Các nhà đầu tư mua cổ phiếu thường làm như vậy vì một trong hai lý do: Họ tin rằng giá sẽ tăng và cho phép họ bán cổ phiếu với lợi nhuận, hoặc họ có ý định thu cổ tức trả cho cổ phiếu dưới dạng thu nhập đầu tư. Tất nhiên, một số cổ phiếu có thể đáp ứng cả hai mục tiêu, ít nhất là ở một mức độ nào đó, nhưng hầu hết các cổ phiếu có thể được phân loại thành một trong ba loại: tăng trưởng, thu nhập hoặc giá trị. Những người hiểu đặc điểm của từng loại chứng khoán có thể sử dụng kiến thức này để phát triển danh mục đầu tư của họ hiệu quả hơn.
Phát triển chứng khoán
Như tên của nó, các công ty tăng trưởng theo định nghĩa là những công ty có tiềm năng phát triển đáng kể trong tương lai gần. Các công ty tăng trưởng hiện có thể đang phát triển với tốc độ nhanh hơn so với các thị trường nói chung và họ thường dành phần lớn doanh thu hiện tại của mình cho việc mở rộng hơn nữa. Mọi lĩnh vực của thị trường đều có các công ty tăng trưởng, nhưng họ phổ biến hơn trong một số lĩnh vực như công nghệ, năng lượng thay thế và công nghệ sinh học.
Hầu hết các cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng là các công ty mới hơn với các sản phẩm sáng tạo dự kiến sẽ tạo ra tác động lớn đến thị trường trong tương lai, nhưng vẫn có ngoại lệ. Một số công ty tăng trưởng chỉ đơn giản là những thực thể hoạt động rất tốt với các mô hình kinh doanh tốt đã tận dụng được nhu cầu cho sản phẩm của họ. Các cổ phiếu tăng trưởng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể từ vốn, nhưng nhiều trong số đó là các công ty nhỏ hơn, kém ổn định hơn cũng có thể trải qua sự sụt giảm giá nghiêm trọng.
Một ví dụ về một công ty tăng trưởng:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - Công ty mạng này tiếp tục bổ sung các tính năng, mở thị trường mới và đưa khách hàng từ các công ty định hướng bán lẻ khác. P / E trailing 2018 là 263 phản ánh tiềm năng tăng trưởng đáng kinh ngạc này, so với P / E kéo dài SP-500 là 24, 6.
Cổ phiếu giá trị
Các công ty bị định giá thấp thường có thể cung cấp lợi nhuận dài hạn cho những người làm bài tập về nhà của họ. Một cổ phiếu giá trị giao dịch ở một mức giá dưới nơi nó xuất hiện, nó nên được dựa trên tình trạng tài chính và các chỉ số giao dịch kỹ thuật của nó. Nó có thể có tỷ lệ chi trả cổ tức cao hoặc tỷ lệ tài chính thấp như tỷ lệ giá trên sổ sách hoặc thu nhập giá. Giá cổ phiếu cũng có thể đã giảm do nhận thức của công chúng về các yếu tố ít liên quan đến hoạt động hiện tại của công ty.
Ví dụ, giá cổ phiếu của một công ty tài chính tốt, hoạt động tốt có thể giảm đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn nếu CEO của công ty bị lôi kéo vào một vụ bê bối cá nhân nghiêm trọng. Các nhà đầu tư thông minh biết rằng đây là thời điểm tốt để mua cổ phiếu, vì công chúng sẽ sớm quên đi sự cố và giá rất có thể sẽ trở lại mức trước đó.
Tất nhiên, định nghĩa chính xác đâu là giá trị tốt cho một cổ phiếu nhất định có phần chủ quan và thay đổi theo triết lý và quan điểm của nhà đầu tư. Cổ phiếu giá trị thường được coi là mang ít rủi ro hơn so với cổ phiếu tăng trưởng vì chúng thường là của các công ty lớn hơn, được thành lập nhiều hơn. Tuy nhiên, giá của chúng không phải lúc nào cũng trở về mức cao hơn trước đây như mong đợi.
Một ví dụ về một cổ phiếu giá trị tốt:
- Cardinal Health Inc (CAH) Cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp vì giao dịch ở mức thấp trong 4 năm mặc dù EPS đã tăng gần gấp đôi từ 2, 48 đô la năm 2014 lên mức 4, 95 đô la trong năm tài chính 2018. Điều này tốt hơn so với ước tính 3, 14% của thị trường rộng lớn hàng năm tăng trưởng thu nhập trong 7 đến 10 năm tới.
Cổ phiếu thu nhập
Các nhà đầu tư tìm đến các cổ phiếu thu nhập để củng cố danh mục đầu tư có thu nhập cố định của họ với tỷ suất cổ tức thường vượt quá các công cụ được bảo đảm như chứng khoán Kho bạc hoặc CD.
Có hai loại cổ phiếu thu nhập chính. Cổ phiếu hữu ích là cổ phiếu phổ biến trong lịch sử vẫn khá ổn định về giá nhưng thường trả cổ tức cạnh tranh. Cổ phiếu ưu tiên là chứng khoán lai có hành vi giống trái phiếu hơn cổ phiếu. Họ thường có một cuộc gọi hoặc đặt các tính năng hoặc các đặc điểm khác, nhưng cũng trả tiền lãi cạnh tranh.
Mặc dù cổ phiếu thu nhập có thể là một sự thay thế hấp dẫn cho các nhà đầu tư không muốn mạo hiểm tiền gốc, giá trị của họ có thể giảm khi lãi suất tăng.
Một ví dụ về cổ phiếu thu nhập tốt:
- AT & T (T) - Công ty có khả năng tài chính tốt, mang một khoản nợ hợp lý và hiện đang trả lãi suất cổ tức hàng năm là 6, 2%.
Cách tìm cổ phiếu trong các danh mục này
Không có cách nào đúng để khám phá các loại cổ phiếu cụ thể. Những người muốn tăng trưởng có thể xem qua các trang web đầu tư hoặc bảng thông báo cho danh sách các công ty tăng trưởng, sau đó tự làm bài tập về nhà. Nhiều nhà phân tích cũng xuất bản blog và bản tin quảng cáo cổ phiếu trong mỗi ba loại.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập có thể tính toán tỷ suất cổ tức trên các dịch vụ phổ biến và ưu tiên, sau đó đánh giá mức độ rủi ro trong chứng khoán. Ngoài ra còn có các chương trình sàng lọc cổ phiếu có sẵn mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để tìm kiếm cổ phiếu theo các tiêu chí cụ thể, chẳng hạn như tỷ suất cổ tức hoặc tỷ lệ tài chính.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu có thể mang lại lợi tức vốn từ tăng trưởng trong tương lai, đánh giá thấp hiện tại hoặc thu nhập cổ tức. Nhiều cổ phiếu (như AT & T) cung cấp một số kết hợp của những điều này và các nhà đầu tư thông minh biết rằng cổ tức có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể trong tổng lợi nhuận họ nhận được.
