sự kiện cấp vĩ mô khác ảnh hưởng đến các công ty và nhà đầu tư là sự tăng vốn và mất giá của tỷ giá hối đoái. Khi một quốc gia đối mặt với mối đe dọa chiến tranh hoặc suy thoái, nền kinh tế của nó được coi là không chắc chắn. Các nhà đầu tư cố gắng chuyển tiền tệ của họ khỏi các nguồn không ổn định sang các nguồn ổn định - tiền tệ của một quốc gia đang bị đe dọa chiến tranh có thể được bán và tiền tệ từ các quốc gia không có mối đe dọa được mua thay thế. Các nhà đầu tư trung bình có thể sẽ không làm điều này, nhưng các nhà đầu tư tổ chức lớn và các nhà giao dịch tiền tệ tương lai sẽ làm. Những hành động này chuyển thành sự mất giá của tỷ giá hối đoái.
Chiến lược đầu tư cho thời gian không chắc chắn
Khi các tình huống không chắc chắn tăng cao xuất hiện, cách phòng thủ tốt nhất là được cung cấp thông tin đầy đủ nhất có thể. Tiếp tục cập nhật bằng cách theo dõi tin tức tác động đến thị trường và nghiên cứu các công ty cá nhân. Phân tích những lĩnh vực nào có nhiều hơn để được và mất trong một cuộc khủng hoảng, và quyết định một kế hoạch dài hạn.
Thời điểm không chắc chắn tăng cao có thể dẫn đến cơ hội lớn cho các nhà đầu tư tự định vị để tận dụng lợi thế của nó. Một số nhà đầu tư có thể quyết định tấn công và tìm kiếm các công ty cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ sẽ mang lại lợi nhuận lớn khi mọi thứ quay đầu. Rất khó để cam kết vốn trong thời gian không chắc chắn, nhưng nó thường có thể gặt hái những phần thưởng lớn trong dài hạn. Những người muốn giảm thiểu sự không chắc chắn và rủi ro có thể là nội dung để lại tiền của họ ở nơi có hoặc có thể chuyển nó sang chứng khoán an toàn hơn.
Bất kể chiến lược nào bạn quyết định thực hiện (nếu có), bạn không thể sai lầm trong thời gian dài bằng cách giữ cho mình được thông tin đầy đủ và có được vị trí để tận dụng giá cả khi mọi thứ đảo ngược.
