Mục lục
- Báo cáo khối lượng và thanh khoản
- Nhìn vào Khối lượng đánh dấu
- Cụm âm lượng
- Hiểu các mẫu biểu đồ
- Giải thích lãi suất mở
- Điểm mấu chốt
Mặc dù nhiều nhà giao dịch biết cách sử dụng khối lượng trong phân tích kỹ thuật cổ phiếu của họ, nhưng việc diễn giải khối lượng trong bối cảnh thị trường tương lai có thể đòi hỏi sự hiểu biết thêm vì nghiên cứu về khối lượng tương lai ít hơn đáng kể so với cổ phiếu.
Ở đây chúng tôi có một cái nhìn tổng quát về một số điều bạn nên biết khi xem xét khối lượng trong thị trường tương lai.
Chìa khóa chính
- Các nhà giao dịch tương lai có thể tìm đến khối lượng giao dịch để có những hiểu biết quan trọng đòi hỏi sự hiểu biết nhiều hơn so với khi xem biểu đồ giá cổ phiếu. Ví dụ, khối lượng đánh dấu là một công cụ tốt hơn để đánh giá khối lượng trong ngày đối với một số hợp đồng tương lai. Lãi suất cũng là một chỉ số khối lượng quan trọng của thanh khoản và có bao nhiêu người giao dịch có rủi ro trong một cơ sở nhất định.
Báo cáo khối lượng và thanh khoản
Khối lượng của mỗi hợp đồng tương lai (trong đó hợp đồng riêng lẻ chỉ định tháng giao hàng tiêu chuẩn) được báo cáo rộng rãi cùng với tổng khối lượng của thị trường hoặc tổng khối lượng của tất cả các hợp đồng riêng lẻ. Những số liệu khối lượng này được báo cáo một ngày sau ngày giao dịch được đề cập, nhưng ước tính thường được đăng trong suốt ngày giao dịch hiện tại. Đối với một số hợp đồng nhất định, các ước tính như vậy có thể được đăng thường xuyên hàng giờ.
Việc sử dụng cơ bản nhất về khối lượng trên thị trường tương lai là phân tích nó liên quan đến thanh khoản. Các nhà giao dịch tương lai sẽ nhận được các khoản thực hiện tốt nhất khi có thanh khoản lớn nhất, xảy ra trong tháng giao hàng hoạt động mạnh nhất theo khối lượng. Tuy nhiên, khi các hợp đồng chuyển từ tháng thứ hai ra, các thương nhân chuyển vị trí của họ sang tháng giao hàng gần nhất, khiến khối lượng tăng tự nhiên. Ngược lại, khối lượng giảm khi ngày giao hàng kết thúc. Do đó, nhìn vào khối lượng chỉ một tháng giao hàng, thu được một bức tranh một chiều về hoạt động thị trường.
Nhìn vào Tổng khối lượng: Đánh dấu khối lượng
Các thương nhân phải phân tích khối lượng tổng hợp của tất cả các hợp đồng để đưa ra phân tích của họ nhiều hơn một chiều. Việc đo tổng khối lượng sẽ đưa ra các mô hình tăng và giảm sự tham gia dựa trên việc đến và đi của các tháng giao hàng riêng lẻ.
Về mặt thị trường chứng khoán, sử dụng tổng khối lượng để thu được một bức tranh tổng thể về thị trường sẽ là cộng tổng khối lượng cho tất cả các cổ phiếu trong một nhóm tương tự, có lẽ cho một nhóm ngành cụ thể. Điều này sẽ giảm dần qua các giai đoạn khi khối lượng của một hợp đồng cụ thể rất thấp.
Vì tổng khối lượng có thể không có sẵn ngay lập tức trên thị trường tương lai, ngay cả khi ước tính trong ngày, khối lượng đánh dấu tích được sử dụng thay thế. Khối lượng đánh dấu là số lượng thay đổi về giá bất kể khối lượng xảy ra trong bất kỳ khoảng thời gian nhất định. Lý do tại sao khối lượng đánh dấu liên quan đến khối lượng thực tế là vì, khi thị trường trở nên sôi động hơn, giá thay đổi qua lại thường xuyên hơn.
Ví dụ: trong trường hợp biểu đồ có các mẫu âm lượng 30 phút, âm lượng đánh dấu của mỗi khoảng (số lượng đánh dấu trong khoảng thời gian 30 phút) có thể được so sánh với 30 phút đầu tiên trong ngày và được ghi lại dưới dạng phần trăm của khối lượng đánh dấu ban đầu. Điều này thiết lập một khối lượng cơ sở cho ngày mà tất cả các dấu tích tiếp theo có thể liên quan.
Khối lượng vào cuối ngày giao dịch
Cần lưu ý rằng khối lượng dự kiến sẽ được nhóm vào cả hai đầu của ngày giao dịch. Vào buổi sáng, các đơn đặt hàng được đưa vào thị trường sớm khi các nhà giao dịch phản ứng với tin tức và sự kiện qua đêm cũng như dữ liệu của ngày hôm trước được tính toán và phân tích sau khi đóng cửa.
