Tập đoàn Dow International International Corporation Corporation (IBM) báo cáo thu nhập sau tiếng chuông kết thúc vào thứ ba, với các nhà phân tích dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 4, 82 đô la trên doanh thu quý IV là 21, 8 tỷ đô la. Cổ phiếu của Big Blue đã bán hết gần 8% sau kết quả quý 3 của tháng 10, với những con bò nhảy lên phản ứng với sự sụt giảm doanh thu 2, 1% hàng năm. Sự bán tháo đó báo hiệu giai đoạn tiếp theo trong một sự suy giảm tàn khốc đã chạm mức thấp trong chín năm vào tháng 12.
Cổ phiếu đã tăng gần 17% trong bốn tuần qua nhưng hiện đã đạt mức kháng cự ba tháng được tạo ra bởi các lần trả lại vào tháng 11 và tháng 12, làm tăng tỷ lệ cược cho một phản ứng bán tin đánh dấu bước tiếp theo của mô hình cơ sở hoặc phá vỡ từ 100 đến 120 đô la. Việc giảm các chữ số đơn sẽ tạo ra các tín hiệu bán lớn, bắt đầu làn sóng tiếp theo trong thị trường gấu bắt đầu vào năm 2013.
Biểu đồ dài hạn của IBM (1993 - 2018)
TradingView.com
Cổ phiếu đã đạt mức thấp nhất trong 19 năm vào năm 1993 và tăng mạnh hơn, vượt qua mức cao năm 1987 vào năm 1997. Nó tiếp tục đạt mức tăng ấn tượng vào quý 3 năm 1999, đạt mức 138 đô la và bán giảm 50 điểm vào tháng 10. Sự phục hồi năm 2000 đã thất bại trong việc giảm mức kháng cự, củng cố phạm vi giao dịch đã phá vỡ nhược điểm vào tháng 4 năm 2002. Người bán duy trì sự kiểm soát ở mức thấp trong bốn năm vào giữa tháng 50, cũng là mức thấp nhất trong 16 năm qua.
Làn sóng phục hồi vào năm 2008 đã chững lại tám điểm dưới mức cao năm 1999, nhường chỗ cho một cuộc suy thoái đang tăng tốc trong thời kỳ kinh tế sụp đổ. Cổ phiếu đã tăng tương đối tốt trong cuộc khủng hoảng, tìm kiếm hỗ trợ vào tháng 11 sau khi phá vỡ mức hỗ trợ ba năm ở mức thấp hơn 70 đô la, trong khi mức tăng tiếp theo đạt mức cao nhất trong năm 2008 vào năm 2010. Nó đã dao động ở mức kháng cự đó trong gần một năm và bùng phát, cuối cùng gắn kết cao của thế kỷ trước.
Cổ phiếu đã thể hiện sức mạnh ấn tượng lên mức cao nhất mọi thời đại của năm 2013 ở mức $ 215, 90 và đảo ngược trong một đợt điều chỉnh nhỏ đã leo thang thành một thói quen toàn diện trong quý IV năm 2014. Áp lực bán cuối cùng đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy năm gần $ 117 vào tháng 2 năm 2016, nhưng sự tăng giá tiếp theo đã chạy vào một bức tường gạch trong năm 180sa đô la sau đó, kích hoạt lại một xu hướng giảm hiện đã được đăng ở mức thấp nhất trong thập kỷ.
Đường trung bình theo hàm mũ 200 tháng (EMA) đã kết thúc giảm vào năm 2002, 2008 và 2016, nhưng cổ phiếu đã phá vỡ mức đó và thất bại trong đợt phá vỡ năm 2010 vào tháng 10 năm 2018. Đến lượt nó, điều này tạo ra sự kháng cự dài hạn trong 130 đô la, khiến nó trở nên khó khăn không chắc rằng mức độ sẽ bị vi phạm trong một đến ba năm tới. Việc bán tháo vào tháng 12 đã kết thúc ở mức thoái lui Fibre.786 của xu hướng tăng vào năm 2013, đánh dấu sự hỗ trợ cuối cùng trước chuyến đi trở về mức thấp năm 2008. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng xác nhận vị trí nguy hiểm này, không vượt qua được chu kỳ mua trong lần nảy tháng một.
Biểu đồ ngắn hạn của IBM (2017 - 2018)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đang tạo ra các thông điệp hỗn hợp, nâng lên mức cao nhất trong bốn năm vào tháng 9 năm 2018 ngay cả khi cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn 30 điểm vào thời điểm đó. Phân phối nặng đã hoạt động trở lại trong quý IV nhưng không đạt được mức thấp trong năm 2016 hoặc 2017, báo hiệu một sự phân kỳ tăng có thể dẫn đến một chuyến đi vào vùng kháng cự nặng trong 130 đô la.
Sự phục hồi bắt đầu vào tháng 12 hiện đã gắn EMA 50 ngày và đạt mức kháng cự ba tháng gần $ 125. Một bất ngờ thu nhập tích cực có thể phá vỡ mức đó, nhưng suy thoái có nhiều khả năng vì mức tăng trong bốn tuần đã không chạm mức thấp cao hơn. Đường màu đỏ phía dưới nên được theo dõi chặt chẽ nếu điều đó xảy ra vì một sự đảo ngược có thể hoàn thành vai phải của mô hình phá vỡ đầu và vai ngược, trước mục tiêu cuối cùng ở mức kháng cự EMA 200 tháng.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán IBM đã thoát khỏi mức thấp nhất trong chín năm và có thể đạt mức 130 đô la trong những tuần tới, nhưng cho đến nay, ít nhất, không có bằng chứng kỹ thuật nào cho thấy xu hướng giảm dài hạn của cổ phiếu sắp kết thúc.
