Tập đoàn thép Hoa Kỳ (X) đã cung cấp kết quả quý hai mạnh mẽ đáng ngạc nhiên, đánh bại thu nhập và ước tính doanh thu một cách cẩn thận trong khi tăng đáng kể hướng dẫn năm tài chính 2017. Tin tức tăng giá đã kích hoạt mức tăng 7%, nâng cổ phiếu lên trên mức trung bình động theo cấp số nhân 200 ngày (EMA) lần đầu tiên kể từ ngày 25 tháng 4 trong khi đánh thức lại sự nhiệt thành đầu cơ trong lĩnh vực kim loại công nghiệp kém.
Nhóm thép bị cuốn vào cuộc chiến tranh hùng biện bảo hộ thương mại có thể mang lại thuế quan và hạn ngạch trong những tháng tới. Mặc dù điều này nghe có vẻ tích cực đối với các hoạt động có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhưng thanh kiếm cắt giảm cả hai cách và chính sách thương mại thoái lui có thể gây ra sự trả đũa đóng cửa thị trường nước ngoài có lợi nhuận. Do đó, người chơi thị trường bên lề cần xem xét rủi ro địa chính trị trước khi tiếp xúc.
Biểu đồ dài hạn X (1991 - 2017)
Cổ phiếu thép Hoa Kỳ đứng đầu ở mức 46 đô la vào năm 1993 và bước vào một sự suy giảm thế tục tiếp tục xuống mức thấp năm 2003 ở mức 9, 61 đô la. Mức thấp đó đánh dấu một cơ hội đánh bắt đáy tuyệt vời, trước một xu hướng tăng mạnh phù hợp hoàn hảo với thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Cuộc biểu tình đã đạt mức cao của thập kỷ trước trong quý IV năm 2004 và nổ ra vào năm 2005, tạo ra một quỹ đạo thẳng đứng tăng tốc lên đỉnh điểm parabol ở mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6 năm 2008 gần 200 đô la.
Các cổ phiếu đã lao dốc trong thời kỳ kinh tế sụp đổ, mất điểm với tốc độ nhanh hơn so với đợt tăng điểm trước đó, chiếm hơn 90% giá trị chỉ sau 8 tháng. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã đạt được rất ít tiến triển, bị đình trệ trong năm 2010 ở mức kháng cự EMA 50 tháng thấp hơn nhiều so với mức thoái lui bán ra của Fibre. Hai nỗ lực đột phá vào tháng 2 năm 2011 cũng thất bại, xây dựng một bộ ba hàng đầu trước khi sự cố tháng 8 năm 2011.
Sự sụt giảm tiếp theo đã đạt đến mức thấp của thị trường gấu năm 2009 trong năm 2013, gây ra một cú bật ngược lại ở ngưỡng kháng cự EMA 200 tháng trong khi tiếp tục chuỗi dài của các mức cao thấp hơn khỏi đỉnh parabol của thập kỷ trước. Đáy đã giảm xuống trong năm 2015 khi cổ phiếu đã phá vỡ hỗ trợ dài hạn và giảm mạnh xuống mức thấp nhất mọi thời đại vào tháng 1 năm 2016 ở mức 6, 15 đô la, trước một làn sóng phục hồi cũng đảo ngược tại mức trung bình động dài hạn vào tháng 2 năm 2017.
Biểu đồ ngắn hạn X (2014 - 2017)
Sự phục hồi của mức thấp năm 2014 đã diễn ra trong nhiều đợt bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra Fibre.786 trong quý đầu tiên của năm 2017, trong khi sự suy giảm sau đó đã tìm thấy sự hỗ trợ tại mức thoái lui.618. Sự phục hồi không thể kết thúc chuỗi các mức cao thấp hơn, giữ cho xu hướng giảm dài hạn hoàn toàn nguyên vẹn, trong khi các vòng điều hòa đã tạo ra một vùng kháng cự phức tạp giữa mức thấp hơn và trên $ 20.
Cấu trúc giá này khớp với độc đáo với khoảng cách tháng tư lớn giữa $ 24 và $ 31. Các cổ phiếu đã bước vào vùng giá này sau thu nhập tăng trong tuần này và hiện đang cố gắng lấp đầy lỗ hổng lớn. Tuy nhiên, đây không phải là đất của người đàn ông cho các vị trí dài hay ngắn, dễ bị tổn thương bởi nhiều đòn roi và rung lắc cho đến khi tích lũy tạo ra đủ sức mạnh để mang bò đực hoặc phân phối tạo ra nỗi sợ hãi đủ để bán hàng ngắn.
Khối lượng cân bằng (OBV) đạt đỉnh vào năm 2013 và bước vào một làn sóng phân phối liên tục vào quý đầu năm 2016. Một mức tăng ổn định đứng đầu ở mức cao nhiều năm vào tháng 12 năm 2016, trước hai tháng so với giá, trong khi mức giảm vào quý thứ ba bị đình trệ gần điểm giữa của bảng điều khiển. Vẫn còn quá sớm để tuyên bố một giai đoạn tích lũy mới, chỉ ra rằng các vị trí trung gian và dài hạn được thực hiện ở các cấp độ này có nguy cơ thất bại tương đối cao. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khám phá Dao động và Các chỉ số: Khối lượng cân bằng .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu thép của Mỹ đã tăng trở lại trên đường EMA 200 ngày và bước vào khoảng cách bán ra lớn trong tháng 4 sau khi công ty báo cáo kết quả quý hai mạnh mẽ và tăng hướng dẫn trong năm tài chính. Đây là một vùng giá khó khăn cho các nhà giao dịch vị trí dài hoặc ngắn, những người nên rời khỏi đấu trường đến đám đông nhanh tay cho đến khi âm lượng báo hiệu một bên chiến thắng.
