Icahn Enterprises (IEP), tập đoàn do nhà đầu tư hoạt động tỷ phú Carl Icahn đứng đầu, được cho là đang bán nhà sản xuất phụ tùng ô tô Liên bang Mogul. Theo CNBC, giao dịch đang được thực hiện với nhà sản xuất phụ tùng ô tô đối thủ Tenneco Inc. (TEN). Tenneco sẽ mua Liên bang Mogul với giá 5, 4 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán. Sau khi hoàn tất thỏa thuận, báo cáo cho thấy, Tenneco có kế hoạch tách các công ty kết hợp thành hai cổ phiếu riêng biệt như một phần của vòng quay miễn thuế, với một công ty tập trung vào "hiệu suất hậu mãi và đi xe", trong khi công ty kia tập trung vào "công nghệ hệ thống truyền động."
Icahn mong muốn mối quan hệ sẽ tiếp tục
Trong một tuyên bố liên quan đến thỏa thuận, Icahn cho thấy kỳ vọng rằng mối quan hệ đầu tư của ông với Tenneco sẽ vẫn còn trong tương lai. "Chúng tôi hy vọng sẽ trở thành cổ đông có ý nghĩa của Tenneco trong tương lai và rất vui mừng về triển vọng tạo ra giá trị bổ sung", ông nói. "Giao dịch này là một ví dụ tuyệt vời về phương thức điều hành chung của chúng tôi tại Icahn Enterprises, qua đó chúng tôi tìm cách mua tài sản bị định giá thấp, nuôi dưỡng, hướng dẫn và cải thiện tình trạng và hoạt động của họ, và cuối cùng phát triển chúng thành các doanh nghiệp có giá trị hơn, giúp nâng cao giá trị cho tất cả cổ đông."
Icahn Enterprises dự kiến sẽ nhận 800 triệu đô la tiền mặt và 29, 5 triệu cổ phiếu phổ thông TEN như một phần của thỏa thuận. Giá trị vốn chủ sở hữu của thỏa thuận là 2, 4 tỷ đô la, xem xét rằng Liên bang Mogul có tổng nợ là 3, 1 tỷ đô la. Icahn lần đầu tiên mua trái phiếu chuyển đổi tại Liên bang Mogul vào năm 2001, đầu tư 1, 1 tỷ đô la vào công ty. Cuối cùng anh ta đã lấy nó vào năm ngoái, hoàn thành việc mua 18% cuối cùng của công ty mà anh ta không sở hữu. Dự kiến, thỏa thuận này sẽ tạo ra 200 triệu đô la thu nhập hàng năm cũng như 250 triệu đô la vốn lưu động.
Triển vọng dài hạn
Một báo cáo của Reuters cho thấy rằng "công ty công nghệ hệ thống truyền lực số lượng lớn mới có thể sẽ được hưởng lợi từ thực tế là các bộ phận động cơ đốt trong và công nghệ lọc khí thải sẽ cần thiết cho các nhà sản xuất ô tô trong một thời gian dài", xem xét rằng xe hoàn toàn bằng điện và khác lựa chọn thay thế vẫn là một mục tiêu xa vời. Đồng thời, công ty thứ hai của Tenneco, nhà sản xuất linh kiện hậu mãi, sẽ cung cấp một dòng tiền có khả năng ổn định.
Nhà phân tích Christopher Van Horn của B. Riley cho rằng thỏa thuận này có thể được coi là động thái mới nhất trong một loạt các hợp nhất giữa các nhà cung cấp ô tô. Theo tin tức của thỏa thuận, cổ phiếu TEN đã tăng 5, 8% lên 58, 78 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi cổ phiếu IEP tăng 2, 7%, đạt tới 61, 29 đô la.
Chủ tịch điều hành Tenneco Gregg Sherrill bày tỏ sự phấn khích đối với thỏa thuận này, cho rằng "tiếp thị với các thương hiệu được công nhận, nhiều loại sản phẩm hơn, độ phủ rộng hơn và khả năng phân phối mở rộng là một công thức mạnh mẽ để nắm bắt sự tăng trưởng, đặc biệt là ở Trung Quốc."
