Mẫu biểu đồ đầu và vai là một mẫu phổ biến và dễ phát hiện trong phân tích kỹ thuật cho thấy đường cơ sở có ba đỉnh, đỉnh giữa là cao nhất. Biểu đồ đầu và vai mô tả sự đảo ngược xu hướng tăng-giảm và báo hiệu rằng một xu hướng tăng đang gần kết thúc.
Do đó, mẫu xuất hiện trên tất cả các khung thời gian và do đó, có thể được sử dụng bởi tất cả các loại nhà giao dịch và nhà đầu tư. Các mức nhập cảnh, mức dừng và mục tiêu giá làm cho việc hình thành dễ thực hiện, vì mẫu biểu đồ cung cấp các mức quan trọng và dễ nhìn thấy.
Làm thế nào để giao dịch mô hình đầu và vai
Mô hình trông như thế nào
Đầu tiên, chúng ta sẽ xem xét sự hình thành của mẫu đầu và vai và sau đó là mẫu đầu và vai nghịch đảo.
Đầu và vai
Nhìn thấy ở đỉnh thị trường.
Sự hình thành của mô hình:
- Vai trái: Giá tăng theo sau là đỉnh giá, tiếp theo là giảm. Đầu: Giá tăng trở lại tạo thành một đỉnh cao hơn. Vai phải: Một sự suy giảm xảy ra một lần nữa, sau đó là sự gia tăng để hình thành đỉnh phải thấp hơn đầu.
Hình thành hiếm khi hoàn hảo, có nghĩa là có thể có một số tiếng ồn giữa vai và đầu tương ứng.
Hình 1: Biểu đồ hàng ngày của SOLF - Đầu và Vai
Đảo đầu và vai
Nhìn thấy ở đáy thị trường.
Sự hình thành của mô hình:
- Vai trái: Giá giảm theo sau là giá đáy, tiếp theo là tăng. Đầu: Giá giảm một lần nữa hình thành một đáy thấp hơn. Vai phải: Giá tăng một lần nữa, sau đó giảm xuống để tạo đáy phải.
Một lần nữa, sự hình thành hiếm khi hoàn hảo. Có thể có một số tiếng ồn thị trường giữa vai và đầu tương ứng.
Hình 2: Biểu đồ hàng ngày SPY - Đầu và vai nghịch đảo
Đặt đường viền cổ
Đường viền cổ là mức hỗ trợ hoặc kháng cự mà thương nhân sử dụng để xác định các khu vực chiến lược để đặt hàng. Để đặt đường viền cổ áo, bước đầu tiên là xác định vị trí vai trái, đầu và vai phải trên biểu đồ. Trong mô hình đầu và vai tiêu chuẩn (đỉnh thị trường), chúng tôi kết nối mức thấp sau vai trái với mức thấp được tạo sau đầu. Điều này tạo ra "đường viền cổ" của chúng tôi - đường màu vàng trên bảng xếp hạng. Chúng ta sẽ thảo luận về tầm quan trọng của đường viền cổ áo trong phần sau. Trong một mô hình vai và đầu nghịch đảo, chúng ta kết nối cao sau vai trái với cao được hình thành sau đầu, do đó tạo ra đường viền cổ của chúng ta cho mẫu này.
1:30Làm thế nào để giao dịch mô hình đầu và vai
Cách giao dịch mẫu
Điều quan trọng là các nhà giao dịch chờ mô hình hoàn thành. Điều này là như vậy bởi vì một mô hình có thể hoàn toàn không phát triển hoặc một mô hình được phát triển một phần có thể không hoàn thành trong tương lai. Các mẫu một phần hoặc gần hoàn thành nên được xem, nhưng không nên thực hiện giao dịch nào cho đến khi mẫu phá vỡ đường viền cổ.
Trong mô hình đầu và vai, chúng tôi đang chờ hành động giá để di chuyển thấp hơn đường viền cổ sau đỉnh của vai phải. Đối với đầu và vai nghịch đảo, chúng tôi chờ chuyển động giá trên đường viền cổ sau khi vai phải được hình thành.
