Mỗi giai đoạn của một xu hướng tăng có các yếu tố duy nhất cần có sự thay đổi chiến lược trong quản lý rủi ro và mục tiêu lợi nhuận. Điều này đặc biệt đúng khi một cuộc biểu tình an ninh lên một mức cao mới chưa được giao dịch trong lịch sử lâu dài của nó. Kịch bản này có thể xây dựng sự giàu có một cách nhanh chóng nhưng đòi hỏi các quy tắc kỹ thuật đặc biệt để tận dụng các cơ chế trong trò chơi. (Để đọc liên quan, xem: Đầu tư năm phút: Chọn cổ phiếu .)
Động lực thay đổi khi một an ninh đến lãnh thổ chưa được khám phá. Bản in cao mới báo hiệu những điều kiện rất thuận lợi trong đó không có tình trạng thừa cung dưới dạng cổ đông, những người cần bán lỗ hoặc để có được thậm chí. Phương trình sai lệch này có thể chuyển thành lợi nhuận nhanh chóng thường vượt quá mục tiêu giá hợp lý nhưng cũng có thể tạo ra hành vi bất ngờ khuyến khích việc ra quyết định theo cảm tính.
Kháng cự biến mất khi an ninh đạt mức cao nhất mọi thời đại nhưng vẫn còn những trở ngại tiềm ẩn, sẵn sàng gây bất ngờ cho những mong muốn lâu dài với sự đảo ngược và rung chuyển. Trong khi đột phá hoàn thành việc tiêu hóa nguồn cung trước đó, bảo mật trải qua thử nghiệm bổ sung có thể kéo dài hàng tuần hoặc hàng tháng. Quá trình này có khả năng kích hoạt các tổn thất khá lớn có thể tránh được bằng quy tắc đặc biệt đầu tiên, trong đó phân loại định vị xu hướng tăng liên quan đến đột phá.
Quy tắc số 1: Phân loại tiến độ của Breakout
Bứt phá lên những đỉnh cao mới có xu hướng mở ra theo ba giai đoạn riêng biệt. Đầu tiên, giá đẩy trên ngưỡng kháng cự, thu hút khối lượng cao hơn mức trung bình. Điều này đánh dấu "hành động" giai đoạn. Động lực cuối cùng mờ dần, với đôi tay yếu ớt bước lên gần đỉnh cao. Sự mất cân bằng này kích hoạt giai đoạn thứ hai hoặc "phản ứng", kiểm tra độ bền của đột phá. Hỗ trợ hoặc giữ, kích hoạt một cuộc biểu tình trên mức cao trước đó xác nhận sự bứt phá, hoặc nó lăn qua trong một cú swing thất bại. Cả hai kết quả hoàn thành giai đoạn thứ ba hoặc "giải quyết" .
Ambarella, Inc. (AMBA) đã vượt qua ngưỡng kháng cự ở mức 36 đô la vào tháng 9 và tăng lên mức cao nhất mọi thời đại vào giữa những năm 40 đô la. Giai đoạn hành động này đã nhường chỗ cho một giai đoạn phản ứng trái ngược khiến giá trở lại hỗ trợ mới và cắt giảm nó trong hai phiên, bắt tay yếu. An ninh sau đó đã phục hồi tất cả các khoản lỗ của nó và đăng một vòng cao nhất mọi thời đại, hoàn thành giai đoạn giải quyết.
Tích lũy / phân phối được đo bằng khối lượng cân bằng (OBV) xác định đường đi của mức kháng cự thấp nhất, ưu tiên độ phân giải tăng nhanh khi đạt mức cao và đòn roi mới khi nó chậm phát triển giá. Điều này có ý nghĩa bởi vì một bảo mật ở mức cao mọi thời đại sẽ tạo ra sự quan tâm rộng rãi chuyển thành áp lực mua nhiệt tình. Khi không, xu hướng cần tạm dừng và tìm kiếm sự tài trợ hoặc lực hấp dẫn bị thiếu có thể kiểm soát, làm sáng tỏ sự bứt phá. (Để biết thêm, hãy đọc: Khám phá tâm lý thị trường với khối lượng cân bằng .)
Những người tham gia bên lề nên tránh tiếp xúc lâu dài mới trong giai đoạn thử nghiệm này, ngoại trừ ở các cực trị trong phạm vi mà phương trình rủi ro / phần thưởng sẽ có lợi cho họ. Những cơ hội này thường xuất hiện dưới dạng pullback để hỗ trợ mới. Những người đã định vị có rất ít sự lựa chọn ngoài việc đặt điểm dừng và để thị trường quyết định số phận của họ.
Quy tắc số 2: Xem xét cấu trúc mô hình vào đột phá
Bây giờ phân loại cấu trúc giá dẫn đến đột phá. Thực hiện các biện pháp phòng thủ khi a) breakout đánh dấu đợt tăng thứ ba xuống mức thấp sâu trong phạm vi trước hoặc b) giá chạy thẳng lên mức phá vỡ từ mức thấp sâu và tiếp tục mà không xây dựng mô hình hợp nhất. Cả hai kịch bản đều đưa ra tỷ lệ cược rằng sóng tăng trên mức đột phá sẽ làm cạn kiệt xu hướng tăng và mang lại sự điều chỉnh khá lớn.
Một cấu trúc giá tăng hơn sẽ hiển thị một mô hình cơ sở dưới mức đột phá nhưng không quá sâu trong phạm vi giao dịch trước đó. Tìm kiếm các thanh giá này để khắc đáy tròn hoặc vuông cho thấy một số lần thất bại đối với hỗ trợ phá vỡ và gửi bảo mật thấp hơn. Hành động giá mạnh mẽ này xây dựng sự hỗ trợ mạnh mẽ mà khó có thể phá vỡ trong giai đoạn phản ứng không thể tránh khỏi.
