Công ty cổ phần International International Machines Corporation (IBM) đã công bố mức lợi nhuận 26% âm khủng khiếp trong năm 2018 nhưng đã tăng gần 19% cho đến năm 2019. Thật không may, điều đó đã thúc đẩy sự tự mãn của các cổ đông mới được đúc kết, những người không nhận ra rằng xu hướng giảm nhiều năm vẫn còn đầy đủ lực lượng. Thậm chí tệ hơn, sự phục hồi kể từ tháng 12 đã nâng lên một mức giá có thể mang lại lợi nhuận vượt trội cho doanh số ngắn hạn tích cực.
Cho đến nay, ít nhất, sự phục hồi của cổ phiếu IBM đã không thể kết thúc chuỗi liên tục của mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn kể từ đầu tháng 3 năm 2013. Ngoài ra, cổ phiếu vừa đảo chiều ở mức kháng cự trung bình theo hàm mũ (EMA) 50 tuần, sau khi không đạt được ngưỡng kháng cự EMA 200 tuần, làm lộ ra điểm yếu về cấu trúc. Trong khi đó, các bài đọc sức mạnh tương đối dài hạn tiếp tục một chu kỳ mua bắt đầu vào tháng 1 năm 2019, trì hoãn một cuộc suy thoái có thể kiểm tra mức thấp của năm 2018.
Biểu đồ hàng tháng của IBM (1987 - 2019)
TradingView.com
Một cuộc biểu tình kéo dài nhiều năm đứng đầu ở mức 43, 69 đô la được điều chỉnh chia tách vào năm 1987, nhường chỗ cho một xu hướng giảm liên tục cuối cùng đã chạm đáy gần 10 đô la vào năm 1994. Phải mất bốn năm để sự phục hồi tiếp theo đạt đến mức cao của thập kỷ trước, tạo ra một đột phá ngay lập tức đã phát triển động lực mạnh mẽ lên mức cao năm 1999 ở mức 138, 35 đô la. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong 11 năm tiếp theo, trước một mô hình đứng đầu rộng đã phá vỡ nhược điểm vào năm 2002.
Áp lực bán đã kết thúc vào giữa $ 50sa vài tháng sau đó, mang lại sự tăng giá yếu vào năm 2007, khi một sự tăng trưởng lành mạnh đã tăng lên mức cao nhất năm 1999. Cổ phiếu đã bị đình trệ chín điểm dưới mức kháng cự đó trong năm 2008 và bị dồn nén trong thời kỳ kinh tế sụp đổ, từ bỏ hơn hai năm tăng trong vòng chưa đầy bốn tháng trước khi tìm thấy hỗ trợ trong 60 đô la. Mức thấp trong tháng 11 đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước sự phục hồi nhanh chóng đạt mức cao trong năm 2008 vào tháng 12 năm 2009.
Một đột phá năm 2010 đã tạo ra sự quan tâm rộng rãi, nâng cổ phiếu gần 80 điểm lên mức cao nhất mọi thời đại 2013 ở mức 205, 90 đô la. Nó đã bị phá vỡ từ một mô hình ba đỉnh sáu tháng sau đó, bước vào một xu hướng giảm tàn khốc đã tập hợp động lực vào mức thấp nhất trong sáu năm của năm 2016 ở mức $ 116, 90. Nó đã bật lên $ 180 một năm sau đó và quay đầu lại một lần nữa, chạm mức cao thứ hai kể từ đỉnh 2013. Sự suy giảm tiếp theo giữ mức hỗ trợ gần 140 đô la trong hầu hết năm 2018, cuối cùng đã phá vỡ vào tháng 10, trước mức thấp nhất trong chín năm của tháng mười hai.
Việc bán tháo vào năm 2016 đã tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thoái lui Fibre.618 của xu hướng tăng bốn năm, vốn đã được điều chỉnh hẹp với EMA 200 tháng. Nó đã xuyên qua mức đó và trung bình di chuyển vào cuối năm 2018 trước khi vượt qua cả hai chướng ngại vật vào tháng 3 năm 2019. Tuy nhiên, giờ đây nó đã giảm qua mức trung bình di chuyển một lần nữa, củng cố mức kháng cự mới trong khi mở cửa để tiếp tục giảm có thể dễ dàng đạt đến mức thoái lui.786 mức 100 đô la.
IBM đã thất bại trong thời gian dài
Hành động giá ba năm trông giống như một đột phá thất bại trên mức cao năm 1999 (đường màu xanh lá cây), đã được sắp xếp hẹp với đường EMA 200 tháng. Sự phục hồi vào tháng 3 đã đảo ngược tại rào cản mới này, nói với các nhà đầu tư thị trường rằng xu hướng giảm giá nhiều năm có thể tiếp tục bất cứ lúc nào và giảm cổ phiếu xuống mức thấp mới. Mặc dù vậy, chu kỳ mua hàng tháng vẫn chưa hợp tác hoàn toàn, làm tăng tỷ lệ cược tăng sẽ tiếp tục vào đường màu đỏ hoặc màu xanh.
Lưới Fibonacci trải dài theo xu hướng giảm cho thấy mức tăng hiện tại vẫn chưa đạt đến mức thoái lui.382, cho thấy điểm yếu tiềm ẩn. Sự bùng nổ tiếp theo có thể nâng cổ phiếu vào đường xu hướng màu đỏ của mức cao thấp hơn, sự phá vỡ tháng 10 và mức thoái lui.382 liên kết chặt chẽ, mang lại một đợt bán ngắn tiềm năng. Tuy nhiên, một giao thoa ngẫu nhiên giảm giá sẽ tạo ra tín hiệu đầu vào đáng tin cậy nhất trong những tuần tới, bất kể mức giá cơ bản.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán IBM đang tiến đến ngưỡng kháng cự lớn sau khi bật mạnh xuống mức thấp trong nhiều năm và có thể tạo ra doanh số ngắn có lãi cho các vị trí nắm giữ vào quý 3 năm 2019.
