Đơn giản là không thể cho bất kỳ nhà giao dịch nào - dù là nghiệp dư, chuyên nghiệp hay bất cứ nơi nào ở giữa - để tránh thua lỗ hoàn toàn. Nhà giao dịch có kỷ luật hoàn toàn nhận thức được tính không thể tránh khỏi khi mất lợi nhuận khó kiếm và có thể chấp nhận thua lỗ mà không có biến động cảm xúc. Tuy nhiên, đồng thời, có các phương pháp có hệ thống mà bạn có thể đảm bảo rằng tổn thất được giữ ở mức tối thiểu. Chúng ta hãy xem làm thế nào. (Để hiểu rõ hơn, hãy đọc Lệnh dừng lỗ - Đảm bảo bạn sử dụng nó và thu hẹp phạm vi của bạn với các lệnh giới hạn dừng. )
Hệ thống giới hạn tổn thất
Mỗi nhà giao dịch nên sử dụng một hệ thống giới hạn tổn thất, theo đó họ giới hạn tổn thất đối với một tỷ lệ phần trăm cố định của tài sản, hoặc một tỷ lệ phần trăm cố định từ vốn được sử dụng trong một giao dịch. Hãy nghĩ về một hệ thống như một bộ ngắt mạch trong thương mại. Sau khi một tỷ lệ phần trăm nhất định đã bị mất từ tài khoản giao dịch hoặc tiền gốc được giao dịch, nhà giao dịch rất có thể ngừng giao dịch hoàn toàn hoặc có thể ngay lập tức thoát khỏi vị thế thua lỗ. Với hệ thống này, thoát khỏi vị thế thua lỗ là một quyết định thiếu suy nghĩ, không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ hy vọng nào mà thị trường "chắc chắn sẽ quay đầu bất kỳ lúc nào."
Giới hạn tổn thất 2%
Mức thua lỗ chung có thể chấp nhận được đối với tài khoản giao dịch của một người là 2% vốn chủ sở hữu trong tài khoản giao dịch. Vốn trong tài khoản giao dịch của bạn là vốn rủi ro của bạn, tức là vốn bạn sử dụng (rủi ro) hàng ngày để cố gắng thu lợi nhuận cho doanh nghiệp của bạn.
Hệ thống giới hạn tổn thất này thậm chí có thể được thực hiện trước khi tham gia giao dịch. Khi bạn quyết định mua bao nhiêu công cụ giao dịch cụ thể, bạn sẽ đồng thời tính toán số tiền thua lỗ bạn có thể duy trì cho giao dịch đó mà không vi phạm quy tắc 2% của bạn. Khi thiết lập vị trí của bạn, bạn cũng sẽ đặt lệnh dừng trong phạm vi mất tối đa 2% tổng vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn. Tất nhiên, điểm dừng của bạn có thể là bất kỳ nơi nào từ tổng thiệt hại 0% đến 2%. Một mức độ rủi ro thấp hơn là hoàn toàn chấp nhận được nếu thương mại hoặc triết lý cá nhân yêu cầu nó.
Mỗi nhà giao dịch có một phản ứng khác nhau đối với quy tắc 2%. Nhiều nhà giao dịch nghĩ rằng giới hạn rủi ro 2% là quá nhỏ và điều đó cản trở khả năng tham gia vào các quyết định giao dịch rủi ro hơn với phần lớn tài khoản giao dịch của họ. Mặt khác, hầu hết các chuyên gia nghĩ rằng 2% là mức rủi ro cao một cách lố bịch và thích các khoản lỗ được giới hạn ở mức khoảng 0, 5% -0, 25% danh mục đầu tư của họ. Cấp, các ưu điểm đương nhiên sẽ không thích rủi ro hơn so với những người có tài khoản nhỏ hơn, vì mất 2% cho một danh mục đầu tư lớn là một đòn giáng mạnh. Bất kể quy mô vốn của bạn là gì, nên thận trọng hơn là thận trọng khi lần đầu tiên nghĩ ra chiến lược giao dịch của bạn. (Để đọc liên quan, xem Kỹ thuật Trailing-Stop .)
Giới hạn tổn thất hàng tháng là 6%
Ngoài việc hạn chế tổn thất từ các giao dịch riêng lẻ, các nhà giao dịch nên thiết lập một bộ ngắt mạch để ngăn ngừa tổn thất chung trong một khoảng thời gian.