Quy tắc số 3: Xác định vị trí các mức kháng cự ẩn ở mức cao mới
Tiếp theo, kéo căng lưới Fibonacci từ mức thấp của phạm vi giao dịch đến mức đột phá và đánh dấu các phần mở rộng hài hòa tại 1.270, 1.618, 2.000 và 2.618, như được minh họa trên biểu đồ Mylan NV (MYL). Sau đó tìm kiếm mức cao lớn đầu tiên sau khi phá vỡ vượt quá 27% khoảng cách giữa giá thấp và giá phá vỡ, hoặc điều hòa 1.270. Một mức cao vượt quá mức đó làm tăng tỷ lệ cược rằng breakout sẽ thành công, trong khi không đạt được mức đó sẽ làm tăng tỷ lệ cược cho thất bại. (Để biết thêm thông tin về vị trí lưới, hãy xem: Đặt lưới Fibonacci là chìa khóa cho chiến lược giao dịch của bạn. )
Các mức điều hòa cao hơn sẽ đánh dấu sự kháng cự tiềm ẩn khi xu hướng tăng tập hợp lực lượng và có thể được sử dụng để chốt lãi, trừ khi chiến lược mua và giữ có ý định giữ vị thế vô thời hạn. Phần mở rộng cao nhất ở 2.618 đánh dấu một mục tiêu cao cả có thể báo hiệu một đỉnh cao đáng kể, vì vậy ít nhất hãy xem xét đánh giá lại các mục tiêu lợi nhuận khi một vị trí đạt đến mức đó.
Bây giờ kết nối các mức cao trước xếp thành ba hoặc nhiều điểm hơn, biểu thị các đường xu hướng tăng cao đánh dấu các rào cản cấu trúc ẩn. Hãy cảnh giác nếu bạn tìm thấy các đường xu hướng có chứa tiến trình tăng trong sáu đến 12 tháng qua bởi vì chúng phơi bày đà yếu có thể làm suy yếu sự phục hồi hiện tại. Trên flipside, hãy xem xét tiếp xúc bổ sung khi xu hướng tăng đẩy lên trên một trong những đường này bởi vì nó cho thấy động lượng leo thang. (Xem: Tiện ích của Đường xu hướng .)
Quy tắc số 4: Tìm giá bảo vệ lợi nhuận của bạn
Hãy giả sử rằng an ninh đã xác nhận đột phá và xóa tất cả các rào cản ẩn. Các quy tắc đặc biệt hiện chuyển sang chế độ bảo vệ lợi nhuận và tăng cường. Bắt đầu bằng cách đặt lợi nhuận tối thiểu sẽ được thực hiện mạnh mẽ nếu xu hướng tăng đảo chiều. Bạn có thể thiết lập con số này bằng cách sử dụng mức tăng phần trăm đơn giản như 10%, 20% hoặc 50% hoặc mức tâm lý như $ 5000, $ 10000 hoặc $ 25000. Người chơi thị trường định hướng kỹ thuật có thể thiết lập một điểm dừng tinh thần đáp ứng các mục tiêu này hoặc chỉ cần chọn một con số thực tế.
Tránh các điểm dừng vật lý vì sự cố flash tháng 5 năm 2010 cho chúng ta thấy chúng có thể được nhắm mục tiêu bất cứ lúc nào bởi các thuật toán săn mồi di chuyển các thị trường hiện đại. Không có lý do gì để cho tất cả công việc khó khăn của bạn bị lãng phí, tạo ra lợi nhuận lớn và sau đó mất nó khi sự hỗn loạn chạm vào băng ticker, như thường lệ. Chỉ cần chắc chắn rằng số ma thuật của bạn vượt ra khỏi hành động giá hiện tại và sẽ bị tấn công chỉ khi kịch bản trong trường hợp xấu nhất xảy ra. (Để biết thêm, hãy xem: Ba loại Dừng bảo vệ lợi nhuận .)
Quy tắc số 5: Xem xét tiếp xúc bổ sung
Tiếp xúc bổ sung có thể làm tăng lợi nhuận của bạn ở mức cao mới, nhưng mua không đúng thời điểm sẽ có tác dụng ngược lại, phá hủy lợi nhuận bạn đã xây dựng. Theo nguyên tắc chung, chỉ thêm vào vị trí khi nó rơi vào vị trí rủi ro / phần thưởng có lợi, như bán tháo vào trung bình di chuyển hàng tuần hoặc hàng tháng, hoặc khi nó xóa một rào cản mới như đường xu hướng tăng cao hoặc điều hòa Fibonacci. Các kịch bản dựa trên phạm vi rộng này sẽ xảy ra không thường xuyên, thường chỉ mang lại một hoặc hai điểm vào thuận lợi trong suốt một năm.
Điểm mấu chốt
Bảo mật ở mức cao mọi thời đại có thể vượt quá các mục tiêu giá hợp lý sau khi cuối cùng nó thoát khỏi lực hấp dẫn ở mức đột phá trước đó. Áp dụng các quy tắc quản lý đặc biệt cho các xu hướng tăng này, thoát khỏi tình trạng giá tăng vào lãnh thổ chưa được khám phá trong khi vẫn đảm bảo tránh được các bẫy ẩn và lợi nhuận cốt lõi được bảo vệ. (Để đọc thêm, hãy xem: Kỹ thuật quản lý rủi ro cho thương nhân tích cực .)
