Ngân hàng đầu tư so với ngân hàng thương mại: Tổng quan
Ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại là các loại tổ chức tài chính khác nhau thực hiện các dịch vụ rất khác biệt với nhau. Nhưng đường ranh giới về mặt lý thuyết phân tách chức năng của hai tổ chức này có xu hướng mờ đi, vì các hoạt động thường chảy vào lãnh thổ của nhau.
Để hiểu được tất cả, phân tích các chức năng thực sự của mỗi thực thể bao gồm các trách nhiệm và đặc điểm chung sau đây.
Ngân hàng đầu tư
Hoạt động của các ngân hàng đầu tư thường thay đổi từ tổ chức này sang tổ chức khác. Các công ty ngân hàng đầu tư nhỏ có thể thu hẹp sự tập trung của họ vào một lĩnh vực chuyên môn nhỏ.
Các ngân hàng đầu tư thuần túy chịu trách nhiệm chính trong việc gây quỹ cho các doanh nghiệp, chính phủ và thành phố bằng cách đăng ký và phát hành nợ hoặc vốn chủ sở hữu và bán các khoản đầu tư này trên một thị trường mở thông qua các dịch vụ công khai ban đầu (IPO). Theo truyền thống, các ngân hàng đầu tư bảo lãnh và bán các chứng khoán này theo khối lớn.
Họ cũng tạo điều kiện cho việc sáp nhập và mua lại các công ty thông qua bán cổ phần và cung cấp nghiên cứu và tư vấn tài chính cho các công ty. Các ngân hàng đầu tư có thể dựa trên phí vì họ cung cấp dịch vụ tư vấn và ngân hàng. Họ cũng có thể dựa trên quỹ vì họ có thể kiếm thu nhập từ tiền lãi và các hợp đồng thuê khác từ khách hàng của họ.
Ví dụ về các ngân hàng đầu tư trong thế giới tài chính ngày nay bao gồm Barclays (BCS), UBS (UBS) và Credit Suisse (CS).
Ngân hàng thương mại
Cũng giống như các ngân hàng đầu tư, danh sách chính xác của các dịch vụ khác nhau tùy thuộc vào ngân hàng thương mại được đề cập. Thật thú vị, thuật ngữ ngân hàng thương mại trực tuyến là thuật ngữ của Anh được sử dụng để mô tả các ngân hàng đầu tư.
Các ngân hàng thương mại truyền thống chủ yếu thực hiện các hoạt động tài chính và bảo lãnh phát hành quốc tế. Chúng có thể bao gồm, nhưng không giới hạn, đầu tư của công ty nước ngoài, đầu tư bất động sản nước ngoài, tài chính thương mại và tạo thuận lợi cho các giao dịch quốc tế.
Các ngân hàng thương mại có thể tham gia vào việc phát hành thư tín dụng, chuyển tiền quốc tế và tư vấn về các giao dịch và công nghệ giao dịch. Các ngân hàng này kiếm tiền từ phí vì họ cung cấp tư vấn và các dịch vụ liên quan khác cho khách hàng của họ.
Một số ngân hàng thương mại hàng đầu hiện nay bao gồm JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) và Citigroup (C).
Sự khác biệt chính
Trong khi cả hai loại ngân hàng hoạt động trong lĩnh vực tài chính, có một số điểm khác biệt chính. Theo nguyên tắc chung, các ngân hàng đầu tư tập trung vào IPO và các dịch vụ cổ phiếu công cộng và tư nhân lớn. Các ngân hàng thương mại có xu hướng tập trung vào các công ty quy mô nhỏ bằng cách cung cấp tài chính vốn sáng tạo, tài trợ cho cầu nối, tài trợ lửng và một số sản phẩm tín dụng doanh nghiệp được phân định cao.
Trong khi các ngân hàng đầu tư có xu hướng tập trung vào các công ty lớn hơn, các ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ của họ cho các công ty quá lớn để các công ty đầu tư mạo hiểm phục vụ đúng cách nhưng vẫn còn quá nhỏ để thực hiện chào bán cổ phiếu công khai trên một sàn giao dịch lớn.
Để thu hẹp khoảng cách giữa đầu tư mạo hiểm và chào bán công khai, các ngân hàng thương mại lớn hơn có xu hướng đặt vốn cổ phần tư nhân với các tổ chức tài chính khác và trong quá trình này, thường nắm giữ phần lớn quyền sở hữu trong các công ty mà họ tin rằng thể hiện tuyên bố cân bằng mạnh mẽ, cơ bản vững chắc và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
Trong khi các thương nhân cung cấp các sản phẩm tài trợ thương mại cho khách hàng của họ, các ngân hàng đầu tư hiếm khi làm như vậy bởi vì hầu hết các khách hàng ngân hàng đầu tư đã vượt quá nhu cầu tài trợ thương mại và các sản phẩm tín dụng khác nhau liên quan đến nó.
Cân nhắc đặc biệt
Mặc dù các ngân hàng đầu tư chủ yếu phục vụ các công ty lớn như nhà quỹ tương hỗ lớn, họ cũng có thể cung cấp dịch vụ tư vấn cho các nhà đầu tư tư nhân thông qua bộ phận Quản lý tài sản cá nhân và Dịch vụ khách hàng tư nhân. Các nghiên cứu được cung cấp thường chứa xếp hạng của những người mua và bán trên các đầu tư khác nhau.
Các ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ cho các tập đoàn vừa và nhỏ và các cá nhân có giá trị ròng cao, những người thường có doanh nghiệp trên toàn thế giới. Tuy nhiên, họ không cung cấp dịch vụ cho công chúng.
Chìa khóa chính
- Các ngân hàng thương mại cho vay các dịch vụ của họ cho tài chính quốc tế, cho vay kinh doanh cho các công ty và bảo lãnh phát hành. Ngân hàng đầu tư thường dựa trên phí hoặc dựa trên quỹ, cung cấp nhiều dịch vụ hơn cho khách hàng của mình. Các ngân hàng thương mại giúp các công ty và cá nhân có giá trị cao; ngân hàng đầu tư có phạm vi khách hàng rộng hơn, chẳng hạn như cá nhân và công ty lớn.
