Giao dịch là trao đổi hàng hóa hoặc dịch vụ giữa hai hoặc nhiều bên. Vì vậy, nếu bạn cần xăng cho xe của mình, thì bạn sẽ đổi đô la của bạn lấy xăng. Vào thời xưa, và vẫn còn ở một số xã hội, giao dịch được thực hiện bằng cách trao đổi, trong đó một mặt hàng được đổi chỗ khác. Một giao dịch có thể đã diễn ra như thế này: Người A sẽ sửa cửa sổ bị hỏng của Người B để đổi lấy một giỏ táo từ cây của Người B. Đây là một ví dụ thực tế, dễ quản lý, hàng ngày về thực hiện giao dịch, với việc quản lý rủi ro tương đối dễ dàng. Để giảm bớt rủi ro, Người A có thể yêu cầu Người B chỉ cho táo của mình, để đảm bảo chúng ăn ngon, trước khi sửa cửa sổ. Đây là cách giao dịch đã diễn ra trong nhiều thiên niên kỷ: một quá trình thực tế, chu đáo của con người.
Đã đến lúc
Bây giờ hãy vào web trên toàn thế giới và tất cả rủi ro bất ngờ có thể trở nên hoàn toàn ngoài tầm kiểm soát, một phần do tốc độ của một giao dịch có thể diễn ra. Trên thực tế, tốc độ của giao dịch, sự hài lòng tức thì và adrenalin vội vã kiếm lợi nhuận trong vòng chưa đầy 60 giây thường có thể kích hoạt bản năng đánh bạc, khiến nhiều nhà giao dịch có thể chịu thua. Do đó, họ có thể chuyển sang giao dịch trực tuyến như một hình thức đánh bạc thay vì tiếp cận giao dịch như một doanh nghiệp chuyên nghiệp đòi hỏi thói quen đầu cơ đúng đắn. (Tìm hiểu thêm về Bạn đang đầu tư hay đánh bạc? )
Đầu cơ như một thương nhân không phải là cờ bạc. Sự khác biệt giữa cờ bạc và đầu cơ là quản lý rủi ro. Nói cách khác, với suy đoán, bạn có một số loại kiểm soát rủi ro của mình, trong khi với cờ bạc thì bạn không. Ngay cả một trò chơi bài như Poker cũng có thể được chơi với tư duy của một người đánh bạc hoặc với suy nghĩ của một người đầu cơ, thường có kết quả hoàn toàn khác nhau.
Chiến lược cá cược
Có ba cách cơ bản để đặt cược: Martingale, chống Martingale hoặc đầu cơ. Đầu cơ xuất phát từ tiếng Latin "speculari", có nghĩa là do thám hoặc mong đợi.
Trong chiến lược Martingale, bạn sẽ nhân đôi số tiền cược của mình mỗi lần bạn thua, và hy vọng rằng cuối cùng thì chuỗi thua sẽ kết thúc và bạn sẽ đặt cược thuận lợi, từ đó thu hồi tất cả các khoản thua lỗ của bạn và thậm chí kiếm được một khoản lợi nhuận nhỏ.
Sử dụng chiến lược chống Martingale, bạn sẽ giảm một nửa số tiền cược của mình mỗi lần bạn thua, nhưng sẽ nhân đôi số tiền cược của bạn mỗi khi bạn thắng. Giả thuyết này cho rằng bạn có thể tận dụng một chuỗi chiến thắng và lợi nhuận tương ứng. Rõ ràng, đối với các nhà giao dịch trực tuyến, đây là cách tốt hơn trong hai chiến lược để áp dụng. Luôn luôn ít rủi ro để nhanh chóng nhận được các khoản lỗ của bạn và thêm hoặc tăng quy mô giao dịch của bạn khi bạn đang chiến thắng.
