Khi chứng khoán tài chính ngày càng phức tạp, nhu cầu đã tăng lên đều đặn cho những người không chỉ hiểu các mô hình toán học phức tạp định giá các chứng khoán này, mà còn có khả năng nâng cao chúng để tạo ra lợi nhuận và giảm rủi ro. Những cá nhân này được gọi là các nhà phân tích định lượng, hoặc đơn giản là "những người đi thuê".
Do tính chất thách thức của công việc - sự pha trộn của toán học, tài chính và kỹ năng máy tính - những người đi thuê có nhu cầu rất lớn và có thể chỉ huy mức lương rất cao., chúng ta sẽ tìm hiểu những gì họ làm, nơi họ làm việc, họ kiếm được bao nhiêu, những kiến thức cần thiết và liệu đây có thể là nghề nghiệp cho bạn.
Họ làm gì
Các nhà phân tích định lượng thiết kế và thực hiện các mô hình phức tạp cho phép các công ty tài chính định giá và giao dịch chứng khoán. Họ được tuyển dụng chủ yếu bởi các ngân hàng đầu tư và các quỹ phòng hộ, nhưng đôi khi cũng bởi các ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm và tư vấn quản lý, bên cạnh các nhà cung cấp phần mềm và thông tin tài chính.
Các khách hàng làm việc trực tiếp với các thương nhân, cung cấp cho họ các công cụ định giá hoặc giao dịch, thường được gọi là các khách hàng "văn phòng chính". Trong "văn phòng hỗ trợ", các khách hàng sẽ xác nhận các mô hình, tiến hành nghiên cứu và tạo ra các chiến lược mới. Đối với các ngân hàng và công ty bảo hiểm, công việc tập trung nhiều hơn vào quản lý rủi ro hơn là các chiến lược giao dịch. Các vị trí văn phòng thường căng thẳng và đòi hỏi nhiều hơn nhưng được bù đắp tốt hơn.
Nhu cầu về khách hàng rất cao và được thúc đẩy bởi nhiều xu hướng:
- Sự tăng trưởng nhanh chóng của các quỹ phòng hộ và hệ thống giao dịch tự động Sự phức tạp ngày càng tăng của cả chứng khoán thanh khoản và thanh khoản kém Cần phải cung cấp cho các nhà giao dịch, kế toán và đại diện bán hàng quyền truy cập vào các mô hình định giá và rủi ro Tìm kiếm chiến lược đầu tư trung lập thị trường.
Một nhà phân tích định lượng làm gì?
Họ làm ở đâu
Vị trí phân tích định lượng được tìm thấy hầu như chỉ trong các trung tâm tài chính lớn với hoạt động giao dịch. Tại Hoa Kỳ, đây sẽ là New York và Chicago và cũng là khu vực tập trung các quỹ phòng hộ, như Boston và Stamford. Trên khắp Đại Tây Dương, Luân Đôn thống trị và ở châu Á, nhiều người thuê đang làm việc tại Hồng Kông, Singapore, Tokyo và Sydney, trong số các trung tâm tài chính khu vực khác.
Bất chấp sự tập trung cao độ ở những thành phố đó, những người đi tìm được tìm thấy trên khắp thế giới - sau tất cả, nhiều công ty toàn cầu phân tích và / hoặc giao dịch chứng khoán phức tạp, tạo ra nhu cầu về năng lực và khả năng của số lượng. Nhưng vấn đề mà một số lượng làm việc ở Houston hoặc San Francisco phải đối mặt là việc thay đổi chủ nhân rất có thể có nghĩa là thay đổi thành phố, trong khi một số lượng làm việc ở Manhattan có thể phỏng vấn và tìm một công việc trong vòng một hoặc hai dặm trước đó.
Họ kiếm được gì
Bồi thường trong lĩnh vực tài chính có xu hướng rất cao, và phân tích định lượng theo xu hướng này. Không có gì lạ khi tìm thấy các vị trí có mức lương được đăng từ 250.000 đô la trở lên và với tiền thưởng, 500.000 đô la + là có thể đạt được. Như với hầu hết các ngành nghề, chìa khóa để đạt được các công việc lương cao là một bản lý lịch chứa đầy kinh nghiệm, bao gồm cả các nhà tuyển dụng nổi tiếng, và phụ thuộc vào cả các công ty tuyển dụng và mạng lưới chuyên nghiệp để có cơ hội.
Các vị trí được trả lương cao nhất là với các quỹ phòng hộ hoặc các công ty thương mại khác, và một phần của khoản bồi thường phụ thuộc vào thu nhập của công ty, còn được gọi là P & L (lãi và lỗ). Ở đầu kia của thang lương, một vị trí số lượng cấp nhập cảnh có thể chỉ kiếm được 125.000 đô la hoặc 150.000 đô la, nhưng loại vị trí này cung cấp một đường cong học tập nhanh và có nhiều chỗ cho sự phát triển trong tương lai cả về trách nhiệm và tiền lương.
Ngoài ra, một số vị trí số lượng được trả lương thấp có nhiều khả năng chủ yếu là các nhà phát triển số lượng, đó là vị trí phát triển phần mềm, trong đó cá nhân không bắt buộc phải có nhiều chuyên môn về tài chính và toán học. Một nhà phát triển số lượng xuất sắc chắc chắn có thể kiếm được 250.000 đô la, nhưng đó là khoảng cao như gói bồi thường sẽ đi.
