Tỷ lệ phần trăm doanh thu danh mục đầu tư có thể được sử dụng để xác định mức độ mà một quỹ tương hỗ chuyển qua cổ phiếu và tài sản của mình trong suốt một năm. Tỷ lệ doanh thu đại diện cho tỷ lệ nắm giữ của quỹ tương hỗ đã thay đổi trong năm qua. Một quỹ tương hỗ với tỷ lệ doanh thu cao làm tăng chi phí cho các nhà đầu tư. Chi phí cho doanh thu được lấy từ quỹ của tài sản, trái với phí quản lý. Do đó, các nhà quản lý quỹ tương hỗ có thể không có nhiều động lực để giảm hoạt động giao dịch không cần thiết.
Doanh thu danh mục đầu tư được xác định bằng cách lấy các khoản mua lại hoặc thanh lý của quỹ, số nào lớn hơn và chia cho tài sản trung bình hàng tháng của quỹ trong năm. Ví dụ, một quỹ có tỷ lệ doanh thu 25% giữ cổ phiếu trung bình bốn năm. Tỷ lệ doanh thu càng cao, doanh thu càng lớn. Tỷ lệ doanh thu cao hơn có nghĩa là chi phí quỹ tăng, có thể làm giảm hiệu suất chung của quỹ. Tỷ lệ doanh thu cao hơn cũng có thể có hậu quả thuế tiêu cực. Các quỹ có tỷ lệ doanh thu cao hơn có nhiều khả năng phải chịu thuế lãi vốn, sau đó được phân phối cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư có thể phải trả thuế cho những khoản lãi vốn.
Một số loại quỹ tương hỗ thường có tỷ lệ doanh thu cao hơn. Quỹ tăng trưởng và quỹ với chiến lược tích cực hơn có doanh thu cao hơn. Nhiều quỹ định hướng giá trị có xu hướng có doanh thu thấp hơn. Nếu hiệu suất của quỹ lớn hơn một quỹ có doanh thu thấp hơn, tỷ lệ cao hơn có thể được biện minh. Nếu tỷ lệ doanh thu cao, trong khi hiệu suất bị chậm trễ, một nhà đầu tư có thể tốt hơn nên tìm kiếm các lựa chọn thay thế.
