Những gì đang đóng cửa cho các nhà đầu tư mới?
Đóng cửa cho các nhà đầu tư mới là một thuật ngữ có nghĩa là một quỹ đã quyết định ngừng cho phép đầu tư mới từ bất kỳ nhà đầu tư nào chưa đầu tư vào quỹ. Các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ có thể chọn đóng cửa với các nhà đầu tư mới vì nhiều lý do.
Đóng cửa cho các nhà đầu tư mới có thể có nghĩa là các nhà đầu tư hiện tại có thể bổ sung thêm vào vị trí của họ, mặc dù điều này không phải lúc nào cũng đúng.
Cách đóng cửa cho các nhà đầu tư mới hoạt động
Đóng cửa với các nhà đầu tư mới là một kịch bản mà quỹ có thể sử dụng để quản lý các hoạt động hoạt động của mình khi xảy ra sự cố với quỹ. Các quỹ đóng cũng có thể ngừng đầu tư từ các nhà đầu tư hiện tại. Các quỹ có thể hoặc không thể cung cấp chi tiết về các chi tiết cụ thể khi họ quyết định đóng cửa với một số nhà đầu tư nhất định. Quyết định đóng quỹ cho các nhà đầu tư mới không phải là một điều dễ dàng, vì quỹ này có khả năng từ bỏ một khoản thu nhập đáng kể từ phí quản lý.
Các quỹ thường đóng vì một trong hai lý do. Quỹ có thể đóng cửa do hiệu suất thấp hoặc nhu cầu thấp. Ngược lại, quỹ có thể đang nhận được nhu cầu đáng kể với dòng vốn quá mức. Nếu một quỹ chỉ đóng cửa cho các nhà đầu tư mới, có khả năng quỹ đang tìm cách giảm thiểu dòng vốn vào trong khi vẫn hoạt động tích cực.
Chìa khóa chính
- Đóng cửa cho các nhà đầu tư mới là một thuật ngữ có nghĩa là một quỹ đã quyết định ngừng cho phép đầu tư mới từ bất kỳ nhà đầu tư nào chưa đầu tư vào quỹ. Các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ có thể chọn đóng cửa với các nhà đầu tư mới vì nhiều lý do như dòng vốn quá mức hoặc để duy trì tính độc quyền. Các khoản tiền cũng có thể gần với các nhà đầu tư mới do hoạt động kém khi quỹ bị ngừng hoạt động.
Dòng quá mức
Dòng vốn quá lớn có thể là một yếu tố vì nhiều lý do. Chúng có thể gây ra sự phình to tài sản khiến các nhà quản lý gặp khó khăn khi đầu tư theo chiến lược của quỹ. Điều này có thể dẫn đến mức tiền mặt cao hơn và quản lý vốn không hiệu quả. Các quỹ đóng có thể phổ biến trong các chiến lược được quản lý tích cực vì lý do này. Một cách tương đối, các quỹ thụ động sẽ không bị thách thức bằng cách chọn tài sản và do đó ít bị ảnh hưởng bởi việc đóng quỹ.
Một xem xét khác rất quan trọng đối với các nhà quản lý danh mục đầu tư, đặc biệt là trong các quỹ đa dạng, là định vị của quỹ trong các cổ phiếu đơn lẻ. Các công ty đầu tư quản lý được đăng ký theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 có thể quản lý các quỹ đa dạng hoặc không đa dạng. Các quỹ đa dạng có tài sản nằm trong quy tắc 75-5-10. Quy tắc này nói rằng các quỹ có thể có không quá 5% tài sản trong bất kỳ một công ty nào và không có hơn 10% quyền sở hữu đối với bất kỳ cổ phiếu có quyền biểu quyết nào của công ty. Các quỹ đa dạng phải tuân thủ chặt chẽ 75-5-10 và quy tắc này có thể là yếu tố hàng đầu khiến các quỹ hạn chế đầu tư của họ.
Đầu tư
Thông thường đóng cửa cho các nhà đầu tư mới không phải là một vấn đề liên quan đến hiệu suất. Vì vậy, các nhà đầu tư hiện tại không nên hoảng loạn. Nếu một quỹ không cung cấp thông tin đầy đủ về việc đóng cửa, các nhà đầu tư hiện tại có thể yêu cầu thêm thông tin. Thông thường, việc đóng cửa cho các nhà đầu tư mới được thực hiện để giúp hiệu quả hoạt động của quỹ và cải thiện hiệu suất của quỹ. Các nhà đầu tư hiện tại nên nhớ rằng thanh lý toàn bộ khoản đầu tư của họ vào quỹ có thể ngăn họ thực hiện các khoản đầu tư mới trong tương lai.