Cuối ngày có xu hướng hoạt động do các nhà giao dịch tung hứng cho vị trí dựa trên biến động giá của ngày hiện tại. Giá đóng cửa thường là giá trị đáng tin cậy nhất trong ngày.
Hiểu các mẫu biểu đồ
Khối lượng giao dịch trong ngày hiển thị các mẫu biểu đồ điển hình, chẳng hạn như hình thành đáy tròn thể hiện khối lượng thấp nhất vào cuối buổi sáng khi các nhà giao dịch nghỉ giải lao. Các mẫu của các vấn đề riêng lẻ, tuy nhiên, có thể khác với các mẫu này.
Ví dụ, tiền tệ châu Âu cho thấy khối lượng cao duy trì nhiều hơn vào cuối buổi sáng do sự phổ biến của các thương nhân châu Âu tại các thị trường tại thời điểm đó. Để tính các mẫu như vậy, hãy so sánh âm lượng 30 phút ngày hôm nay trong một khoảng thời gian cụ thể với âm lượng trung bình trước đó cho cùng một khoảng thời gian.
Giải thích khối lượng sử dụng lãi suất mở
Quan tâm mở là thước đo của những người tham gia vào thị trường tương lai với các giao dịch nổi bật. Lãi suất mở là giá trị ròng của tất cả các vị trí mở trong một thị trường hoặc hợp đồng và mô tả độ sâu của khối lượng có thể có trong thị trường đó. Một thị trường có số lượng hợp đồng ít mỗi ngày nhưng cũng có một sự quan tâm mở lớn cho người giao dịch biết rằng có nhiều người tham gia sẽ chỉ tham gia vào thị trường khi giá cả phù hợp.
Sự quan tâm mới trong một thị trường mang lại người mua hoặc người bán mới, điều này có thể làm tăng giá trị của lãi suất mở. Khi lãi suất mở tăng cùng với sự tăng giá nhanh tương ứng, nhiều nhà giao dịch có khả năng vào các vị trí dài. Điều đó nói rằng, đối với mỗi người mua mới của hợp đồng tương lai, phải có một người bán mới, nhưng người bán có thể sẽ tìm cách giữ một vị trí trong vài giờ hoặc vài ngày, với hy vọng thu được lợi nhuận từ sự lên xuống của biến động giá.
Lợi ích mở được quy cho người giao dịch vị trí, nhưng một người giao dịch như vậy sẵn sàng giữ vị trí dài trong một khoảng thời gian dài hơn nhiều. Nếu giá tiếp tục tăng, những người lâu năm sẽ có khả năng giữ vị trí của họ trong một khoảng thời gian lớn hơn trong khi quần short có nhiều khả năng bị buộc rời khỏi vị trí của họ.
Một số quy tắc để diễn giải các thay đổi về khối lượng và quan tâm mở trong thị trường tương lai như sau:
- Khối lượng tăng và lãi mở tăng là sự xác nhận của một xu hướng. Khối lượng tăng và lãi mở giảm cho thấy thanh lý vị trí. Khối lượng giảm và điểm quan tâm mở tăng đến thời kỳ tích lũy chậm. Khối lượng giảm và lãi mở giảm mô tả một giai đoạn tắc nghẽn.
Khối lượng và lãi suất mở có thể được sử dụng theo nghĩa thực tế để hướng dẫn các giao dịch của một người như sau:
- Lãi suất mở tăng trong một giai đoạn của một xu hướng được thể hiện. Trong giai đoạn tích lũy, khối lượng có thể giảm trong khi lãi suất mở tăng, nhưng khối lượng đôi khi tăng đột biến. Giá tăng và khối lượng giảm hoặc lãi mở cho thấy sự thay đổi hướng chờ xử lý.
Tuy nhiên, các quy tắc này có ngoại lệ, đặc biệt là vào những ngày hoặc tại thời điểm khối lượng dự kiến sẽ khác với "định mức". Ví dụ, khối lượng thường nhẹ hơn vào ngày đầu tuần, vào ngày trước ngày lễ và trong toàn bộ thời gian mùa hè. Ngoài ra, khối lượng thực sự có thể nặng hơn vào thứ Sáu và thứ Hai trong một thị trường xu hướng. Thanh lý các vị trí thường xảy ra trước cuối tuần, với các vị trí được nhập lại vào ngày đầu tuần. Cuối cùng, khối lượng có xu hướng nặng hơn vào một ngày phù thủy ba người khi tương lai chỉ số chứng khoán, tùy chọn chỉ số chứng khoán và tùy chọn cổ phiếu hết hạn trong cùng một ngày.
Điểm mấu chốt
Khối lượng và lãi suất mở là các biện pháp không thể thiếu để hướng dẫn quyết định giao dịch của một người trên thị trường tương lai, nhưng như mọi khi, các chỉ số này cần được xem xét liên quan đến các sự kiện thị trường bên ngoài. Để có được bức tranh rõ ràng nhất về điều kiện thị trường, người ta phải xem xét càng nhiều yếu tố càng tốt.