Một giao dịch có thể được bắt đầu khi mô hình hoàn thành. Lập kế hoạch giao dịch trước, viết ra mục nhập, điểm dừng và mục tiêu lợi nhuận cũng như lưu ý bất kỳ biến số nào sẽ thay đổi mục tiêu dừng hoặc lợi nhuận của bạn.
Điểm vào phổ biến nhất là khi xảy ra đột phá - đường viền cổ bị phá vỡ và giao dịch được thực hiện. Một điểm vào khác đòi hỏi sự kiên nhẫn hơn và đi kèm với khả năng di chuyển có thể bị bỏ lỡ hoàn toàn. Phương pháp này liên quan đến việc chờ đợi một pullback đến đường viền cổ sau khi một đột phá đã xảy ra. Điều này bảo thủ hơn ở chỗ chúng ta có thể thấy nếu pullback dừng lại và hướng phá vỡ ban đầu tiếp tục, giao dịch có thể bị bỏ lỡ nếu giá tiếp tục di chuyển theo hướng đột phá. Cả hai phương thức được hiển thị trong Hình 3.
Hình 3: Biểu đồ hàng ngày SPY - Điểm vào có thể
Đặt điểm dừng của bạn
Trong mô hình hàng đầu thị trường truyền thống, các điểm dừng được đặt ngay phía trên vai phải (mẫu đứng đầu) sau khi đường viền cổ áo được thâm nhập. Ngoài ra, phần đầu của mẫu có thể được sử dụng làm điểm dừng, nhưng điều này có thể có rủi ro lớn hơn nhiều và do đó làm giảm phần thưởng cho tỷ lệ rủi ro của mẫu. Trong mô hình nghịch đảo, điểm dừng được đặt ngay dưới vai phải. Một lần nữa, điểm dừng có thể được đặt ở phần đầu của mô hình, mặc dù điều này làm cho người giao dịch gặp rủi ro lớn hơn. Trong Hình 3, điểm dừng sẽ được đặt ở mức $ 104 (ngay dưới vai phải) sau khi giao dịch được thực hiện.
Đặt mục tiêu lợi nhuận của bạn
Mục tiêu lợi nhuận cho mẫu là chênh lệch giá giữa đầu và điểm thấp của một trong hai vai. Sự khác biệt này sau đó được trừ khỏi mức phá vỡ đường viền cổ (ở đỉnh thị trường) để cung cấp mục tiêu giá cho nhược điểm. Đối với đáy thị trường, sự khác biệt được thêm vào giá phá vỡ đường viền cổ để cung cấp mục tiêu giá cho sự tăng giá.
Vì SPY là một quỹ ETF được giao dịch nhiều, đại diện cho thị trường rộng lớn hơn, mục tiêu lợi nhuận cho mô hình vai và đầu nghịch đảo trong Hình 2 sẽ là:
$ 113, 20 (đây là mức cao sau vai trái) - $ 101, 13 (đây là mức thấp của đầu) = $ 12, 07
Sự khác biệt này sau đó được thêm vào giá đột phá (trừ trong trường hợp mẫu đầu và vai thông thường). Giá phá vỡ là khoảng $ 113, 25, mang lại cho chúng tôi mục tiêu lợi nhuận là $ 125, 32 ($ 113, 25 + $ 12, 07).
Đôi khi các nhà đầu tư phải chờ đợi một thời gian dài - lên đến vài tháng - giữa việc phát hiện ra đột phá và đạt được mục tiêu lợi nhuận lý tưởng. Theo dõi các giao dịch của bạn trong thời gian thực có thể giúp bạn dự đoán kết quả của họ. (Để biết thêm, hãy xem: Dự đoán xu hướng tìm lợi nhuận .)