Tuy nhiên, không nên thực hiện giao dịch nào mà không có tỷ lệ cược đầu tiên có lợi cho bạn và nếu điều này không rõ ràng thì không nên thực hiện giao dịch nào cả. (Để biết thêm về phương pháp Martingale, hãy đọc FX Trading The Martingale Way .)
Biết các tỷ lệ cược
Vì vậy, quy tắc đầu tiên trong quản lý rủi ro là tính toán tỷ lệ giao dịch của bạn thành công. Để làm điều đó, bạn cần phải nắm bắt cả phân tích cơ bản và kỹ thuật. Bạn sẽ cần hiểu động lực của thị trường mà bạn đang giao dịch, và cũng biết các điểm kích hoạt giá tâm lý có khả năng ở đâu, biểu đồ giá có thể giúp bạn quyết định.
Một khi quyết định được đưa ra để thực hiện giao dịch thì yếu tố quan trọng nhất tiếp theo là cách bạn kiểm soát hoặc quản lý rủi ro. Hãy nhớ rằng, nếu bạn có thể đo lường rủi ro, phần lớn bạn có thể quản lý nó.
Trong việc sắp xếp các tỷ lệ cược có lợi cho bạn, điều quan trọng là vẽ một đường thẳng trên cát, đây sẽ là điểm cắt của bạn nếu thị trường giao dịch đến mức đó. Sự khác biệt giữa điểm giới hạn này và nơi bạn tham gia thị trường là rủi ro của bạn. Về mặt tâm lý, bạn phải chấp nhận trả trước rủi ro này trước khi bạn thực hiện giao dịch. Nếu bạn có thể chấp nhận tổn thất tiềm năng, và bạn ổn với nó, thì bạn có thể xem xét giao dịch hơn nữa. Nếu tổn thất sẽ là quá nhiều để bạn chịu đựng, thì bạn không được thực hiện giao dịch nếu không bạn sẽ bị căng thẳng nghiêm trọng và không thể khách quan khi giao dịch của bạn tiến hành.
Vì rủi ro là mặt trái của đồng xu để thưởng, bạn nên vẽ một dòng thứ hai trên cát, đó là nơi, nếu thị trường giao dịch đến thời điểm đó, bạn sẽ di chuyển đường cắt ban đầu để đảm bảo vị trí của mình. Điều này được gọi là trượt điểm dừng của bạn. Dòng thứ hai này là mức giá mà bạn phá vỡ ngay cả khi thị trường cắt bạn ra tại thời điểm đó. Khi bạn được bảo vệ bởi điểm dừng hòa vốn, rủi ro của bạn hầu như đã được giảm xuống bằng không, miễn là thị trường rất thanh khoản và bạn biết giao dịch của mình sẽ được thực hiện ở mức giá đó. Hãy chắc chắn rằng bạn hiểu sự khác biệt giữa các lệnh dừng, giới hạn đơn đặt hàng và lệnh thị trường.
Thanh khoản
Yếu tố rủi ro tiếp theo để nghiên cứu là thanh khoản. Thanh khoản có nghĩa là có đủ số lượng người mua và người bán ở mức giá hiện tại để dễ dàng và hiệu quả giao dịch của bạn. Trong trường hợp thị trường ngoại hối, thanh khoản, ít nhất là trong các loại tiền tệ chính, không bao giờ là vấn đề. Thanh khoản này được gọi là thanh khoản thị trường, và trong thị trường ngoại hối tiền mặt giao ngay, nó chiếm khoảng 2 nghìn tỷ đô la mỗi ngày về khối lượng giao dịch.
