Các loại lãi suất khác nhau là gì?
Thuật ngữ lãi suất ưu đãi trực tuyến là một trong những cụm từ được sử dụng phổ biến nhất trong từ vựng đầu tư thu nhập cố định. Các loại lãi suất khác nhau, bao gồm cả thực tế, danh nghĩa, hiệu quả và hàng năm, được phân biệt bởi các yếu tố kinh tế quan trọng, có thể giúp các cá nhân trở thành người tiêu dùng thông minh hơn và các nhà đầu tư thông minh hơn.
Lãi suất danh nghĩa
Lãi suất danh nghĩa là lãi suất đã nêu của trái phiếu hoặc khoản vay, biểu thị cho người vay giá tiền tệ thực tế trả cho người cho vay để sử dụng tiền của họ. Nếu tỷ lệ danh nghĩa cho một khoản vay là 5%, người vay có thể mong đợi trả 5 đô la tiền lãi cho mỗi 100 đô la cho họ vay. Điều này thường được gọi là tỷ lệ phiếu giảm giá, bởi vì nó thường được đóng dấu trên các phiếu giảm giá được mua lại bởi các trái chủ.
Chìa khóa chính
- Các loại lãi suất khác nhau, bao gồm cả thực tế, danh nghĩa, hiệu quả và hàng năm, được phân biệt bởi các yếu tố kinh tế quan trọng có thể giúp các cá nhân trở thành nhà đầu tư khôn ngoan. Lãi suất thực tế, không giống như lãi suất danh nghĩa, có tính đến lạm phát. của lãi suất hiệu quả, trong đó có khái niệm gộp.
Lãi suất thực tế
Lãi suất thực được đặt tên như vậy, vì không giống như lãi suất danh nghĩa, nó đưa lạm phát vào phương trình, để cung cấp cho các nhà đầu tư một thước đo chính xác hơn về sức mua của họ, sau khi họ mua lại vị thế của mình. Nếu một trái phiếu gộp hàng năm liệt kê lãi suất danh nghĩa 6% và tỷ lệ lạm phát là 4%, thì lãi suất thực tế chỉ là 2%.
Việc các lãi suất thực tế nằm trong lãnh thổ tiêu cực là khả thi, nếu tỷ lệ lạm phát vượt quá tỷ lệ danh nghĩa của một khoản đầu tư. Ví dụ, một trái phiếu có lãi suất danh nghĩa 3% sẽ có lãi suất thực là -1%, nếu tỷ lệ lạm phát là 4%. Một so sánh về lãi suất thực và danh nghĩa có thể được tính bằng phương trình này:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác RR = Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát ở mọi nơi: RR = Tỷ lệ hoàn vốn thực
Một số quy định kinh tế có thể được bắt nguồn từ công thức này, mà người cho vay, người vay và nhà đầu tư có thể sử dụng để trau dồi các quyết định tài chính sáng suốt hơn.
- Thông thường, khi tỷ lệ lạm phát là âm (giảm phát), tỷ giá thực vượt quá quyền danh nghĩa. Nhưng điều ngược lại là đúng khi tỷ lệ lạm phát là tích cực. Một lý thuyết cho rằng tỷ lệ lạm phát đi đôi với lãi suất danh nghĩa theo thời gian, có nghĩa là lãi suất thực trở nên ổn định trong thời gian dài. Do đó, các nhà đầu tư có thời gian dài hơn có thể đánh giá chính xác hơn lợi tức đầu tư của họ trên cơ sở điều chỉnh lạm phát.
Lãi suất hiệu quả
Các nhà đầu tư và người vay cũng nên nhận thức được lãi suất hiệu quả, trong đó có khái niệm gộp. Ví dụ: nếu một trái phiếu trả 6% hàng năm và các hợp chất nửa năm một lần, một nhà đầu tư đặt 1.000 đô la vào trái phiếu này sẽ nhận được 30 đô la tiền lãi sau 6 tháng đầu tiên (1.000 đô la x 0, 03) và 30, 90 đô la tiền lãi sau sáu tháng tiếp theo ($ 1, 030 x 0, 03). Tổng cộng, nhà đầu tư này nhận được 60, 90 đô la trong năm. Trong kịch bản này, trong khi tỷ lệ danh nghĩa là 6%, tỷ lệ hiệu quả là 6, 09%.
Về mặt toán học, sự khác biệt giữa tỷ lệ danh nghĩa và hiệu quả tăng theo
số lượng thời gian gộp trong một khoảng thời gian cụ thể. Lưu ý rằng các quy tắc liên quan đến tính toán và quảng cáo tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) trên các sản phẩm tài chính ít nghiêm ngặt hơn các quy tắc điều chỉnh tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).
Lực lượng đằng sau lãi suất
Các ứng dụng
Sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa, thực tế và hiệu quả là rất quan trọng khi nói đến các khoản vay. Ví dụ, một khoản vay với thời gian gộp thường xuyên sẽ đắt hơn một khoản vay hàng năm, đây là một cân nhắc quan trọng khi mua sắm cho các khoản thế chấp.
Hơn nữa, một trái phiếu chỉ trả lãi suất thực 1% có thể không tăng trưởng đầy đủ tài sản của nhà đầu tư theo thời gian. Nói một cách đơn giản: lãi suất tiết lộ một cách hiệu quả lợi nhuận thực sự sẽ được đăng bởi một khoản đầu tư có thu nhập cố định và chi phí vay thực sự cho các cá nhân hoặc doanh nghiệp.
Các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ khỏi lạm phát trong lĩnh vực thu nhập cố định có thể chọn xem xét Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS), vốn trả lãi suất được lập chỉ mục cho lạm phát. Các quỹ tương hỗ đầu tư vào trái phiếu, thế chấp và các khoản vay có bảo đảm cao trả lãi suất thả nổi, cũng định kỳ điều chỉnh với lãi suất hiện tại.
Điểm mấu chốt
Khi nói đến lãi suất của trái phiếu, các nhà đầu tư đã biết phải nhìn xa hơn lãi suất danh nghĩa hoặc phiếu giảm giá khi xem xét các mục tiêu đầu tư tổng thể của họ. Một cố vấn tài chính có trình độ có thể giúp các nhà đầu tư điều hướng lãi suất theo kịp lạm phát.
