"Mua thấp, bán cao" có thể là câu ngạn ngữ nổi tiếng nhất về kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, và rõ ràng nó nghe như một trò đùa. Trong thực tế, nói dễ hơn nhiều so với thực hiện.
'Mua thấp, bán cao' có nghĩa là gì
Đằng sau sự thật là xu hướng của thị trường vượt qua các mặt trái và mặt trái của nó. Một phần lý do là một bản năng bầy đàn thuần túy có thể thúc đẩy bất kỳ giá cổ phiếu nào. Nhà đầu tư đứng cách biệt có thể có thể nhìn thấy bản năng bầy đàn trong công việc và tận dụng những thăng trầm cực đoan mà nó gây ra. Nhà đầu tư đó có thể mua thấp và bán cao.
Thật không may, thật dễ dàng để xác định sau khi thực tế liệu giá quá thấp hoặc quá cao và thậm chí tại sao. Trong thời điểm này, nó là khó khăn hoành tráng. Giá cả ảnh hưởng và phản ánh tâm lý và cảm xúc của những người tham gia thị trường.
Vì lý do này, "mua thấp, bán cao" có thể là thách thức để thực hiện một cách nhất quán. Các thương nhân cố gắng cho một cái nhìn khách quan hơn xem xét các yếu tố khác để đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Những yếu tố này bao gồm trung bình di chuyển, chu kỳ kinh doanh và tình cảm của người tiêu dùng.
Di chuyển trung bình
Đường trung bình được lấy chỉ từ lịch sử giá. Chúng cho thấy sự biến động giá theo thời gian, về cơ bản làm dịu đi những va chạm giá ngắn hạn để cho thấy hướng đi chung của một cổ phiếu theo thời gian.
Một số nhà giao dịch theo dõi hai đường trung bình động, một trong thời gian ngắn và một với thời gian dài hơn, để bảo vệ rủi ro giảm giá. Một phương pháp phổ biến là sử dụng các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Khi đường trung bình động 50 ngày vượt qua đường trung bình động 200 ngày, nó sẽ tạo ra tín hiệu mua. Khi nó băng qua đường khác, nó tạo ra tín hiệu bán.
Điểm của đường trung bình là giúp người giao dịch có thời gian mua hoặc bán đúng thời điểm trong xu hướng.
Chu kỳ kinh doanh và tình cảm
Về lâu dài, các trình điều khiển của thị trường nói chung theo một mô hình nhất quán, chuyển từ sợ hãi sang tham lam và trở lại sợ hãi. Thời điểm sợ hãi tối đa là thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu, trong khi thời gian tham lam tối đa là thời điểm tốt nhất để bán.
Những thái cực này diễn ra một vài lần mỗi thập kỷ và có những điểm tương đồng đáng chú ý. Chu kỳ cảm xúc theo chu kỳ kinh doanh. Khi nền kinh tế rơi vào suy thoái, nỗi sợ hãi chiếm ưu thế. Đây là thời điểm để mua thấp. Khi nền kinh tế bùng nổ, giá cả sẽ tăng lên như không có ngày mai. Đây là thời gian để bán,
Các nhà đầu tư dài hạn có thể coi việc xem các chu kỳ kinh doanh và khảo sát tâm lý người tiêu dùng là công cụ định thời điểm thị trường.
Các báo cáo được xuất bản thường xuyên như Khảo sát niềm tin của người tiêu dùng cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn nữa về chu kỳ kinh doanh.
Nhiều thử thách hơn
Có những ví dụ nổi tiếng về sự cực đoan của thị trường, bao gồm các trường hợp gần đây như bong bóng internet vào cuối những năm 1990 và sự sụp đổ của thị trường năm 2008.
Cả hai đều chứng tỏ là cơ hội tuyệt vời cho những người mua thấp và bán cao.
Vào thời điểm đó, dường như xu hướng sẽ không bao giờ kết thúc. Chứng khoán Internet chắc chắn sẽ không bao giờ giảm trong năm 1999. Ngành công nghiệp nhà ở chắc chắn sẽ không bao giờ phục hồi sau năm 2008.
Trong những thời điểm đó, các nhà đầu tư bán cổ phiếu internet hoặc mua cổ phiếu nhà đất có thể cảm thấy rằng họ đang bị trừng phạt, vì các xu hướng tiếp tục đi theo hướng khác. Cho đến khi đó, họ đã không.
Một nhà đầu tư thành công phải bỏ qua các xu hướng và tuân theo một phương pháp khách quan để xác định xem đã đến lúc mua hay thời gian để bán.