Tuy nhiên, thanh khoản này không nhất thiết có sẵn cho tất cả các nhà môi giới và không giống nhau trong tất cả các cặp tiền tệ. Nó thực sự là thanh khoản môi giới sẽ ảnh hưởng đến bạn như một nhà giao dịch. Trừ khi bạn giao dịch trực tiếp với một ngân hàng giao dịch ngoại hối lớn, rất có thể bạn sẽ cần phải dựa vào một nhà môi giới trực tuyến để giữ tài khoản của bạn và thực hiện giao dịch của bạn theo đó. Các câu hỏi liên quan đến rủi ro của nhà môi giới nằm ngoài phạm vi của bài viết này, nhưng các nhà môi giới lớn, nổi tiếng và có vốn hóa tốt sẽ ổn đối với hầu hết các nhà giao dịch trực tuyến bán lẻ, ít nhất là về việc có đủ thanh khoản để thực hiện giao dịch hiệu quả.
Rủi ro trên mỗi giao dịch
Một khía cạnh khác của rủi ro được xác định bởi số vốn giao dịch của bạn có sẵn. Rủi ro trên mỗi giao dịch phải luôn là một tỷ lệ nhỏ trong tổng số vốn của bạn. Tỷ lệ khởi đầu tốt có thể là 2% vốn giao dịch có sẵn của bạn. Vì vậy, ví dụ: nếu bạn có 5000 đô la trong tài khoản của mình, mức lỗ tối đa cho phép sẽ không quá 2%. Với các thông số này, khoản lỗ tối đa của bạn sẽ là 100 đô la cho mỗi giao dịch. Mất 2% cho mỗi giao dịch có nghĩa là bạn có thể sai 50 lần liên tiếp trước khi xóa sạch tài khoản của mình. Đây là một kịch bản không thể xảy ra nếu bạn có một hệ thống phù hợp để sắp xếp các tỷ lệ cược có lợi cho bạn.
Vậy làm thế nào để chúng ta thực sự đo lường rủi ro?
Cách để đo lường rủi ro trên mỗi giao dịch là sử dụng biểu đồ giá của bạn. Điều này được thể hiện tốt nhất bằng cách nhìn vào biểu đồ như sau:
Chúng tôi đã xác định rằng dòng đầu tiên của chúng tôi trên cát (dừng lỗ) nên được rút ra ở nơi chúng tôi sẽ cắt khỏi vị trí nếu thị trường giao dịch đến mức này. Dòng được đặt ở 1.3534. Để cung cấp cho thị trường một phòng nhỏ, tôi sẽ đặt mức dừng lỗ là 1.3530. (Tìm hiểu thêm về điểm dừng lỗ trong Nghệ thuật bán vị thế thua lỗ. )
Một vị trí tốt để vào vị trí sẽ là 1.3580, trong ví dụ này, chỉ cao hơn mức đóng cửa hàng giờ sau khi nỗ lực hình thành đáy ba lần thất bại. Do đó, sự khác biệt giữa điểm vào này và điểm thoát là 50 pips. Nếu bạn đang giao dịch với 5.000 đô la trong tài khoản của mình, bạn sẽ giới hạn khoản lỗ của mình ở mức 2% vốn giao dịch, là 100 đô la.
Giả sử bạn đang giao dịch lô nhỏ. Nếu một pip trong một lô nhỏ tương đương khoảng 1 đô la và rủi ro của bạn là 50 pips thì với mỗi lô bạn giao dịch, bạn đang gặp rủi ro 50 đô la. Bạn có thể giao dịch một hoặc hai lô nhỏ và giữ rủi ro của bạn trong khoảng từ 50 đến 100 đô la. Bạn không nên giao dịch nhiều hơn ba lô nhỏ trong ví dụ này, nếu bạn không muốn vi phạm quy tắc 2% của mình.
Tận dụng
Công cụ phóng đại rủi ro lớn tiếp theo là đòn bẩy. Đòn bẩy là việc sử dụng tiền của ngân hàng hoặc người môi giới hơn là sử dụng nghiêm ngặt của riêng bạn. Thị trường ngoại hối giao ngay là một thị trường rất có đòn bẩy, trong đó bạn có thể đặt khoản tiền gửi chỉ 1.000 đô la để thực sự giao dịch 100.000 đô la. Đây là một yếu tố đòn bẩy 100: 1. Mất một pip trong tình huống đòn bẩy 100: 1 bằng 10 đô la. Vì vậy, nếu bạn có 10 lô nhỏ trong giao dịch và bạn mất 50 pips, khoản lỗ của bạn sẽ là 500 đô la chứ không phải 50 đô la.