Một quy tắc chung cho tổng thiệt hại hàng tháng là tối đa 6% danh mục đầu tư của bạn. Ngay khi vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn giảm xuống 6% dưới mức đăng ký vào ngày cuối cùng của tháng trước, hãy ngừng giao dịch! Vâng, bạn đã nghe tôi chính xác. Khi bạn đã đạt đến giới hạn thua lỗ 6%, hãy ngừng giao dịch hoàn toàn trong phần còn lại của tháng. Trên thực tế, khi bộ ngắt mạch 6% của bạn bị ngắt, hãy đi xa hơn và đóng tất cả các vị trí nổi bật của bạn và dành phần còn lại của tháng bên lề. Dành những ngày còn lại của tháng để tập hợp lại, phân tích các vấn đề, quan sát thị trường và chuẩn bị nhập lại khi bạn tự tin rằng bạn có thể ngăn chặn sự xuất hiện tương tự trong tháng tiếp theo.
Làm thế nào để bạn đi về việc thiết lập hệ thống giới hạn tổn thất 6%? Bạn phải tính toán vốn chủ sở hữu của bạn mỗi ngày. Điều này bao gồm tất cả tiền mặt trong tài khoản giao dịch, tương đương tiền và giá trị thị trường hiện tại của tất cả các vị trí mở trong tài khoản của bạn. So sánh tổng số hàng ngày này với tổng vốn chủ sở hữu của bạn vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng trước và, nếu bạn đang tiến đến ngưỡng 6%, hãy chuẩn bị ngừng giao dịch.
Sử dụng giới hạn thua lỗ hàng tháng 6% cho phép nhà giao dịch nắm giữ ba vị trí mở với tiềm năng thua lỗ 2% mỗi vị trí, hoặc sáu vị trí mở với khả năng thua lỗ 1% mỗi lần.
Thực hiện các điều chỉnh cần thiết
Tất nhiên, tính chất lỏng của cả giới hạn giao dịch đơn 2% và giới hạn thua lỗ hàng tháng 6% có nghĩa là bạn phải hiệu chỉnh lại các vị trí giao dịch của mình mỗi tháng. Ví dụ, nếu bạn nhập một tháng mới đã nhận được lợi nhuận đáng kể của tháng trước, bạn sẽ điều chỉnh điểm dừng và kích thước của đơn đặt hàng của mình để không quá 2% tổng vốn chủ sở hữu mới được tính toán có nguy cơ thua lỗ. Đồng thời, khi tài khoản của bạn tăng giá trị, quy tắc 6% sẽ cho phép bạn giao dịch với các vị trí lớn hơn vào tháng sau. Điều ngược lại cũng đúng: Nếu bạn mất tiền trong một tháng, cơ sở vốn nhỏ hơn vào tháng tiếp theo sẽ đảm bảo rằng các vị trí giao dịch của bạn nhỏ hơn.
Cả quy tắc 2% và 6% đều cho phép bạn xây dựng hình chóp hoặc thêm vào các vị trí chiến thắng của bạn khi bạn tham gia. Nếu vị trí của bạn chạy vào lãnh thổ tích cực, bạn có thể di chuyển điểm dừng của mình trên mức hòa vốn và sau đó mua thêm cổ phiếu đó - miễn là rủi ro trên vị trí tổng hợp mới không quá 2% vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn và tổng rủi ro tài khoản của bạn là ít hơn 6%. Thêm một hệ thống hình chóp vào phương trình cho phép bạn mở rộng các vị trí có lợi nhuận mà hoàn toàn không có sự gia tăng tương xứng trong ngưỡng rủi ro của bạn.
Điểm mấu chốt
Các quy tắc 2% và 6% rất được khuyến khích cho tất cả các nhà giao dịch, đặc biệt là những người dễ bị đau đớn về cảm xúc khi thua lỗ. Nếu bạn không thích rủi ro nhiều hơn, bằng mọi cách, hãy điều chỉnh tỷ lệ phần trăm mất cho các số thấp hơn 2% và 6%. Tuy nhiên, bạn không nên tăng ngưỡng của mình. Ưu điểm hiếm khi đi lạc trên tiềm năng thua lỗ như vậy, vì vậy hãy suy nghĩ kỹ trước khi bạn tăng ngưỡng rủi ro.
