Quỹ thu nhập là gì?
Quỹ thu nhập là một loại quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nhấn mạnh thu nhập hiện tại, trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng quý, trái ngược với tăng vốn hoặc tăng giá trị. Các quỹ như vậy thường nắm giữ một loạt các nghĩa vụ nợ của chính phủ, thành phố và doanh nghiệp, cổ phiếu ưu đãi, công cụ thị trường tiền tệ và cổ phiếu trả cổ tức.
Chìa khóa chính
- Quỹ thu nhập là quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF ưu tiên thu nhập hiện tại, thường ở dạng đầu tư trả lãi hoặc cổ tức. Các quỹ đầu tư có thể đầu tư vào trái phiếu hoặc chứng khoán thu nhập cố định khác cũng như cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu cổ tức. Các quỹ đầu tư thường được coi là thấp hơn rủi ro hơn các quỹ ưu tiên tăng vốn.
Khái niệm cơ bản về quỹ thu nhập
Giá cổ phiếu của các quỹ thu nhập không cố định; họ có xu hướng giảm khi lãi suất tăng và tăng khi lãi suất giảm. Nói chung, trái phiếu bao gồm trong danh mục đầu tư của các quỹ này là cấp đầu tư. Các chứng khoán khác có chất lượng tín dụng đủ để đảm bảo bảo toàn vốn.
Có hai loại quỹ rủi ro cao phổ biến cũng tập trung chủ yếu vào thu nhập: quỹ trái phiếu lợi tức cao đầu tư chủ yếu vào trái phiếu rác của công ty và quỹ vay ngân hàng đầu tư vào các khoản vay lãi suất thả nổi do ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác phát hành.
Quỹ thu nhập có nhiều loại. Sự khác biệt chính liên quan đến các loại chứng khoán mà họ đầu tư vào để tạo thu nhập.
Tiên TẠO niêm vui
Các quỹ thị trường tiền tệ thường đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi (CD), giấy thương mại và tín phiếu Kho bạc ngắn hạn. Các quỹ này được thiết kế để đầu tư rất an toàn nhằm duy trì giá cổ phiếu thấp mọi lúc, nhưng chúng cũng có xu hướng mang lại lợi suất tương đối thấp. Mặc dù các quỹ này không mang bảo hiểm của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) mà các sản phẩm của ngân hàng thực hiện, nhưng các quỹ thị trường tiền tệ thường có mức độ an toàn cao.
Quỹ trái phiếu
Quỹ trái phiếu thường đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ. Các quỹ trái phiếu chính phủ hầu như không có rủi ro mặc định và do đó, có thể đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư trong thời điểm không chắc chắn, nhưng thường mang lại lợi suất thấp hơn so với các quỹ trái phiếu doanh nghiệp tương đương. Trái phiếu doanh nghiệp mang rủi ro bổ sung mà tổ chức phát hành có thể không thể thực hiện thanh toán gốc hoặc lãi. Do đó, họ có xu hướng trả lãi suất cao hơn để tính đến rủi ro bổ sung. Các quỹ trái phiếu doanh nghiệp có thể được chia thành các quỹ trái phiếu cấp đầu tư và dưới mức đầu tư, hoặc rác, quỹ trái phiếu.
Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu
Nhiều công ty trả cổ tức cho cổ phiếu của họ. Các quỹ đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên được gọi là quỹ thu nhập vốn cổ phần. Những loại quỹ này đặc biệt phổ biến trong số các nhà đầu tư trong độ tuổi nghỉ hưu muốn sống nhờ thu nhập hàng tháng có thể dự đoán được tạo ra từ danh mục đầu tư của họ. Trong lịch sử, cổ tức đã cung cấp một tỷ lệ đáng kể trong tổng lợi nhuận dài hạn của một cổ phiếu.
Quỹ thu nhập khác
Các quỹ tạo thu nhập khác bao gồm những quỹ tập trung vào tín thác đầu tư bất động sản (REITs), quan hệ đối tác hạn chế chính (MLPs) và cổ phiếu ưu đãi.
Ví dụ về Quỹ thu nhập
Quỹ thu nhập vốn cổ phần của T. Rowe có tài sản trị giá 21, 23 tỷ USD tính đến tháng 5 năm 2018 và tìm kiếm tốc độ tăng trưởng cao thông qua các cổ phiếu trả cổ tức cao kết hợp với tăng giá vốn. Quỹ phân phối các khoản thanh toán hàng quý, đã trả cổ tức 17 xu cho mỗi cổ phiếu vào ngày 29 tháng 6 năm 2017. Quỹ đã hoạt động tương đối phù hợp với điểm chuẩn của nó. Khoản đầu tư 10.000 đô la vào Quỹ thu nhập vốn cổ phần của T. Rowe khi thành lập năm 1985 sẽ có giá trị 20.124 đô la vào ngày 30 tháng 4 năm 2018. Kết quả trung bình của Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu Lipper cho cùng số tiền trong cùng kỳ sẽ là 20.407 đô la.
