Ngành công nghiệp tài chính khá lão luyện trong việc tạo ra các sản phẩm mới và tiếp thị thành công chúng đến với công chúng. Nhiều sản phẩm trong số này đã thành công tạo ra tiền cho các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính cung cấp cho họ. Ví dụ, hãy nghĩ rằng các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch trao đổi.
Tuy nhiên, các sản phẩm khác đã bị thảm họa hoàn toàn hoặc tệ hơn, đã đưa thế giới đến bờ vực của sự hủy hoại tài chính. Thủ tướng chính phủ hay chúng ta nên nói ví dụ về các sản phẩm độc hại như vậy chắc chắn sẽ là chứng khoán được thế chấp bởi Hoa Kỳ, có vụ nổ vào khoảng năm 2007 - 09 đã gây ra một cuộc khủng hoảng tín dụng toàn cầu và cuộc suy thoái lớn.
Dưới đây là 10 bước liên quan đến việc tạo ra một sản phẩm tài chính mới.
Tạo một cái gì đó mới
Rõ ràng, việc tạo ra một sản phẩm tài chính mới đòi hỏi một mức độ rủi ro cao hơn so với việc sản xuất một vật dụng. Chẳng hạn, người cung cấp sản phẩm tài chính mới phải đối mặt với rủi ro phát sinh từ việc quản lý rủi ro bị lỗi hoặc xung đột lợi ích.
Tuy nhiên, những rủi ro lớn hơn từ các sản phẩm tài chính mới, phá hủy hoàn toàn trên vai của khách hàng. Nhớ lại số chủ nhà ở Hoa Kỳ gặp khó khăn về tài chính do chi phí tài chính thế chấp cao hơn nhiều so với các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh khi lãi suất của Mỹ tăng từ năm 2003 đến 2006.
Mặc dù các sự cố sản phẩm mới có thể xảy ra theo thời gian trong ngành tài chính, nhưng thực tế là những sản phẩm này thường trải qua một quá trình phát triển nghiêm ngặt có thể mất nhiều tháng để hoàn thành.
1. Khái niệm về sản phẩm tài chính mới
Bước đầu tiên trong việc phát triển một sản phẩm tài chính mới là khái niệm hóa nó. Ý tưởng cho một sản phẩm mới có thể nảy sinh từ nhiều nguồn khác nhau, chẳng hạn như nhu cầu của khách hàng, lực lượng bán hàng nội bộ hoặc bên thứ ba. Các quỹ giao dịch trao đổi ra đời vì họ đã loại bỏ những hạn chế của các quỹ tương hỗ truyền thống bằng cách giao dịch trên một sàn giao dịch, và do đó mang lại tính thanh khoản và tính minh bạch ngay lập tức - những đặc điểm có sức hấp dẫn lớn đối với các nhà đầu tư.
Mặt khác, trái phiếu dải hoặc trái phiếu lãi suất không có khả năng phát triển vì một số tia sáng trong một tổ chức tài chính cho thấy rằng việc lấy một trái phiếu 10 năm, đã tước đi 20 phiếu giảm giá nửa năm và bán riêng lẻ sẽ dẫn đến 21 giao dịch đủ điều kiện hoa hồng (20 khoản thanh toán phiếu lãi cộng với tiền gốc trái phiếu), thay vì một giao dịch trái phiếu.
2. Phát triển sản phẩm
Đến với một ý tưởng sản phẩm là một chuyện, nhưng phát triển nó là một điều khác hoàn toàn vì ma quỷ thực sự nằm trong các chi tiết. Ở giai đoạn này, nhóm phát triển sản phẩm phải chuyển ý tưởng thành một sản phẩm hữu hình có thể bán cho khách hàng của tổ chức với mức lợi nhuận hợp lý. Nhóm phát triển phải thực hiện một kế hoạch tốt trong việc đưa ra một sản phẩm không phức tạp một cách không cần thiết (rủi ro thực sự với các sản phẩm tài chính), cũng không đơn giản đến mức có thể dễ dàng cạnh tranh để nhân rộng.
