Thành phần của Johnson và Johnson (JNJ) đã giảm hơn 10% xuống mức thấp trong bốn tháng trong phiên thứ Sáu sau khi một báo cáo của Reuters cáo buộc rằng nhà sản xuất thuốc biết "trong nhiều thập kỷ" về amiăng trong Bột trẻ em của Johnson. Các cáo buộc, được rút ra sau khi xem xét các tài liệu được đưa ra trong vụ kiện đang diễn ra, ngay lập tức bị phát ngôn bởi một phát ngôn viên của công ty, người đã gọi báo cáo là "sai và gây hiểu lầm".
Ở Phố Wall, các nhà phân tích của Wells Fargo và Jefferies đang kêu gọi bán quá mức, nhưng những cú sốc tin tức này hiếm khi diễn ra trong một ngày hoặc một tuần. Ngoài ra, danh tiếng lâu đời của cổ phiếu Johnson & Johnson là nơi trú ẩn an toàn có thể làm suy yếu hành động giá cả vào năm 2019 bởi vì sự không chắc chắn có thể kích hoạt một vòng quay nhanh chóng ra khỏi cổ phiếu và vào các vở kịch phòng thủ không phải chịu gánh nặng của báo chí giật gân.
Biểu đồ dài hạn của JNJ (1994 - 2018)
TradingView.com
Cổ phiếu đã kết thúc xu hướng giảm giá trong hai năm vào năm 1994, tăng mạnh sau khi chạm đáy với mức giá 8, 91 USD được điều chỉnh. Nó đã nổ ra một mức cao mới chưa đầy một năm sau đó và cất cánh theo xu hướng mạnh mẽ tiếp tục lên mức cao nhất tháng 3 năm 2002 ở mức 65, 89 đô la. Một sự sụt giảm nhanh chóng xuống mức 40 đô la thấp đã lấp đầy một phạm vi giao dịch có chứa hành động giá cho đến khi một cuộc biểu tình năm 2005 xóa mức cao trước đó chỉ bốn điểm trước khi vượt qua trong một đột phá thất bại.
Những nỗ lực đột phá trong năm 2006 và 2008 cũng thất bại, trong khi sự suy giảm khiêm tốn trong thời kỳ sụp đổ kinh tế giữ ở mức cao hơn mức thấp năm 2002. Cổ phiếu đã trở lại ngưỡng kháng cự nhiều năm lần thứ năm vào tháng 1 năm 2013 và cuối cùng đã bùng phát, bước vào xu hướng tăng mạnh nhất kể từ những năm 1990. Sự thúc đẩy đó đã vượt lên trên 100 đô la vào năm 2014, trong khi sự điều chỉnh tiếp theo đã tìm thấy sự hỗ trợ trong mức thấp 80 đô la trong vụ tai nạn flash mini tháng 8 năm 2015.
Hai xung động cuộc biểu tình vào tháng 1 năm 2018 đã kết thúc ở mức 148 đô la, mang lại sự suy giảm theo chiều dọc được kích hoạt bởi phát súng mở đầu của tranh chấp thương mại hiện tại. Sự phục hồi vào tháng 3 đã thu hút ít sự quan tâm mua, nhường chỗ cho mức thấp mới vào đáy ngắn hạn của tháng 5 ở mức $ 118, 62, trong khi làn sóng phục hồi vào tháng 11 bị đình trệ ở mức kháng cự tháng một. Một tháng thử nghiệm quanh mức đó đã nâng số đọc tích lũy lên mức cao mới, cho thấy nguồn cung lớn của những người theo xu hướng đã bị mắc kẹt trong sự suy giảm của tuần trước.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ bán và tăng thấp hơn do phản ứng với sự sụt giảm hai chữ số của ngày thứ Sáu, dự đoán ít nhất sáu đến chín tháng là điểm yếu tương đối. Đổi lại, tín hiệu giảm giá này cho thấy rằng sự suy giảm cuối cùng sẽ đạt đến ngưỡng hỗ trợ trong tháng 5, trong khi đó, mức giảm đó sẽ hoàn thành sự phá vỡ gấp đôi nhiều năm kết thúc xu hướng tăng ba năm.
Biểu đồ ngắn hạn của JNJ (2018)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trên phạm vi giao dịch kể từ tháng 5 năm 2018 đặt mức thấp của Thứ Sáu ở mức thoái lui.618 gần $ 130. Cổ phiếu được thiết lập để mở phiên thứ Hai trên mức $ 131, làm tăng hy vọng cho sự phục hồi ngắn hạn kiểm tra mức kháng cự mới tại đường trung bình động theo hàm mũ 200 ngày (EMA) bị phá vỡ gần $ 136. Mức đó lên đến mức thoái lui.382 đánh dấu một rào cản gần như không thể xuyên thủng vào lúc này, cho thấy doanh số ngắn sẽ tạo ra lợi nhuận cơ hội.
Theo dõi chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) trong những tuần tới để đánh giá độ sâu của cú sốc hệ thống đau đớn này. Nó đã đăng một mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11, xác nhận nguồn cung lớn của những con bò mới được đúc và đã giảm xuống mức thấp trong hai tháng vào thứ Sáu. Đây không phải là một cơn hoảng loạn toàn diện, làm tăng tỷ lệ cược rằng áp lực bán sẽ chảy vào hành động giá tốt trong quý đầu tiên của năm 2019. Hãy coi chừng nhược điểm nhanh chóng nếu sóng phân phối này kéo OBV xuống mức thấp trong tháng Năm.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Johnson & Johnson đã bị dồn nén vào tuần trước sau khi một báo cáo tin tức làm sống lại hàng thập kỷ tin đồn và truyền thuyết đô thị về hóa chất độc hại trong bột trẻ em của công ty. Vụ kiện đang diễn ra bởi hàng ngàn nguyên đơn cho thấy câu chuyện đáng lo ngại này sẽ kéo dài và làm suy yếu xu hướng tăng dài hạn của cổ phiếu trong những tháng tới.