Tuy nhiên, một trong những lợi ích lớn của giao dịch thị trường ngoại hối giao ngay là sự sẵn có của đòn bẩy cao. Đòn bẩy cao này có sẵn vì thị trường rất thanh khoản nên dễ dàng cắt ra khỏi một vị trí rất nhanh và do đó, dễ dàng hơn so với hầu hết các thị trường khác để quản lý các vị thế đòn bẩy. Đòn bẩy tất nhiên cắt giảm hai cách. Nếu bạn được tận dụng và bạn kiếm được lợi nhuận, lợi nhuận của bạn sẽ được phóng to rất nhanh, nhưng ngược lại, thua lỗ cũng sẽ làm xói mòn tài khoản của bạn. (Xem "Kiếm hai lưỡi" của Đòn bẩy không cần phải cắt sâu để biết thêm.)
Nhưng trong tất cả các rủi ro vốn có trong một giao dịch, rủi ro khó quản lý nhất và cho đến nay, rủi ro phổ biến nhất bị đổ lỗi cho giao dịch thua lỗ, là thói quen xấu của chính người giao dịch.
Tất cả các thương nhân phải chịu trách nhiệm cho quyết định của riêng họ. Trong giao dịch, thua lỗ là một phần của định mức, vì vậy một nhà giao dịch phải học cách chấp nhận thua lỗ như một phần của quy trình. Mất mát không phải là thất bại. Tuy nhiên, không nhanh chóng thua lỗ là một thất bại của quản lý thương mại đúng đắn. Thông thường, một người giao dịch, khi vị thế của anh ta chuyển sang thua lỗ, sẽ lần thứ hai đoán hệ thống của anh ta và chờ đợi sự mất mát quay lại và để vị thế có thể sinh lãi. Điều này tốt cho những trường hợp khi thị trường quay đầu, nhưng nó có thể là một thảm họa khi mất mát trở nên tồi tệ hơn. (Tìm hiểu để vượt qua rào cản lớn này trong Làm chủ tâm lý giao dịch của bạn. )
Giải pháp cho rủi ro thương nhân là làm việc theo thói quen của chính bạn và thành thật đủ để thừa nhận những lúc mà bản ngã của bạn cản trở những quyết định đúng đắn hoặc khi bạn đơn giản không thể quản lý thói quen xấu theo bản năng.
Cách tốt nhất để chứng minh giao dịch của bạn là bằng cách ghi nhật ký của từng giao dịch, lưu ý các lý do để vào và ra và giữ điểm số về hiệu quả của hệ thống của bạn. Nói cách khác, bạn tự tin đến mức nào khi hệ thống của bạn cung cấp một phương pháp đáng tin cậy trong việc sắp xếp các tỷ lệ cược có lợi cho bạn và do đó cung cấp cho bạn cơ hội giao dịch có lợi nhuận cao hơn so với các khoản lỗ tiềm năng.
Phần kết luận
Rủi ro là cố hữu trong mọi giao dịch bạn thực hiện, nhưng miễn là bạn có thể đo lường rủi ro bạn có thể quản lý nó. Đừng bỏ qua thực tế rằng rủi ro có thể được phóng to bằng cách sử dụng quá nhiều đòn bẩy liên quan đến vốn giao dịch của bạn cũng như bị phóng đại do thiếu thanh khoản trên thị trường. Với cách tiếp cận kỷ luật và thói quen giao dịch tốt, chấp nhận một số rủi ro là cách duy nhất để tạo ra phần thưởng tốt.
Để đọc liên quan, hãy xem Kỹ thuật quản lý rủi ro cho các thương nhân tích cực .