Khách hàng của sản phẩm cũng được xác định ở giai đoạn này vì hầu hết các bước tiếp theo được định hướng bởi liệu sản phẩm có dành cho đối tượng bán lẻ hay chỉ nên nhắm mục tiêu vào các khách hàng tổ chức.
3. Quy định, yêu cầu pháp lý
Sản phẩm mới phải đáp ứng các quy định về chứng khoán được ủy quyền bởi cơ quan thích hợp. Ví dụ, Thông báo quy định 12-03 từ Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) cung cấp hướng dẫn cho các công ty tài chính về các yêu cầu giám sát nâng cao đối với các sản phẩm phức tạp. FINRA định nghĩa một sản phẩm phức tạp là một sản phẩm có nhiều tính năng ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư của nó khác nhau trong các tình huống khác nhau, chẳng hạn như chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản hoặc ghi chú có cấu trúc.
Vì quy định chủ yếu được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư bán lẻ khỏi các sản phẩm hoặc dịch vụ không rõ ràng được cung cấp bởi các công ty vô đạo đức, đảm bảo rằng sản phẩm mới tuân thủ đầy đủ tất cả các quy định áp dụng cho nó là điều cần thiết để đảm bảo thành công của nó (không đề cập đến sự bối rối tiềm ẩn sau này). Về mặt pháp lý, các bộ đèn hợp pháp của hãng sẽ đảm bảo rằng vốn trí tuệ đầu tư vào sản phẩm được bảo vệ thông qua các hồ sơ cần thiết. Nhóm pháp lý cũng sẽ xác nhận rằng các yêu cầu quy định liên quan đến các vấn đề như sự phù hợp của sản phẩm và xung đột lợi ích đã được tuân thủ.
4. Hoạt động
Ở giai đoạn phát triển của một sản phẩm mới, nitty-gritty được rèn ra. Đây có lẽ là bước quan trọng nhất trong toàn bộ quá trình phát triển sản phẩm mới vì nó bao gồm tất cả các chi tiết chính liên quan đến việc cung cấp sản phẩm. Điều này bao gồm phát triển các biểu mẫu và giấy tờ do khách hàng điền vào, đảm bảo giao dịch sẽ được thực hiện hiệu quả trên nền tảng của công ty và xác định các bước liên quan đến xử lý giao dịch tại văn phòng hỗ trợ. Nó cũng bao gồm các yếu tố chính khác như đưa ra các biện pháp quản lý và kiểm soát rủi ro để đảm bảo rằng các rủi ro đối với công ty phát sinh từ sản phẩm mới được giảm thiểu, cũng như báo cáo khách hàng, đào tạo nhân viên (văn phòng chính và văn phòng hỗ trợ) và giám sát.
5. Đăng ký sản phẩm
Sản phẩm mới có thể cần phải được đăng ký thông qua bản cáo bạch hoặc cung cấp tài liệu với cơ quan hiện hành như Ủy ban giao dịch chứng khoán ở Mỹ hoặc ủy ban chứng khoán tỉnh tại Canada. Lưu ý rằng các cơ quan này không đưa ra ý kiến về giá trị của sản phẩm mới hoặc về kháng cáo đầu tư của nó. Thay vào đó, họ đảm bảo rằng tất cả các ứng dụng của tôi đều được chấm và các ứng dụng của họ bị cắt ngang trong bản cáo bạch và nó chứa thông tin đầy đủ về tất cả các yếu tố mà nhà đầu tư yêu cầu để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
6. Tiếp thị sản phẩm tài chính mới
Tiếp thị một sản phẩm mới là rất quan trọng để đảm bảo thành công của nó. Giai đoạn này cũng liên quan đến việc giáo dục khách hàng nếu sản phẩm khá phức tạp. Nói chung, việc tiếp thị không thể bắt đầu, hoặc chỉ có thể được tiến hành theo cách thức giới hạn cho đến khi nhận được sự chấp thuận từ cơ quan mà bản cáo bạch hoặc tài liệu chào hàng đã được đăng ký. Phát triển tài liệu tiếp thị như tài liệu quảng cáo và thuyết trình truyền đạt hiệu quả các tính năng và lợi ích của sản phẩm và xây dựng chiến lược truyền thông gắn kết, là các hoạt động tốn nhiều thời gian có thể mất vài tuần để hoàn thành.