Mặc dù mức lương cao, một số người thuê nhà phàn nàn rằng họ là "công dân hạng hai" ở Phố Wall và không kiếm được mức lương hàng triệu đô la mà các nhà quản lý quỹ đầu tư hoặc ngân hàng đầu tư hàng đầu làm. Như người ta có thể thấy, thành công tài chính luôn là tương đối.
Những gì họ biết
Nhiều chứng khoán tài chính, chẳng hạn như quyền chọn và chuyển đổi, dễ hiểu về khái niệm nhưng rất khó để mô hình chính xác. Do sự phức tạp tiềm ẩn này, các kỹ năng được đánh giá cao nhất trong một đại lượng là những kỹ năng liên quan đến toán học và tính toán hơn là tài chính. Đó là khả năng của một lượng tử để cấu trúc một vấn đề phức tạp làm cho chúng có giá trị, chứ không phải kiến thức cụ thể của họ về một công ty hoặc thị trường.
Một đại lượng nên hiểu các khái niệm toán học sau:
- Giải tích (bao gồm vi phân, tích phân và ngẫu nhiên) Đại số tuyến tính và phương trình vi phân Khả năng di chuyển và thống kê
Các chủ đề tài chính chính bao gồm:
- Các công cụ phái sinh và lãi suất, bao gồm các sản phẩm rủi ro exoticsCredit
Một số khách hàng sẽ chuyên về các sản phẩm cụ thể, chẳng hạn như hàng hóa, ngoại hối hoặc chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản.
Kỹ năng phần mềm cũng rất quan trọng đối với hiệu suất công việc. C ++ thường được sử dụng cho các ứng dụng giao dịch tần số cao và phân tích thống kê ngoại tuyến sẽ được thực hiện trong MATLAB, SAS, S-PLUS hoặc gói tương tự. Kiến thức về giá cũng có thể được nhúng trong các công cụ giao dịch được tạo bằng Java,.NET hoặc VBA và thường được tích hợp với Excel. Kỹ thuật Monte Carlo là rất cần thiết.
Hầu hết các công ty tìm kiếm ít nhất một bằng Thạc sĩ hoặc tốt nhất là bằng tiến sĩ. trong một môn học "định lượng", như Toán học, Kinh tế, Tài chính hoặc Thống kê. Bằng thạc sĩ về Kỹ thuật tài chính hoặc Tài chính tính toán cũng là những điểm đầu vào hiệu quả cho sự nghiệp số lượng. Nói chung, một MBA không đủ để có được vị trí số lượng, trừ khi người nộp đơn cũng có một kỹ năng tính toán hoặc tính toán rất mạnh bên cạnh một số kinh nghiệm vững chắc trong thế giới thực.
Mặc dù hầu hết các chứng chỉ tài chính, chẳng hạn như CFA, có thể sẽ không bổ sung nhiều giá trị cho hồ sơ định lượng tiềm năng, một chứng chỉ có thể là Chứng chỉ Tài chính định lượng hoặc CQF. Chương trình chuyên sâu sáu tháng này có thể được tham dự thông qua học tập từ xa trên toàn cầu.
Nghề nghiệp đúng đắn?
Rõ ràng, "công cụ phù hợp" được yêu cầu phải là một nhà phân tích định lượng. Nó đòi hỏi cả khả năng trí tuệ để làm chủ các lĩnh vực toán học phức tạp và trừu tượng và sẵn sàng giải quyết các thách thức có vẻ không thể vượt qua, tất cả đều chịu áp lực đáng kể. Đó là một cái gì đó mà chỉ một vài người được chọn có khả năng.
Nhưng điều đó cũng không có nghĩa là tất cả những người có khả năng trở thành một đại lượng nên trở thành một. Các vấn đề tài chính gặp phải rất trừu tượng và hẹp - những người đi thuê không đọc báo cáo hàng năm, gặp gỡ quản lý, thăm hoạt động, nói chuyện với các cổ đông, v.v. Hầu hết thời gian của họ dành cho làm việc với mã máy tính và số trên màn hình.
Các cá nhân có kỹ năng phân tích mạnh có giá trị trong nhiều lĩnh vực tài chính khác nhau, chẳng hạn như phân tích kinh tế và tài chính chẳng hạn. Phải cạnh tranh với những người giỏi nhất và sáng nhất mỗi ngày có thể không phải là con đường nhanh nhất để vượt qua các cấp bậc, đặc biệt là đối với những người có kỹ năng và sở thích rộng hơn và mong muốn quản lý.
Một vấn đề khác là nhiều tiến sĩ. những người đến từ môi trường học thuật thấy rằng họ bỏ lỡ môi trường nghiên cứu. Thay vì có thể nghiên cứu một vấn đề trong vài tháng, các giải pháp phải được tìm thấy trong vài ngày hoặc vài giờ. Điều này thường loại trừ việc thực hiện bất kỳ đột phá trong lĩnh vực. Tuy nhiên, thành công trong phân tích định lượng phần lớn là nhờ kiến thức, tài năng, công đức và sự cống hiến, thay vì khả năng bán hàng, mạng lưới hay chơi chính trị, và các cá nhân làm việc trong lĩnh vực này có thể vì họ có thể làm tốt công việc. Nhiều người tìm thấy loại môi trường làm mới đáng kể. (Để đọc liên quan, hãy xem "Các bước để trở thành một nhà giao dịch số lượng")