Tại sao mô hình đầu và vai hoạt động
Không có mô hình nào là hoàn hảo, nó cũng không hoạt động mọi lúc. Tuy nhiên, có một số lý do tại sao mô hình biểu đồ hoạt động theo lý thuyết (đỉnh thị trường sẽ được sử dụng cho lý do này, nhưng nó áp dụng cho cả hai):
- Khi giá giảm từ mức cao của thị trường, người bán đã bắt đầu tham gia vào thị trường và có sự mua bán ít tích cực hơn. Khi đường viền cổ được tiếp cận, nhiều người đã mua trong đợt cuối cùng cao hơn hoặc mua trên đường đua ở vai phải bây giờ đã được chứng minh là sai và đối mặt với tổn thất lớn - chính nhóm lớn này sẽ thoát khỏi các vị trí, đẩy giá về phía mục tiêu lợi nhuận. Dừng lại trên vai phải là hợp lý bởi vì xu hướng đã dịch chuyển xuống - vai phải thấp hơn đầu - và do đó vai phải khó có thể bị phá vỡ cho đến khi xu hướng tăng trở lại. Mục tiêu lợi nhuận giả định rằng những người sai hoặc mua bảo mật tại thời điểm kém sẽ bị buộc phải rời khỏi vị trí của họ, do đó tạo ra sự đảo ngược về cường độ tương tự đến mô hình đứng đầu vừa xảy ra. Đường viền cổ áo là điểm mà nhiều nhà giao dịch đang gặp phải đau đớn và sẽ bị buộc phải thoát khỏi các vị trí, do đó đẩy giá về phía mục tiêu giá. e cũng xem. Trong các mẫu đầu và vai nghịch đảo (đáy thị trường), lý tưởng nhất là chúng ta muốn khối lượng được mở rộng khi đột phá xảy ra. Điều này cho thấy sự quan tâm mua tăng sẽ di chuyển giá về phía mục tiêu. Khối lượng giảm cho thấy sự thiếu quan tâm đến động thái tăng giá và đảm bảo một số sự hoài nghi.
Cạm bẫy của đầu và vai giao dịch
Như đã nêu, mô hình không hoàn hảo. Dưới đây là một số vấn đề tiềm ẩn khi giao dịch mô hình đầu và vai:
- Bạn cần tìm các mẫu và xem chúng phát triển, nhưng bạn không nên giao dịch chiến lược này cho đến khi mẫu được hoàn thành. Vì vậy, nó có thể có nghĩa là một thời gian dài chờ đợi. Nó sẽ không hoạt động tất cả các thời gian. Đôi khi các mức dừng sẽ bị tấn công. Mục tiêu lợi nhuận sẽ không luôn đạt được, vì vậy các nhà giao dịch có thể muốn điều chỉnh cách các biến số thị trường sẽ ảnh hưởng đến việc họ thoát khỏi bảo mật. Mô hình không phải lúc nào cũng có thể giao dịch được. Ví dụ: nếu có một sự sụt giảm lớn trên một trong hai vai do một sự kiện không thể đoán trước, thì các mục tiêu giá được tính toán có thể sẽ không bị ảnh hưởng. Các mô hình có thể chủ quan. Một người giao dịch có thể thấy một bờ vai, nơi mà người khác không có. Khi giao dịch các mẫu, hãy xác định những gì tạo thành một mẫu cho bạn trước - đưa ra các hướng dẫn chung ở trên.
Điểm mấu chốt
Mô hình đầu và vai xảy ra trên tất cả các khung thời gian và có thể nhìn thấy trực quan. Đôi khi chủ quan, mẫu hoàn chỉnh cung cấp các mục tiêu, điểm dừng và lợi nhuận, giúp dễ dàng thực hiện chiến lược giao dịch. Các mô hình bao gồm một vai trái, đầu, sau đó tiếp theo là một vai phải. Điểm vào phổ biến nhất là một đột phá của đường viền cổ áo, với một điểm dừng ở trên (đỉnh thị trường) hoặc dưới (đáy thị trường) vai phải. Mục tiêu lợi nhuận là sự khác biệt của mức cao và mức thấp với mô hình được thêm vào (đáy thị trường) hoặc bị trừ (đỉnh thị trường) từ giá đột phá. Hệ thống này không hoàn hảo, nhưng nó cung cấp một phương thức giao dịch thị trường dựa trên biến động giá hợp lý.