7. Phân phối sản phẩm mới
Đây là một bước quan trọng khác vì nếu không có lực lượng bán hàng hiệu quả để bán hoặc phân phối sản phẩm, nó sẽ phải chịu thất bại. Công ty hoặc tổ chức phải đưa ra một số quyết định quan trọng trong giai đoạn này - ai sẽ bán sản phẩm, họ sẽ được bồi thường như thế nào, mức bồi thường là gì và v.v. Các thuộc tính của sản phẩm rất cần thiết để xác định đúng đối tượng mục tiêu cho nó.
Ví dụ, một sản phẩm có rủi ro cao, thưởng cao hoặc một sản phẩm khá phức tạp có thể phù hợp hơn cho các nhà đầu tư tổ chức, trong khi một sản phẩm tương đối đơn giản hơn có thể hấp dẫn các nhà đầu tư bán lẻ. Khi thị trường mục tiêu đã được xác định, các kênh phân phối phù hợp có thể được đưa vào vị trí.
8. Ra mắt sản phẩm
Cuối cùng, ngày trọng đại cũng đến khi sản phẩm cuối cùng được ra mắt, đỉnh điểm của nhiều tháng nỗ lực. Các sản phẩm tài chính mới thường được tung ra với rất nhiều sự phô trương, ngay sau hoặc trong một thời gian truyền thông để nâng cao nhận thức về sản phẩm. Một số sản phẩm mới có thể bay khỏi kệ ngay khi chúng được phát hành, trong khi những sản phẩm khác có thể mất nhiều thời gian hơn để có được lực kéo. Tất cả phụ thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư đang được đáp ứng bởi sản phẩm mới Thu nhập, tăng trưởng, hàng rào hoặc các nhu cầu khác của ED cũng như hồ sơ rủi ro của nó.
9. Tuân thủ
Bộ phận tuân thủ của công ty sẽ giám sát việc bán sản phẩm mới để đảm bảo rằng nó chỉ được bán cho những khách hàng của công ty mà sản phẩm phù hợp. Sự phù hợp của khách hàng là một vấn đề rất lớn trong ngành tài chính. Một cố vấn bán một ghi chú có cấu trúc phức tạp cho một người 80 tuổi với thu nhập hạn chế sẽ sớm nhận được một chuyến thăm từ một nhân viên tuân thủ và có thể gặp nguy hiểm khi bị đưa ra cửa. Tùy thuộc vào thông số kỹ thuật của sản phẩm (mới) được cung cấp, việc tuân thủ cũng sẽ được đề phòng đối với các hành vi bị cấm như giao dịch trước hoặc giao dịch thao túng.
10. Đánh giá sản phẩm, lợi nhuận
Trong giai đoạn cuối cùng của chu kỳ phát triển sản phẩm mới, nó sẽ được xem xét theo các khoảng thời gian định kỳ để đánh giá các thông số khác nhau - doanh số sản phẩm so với dự đoán, thách thức bất ngờ, quản lý rủi ro, đóng góp của sản phẩm vào lợi nhuận, v.v. Tùy thuộc vào kết quả của các đánh giá định kỳ như vậy, sản phẩm mới có thể có thời hạn sử dụng ngắn hoặc có thể là người chiến thắng mở rộng danh mục sản phẩm thành công của công ty.
Điểm mấu chốt
10 bước được nêu ở trên là rất cần thiết để tạo ra một sản phẩm tài chính mới, mặc dù chúng có thể không nhất thiết phải luôn luôn được thực hiện theo thứ tự được hiển thị.
