Cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ là tình huống trong đó cổ phiếu phổ thông của công ty chủ yếu thuộc sở hữu của một chủ sở hữu cá nhân hoặc bởi một nhóm nhỏ các cổ đông kiểm soát. Điều này trái ngược với một cổ phiếu được tổ chức rộng rãi, trong đó hàng ngàn hoặc thậm chí hàng triệu nhà đầu tư khác nhau có thể sở hữu cổ phần trong một công ty lớn.
Phá vỡ cổ phiếu chặt chẽ
Cổ phiếu nắm giữ thường không được giao dịch công khai trên các sàn giao dịch vì số lượng nhỏ chủ sở hữu hiếm khi bán cổ phiếu của họ. Một cách phổ biến mà một cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ được tạo ra là khi một doanh nhân bắt đầu và kết hợp kinh doanh của riêng mình, nhưng vẫn giữ quyền sở hữu phần lớn cổ phiếu đang lưu hành của công ty.
Lợi ích của cổ phiếu được tổ chức chặt chẽ
Khi cổ phiếu của một công ty được tổ chức chặt chẽ, nó có thể cho phép công ty đăng ký trạng thái tập đoàn S với Dịch vụ doanh thu nội bộ cho các mục đích thuế. Nếu công ty đủ điều kiện, nó sẽ báo cáo thu nhập nhưng không phải trả thuế. Thay vào đó, các cổ đông trong tập đoàn S sẽ trả thuế cho phần lợi nhuận theo tỷ lệ của họ. Nếu tập đoàn S thấy thua lỗ, thì chủ sở hữu của các cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ sẽ được khấu trừ thuế. Hơn nữa, sẽ không có thêm thuế trả cho cổ tức của công ty.
Nếu cổ phiếu trong một công ty được tổ chức chặt chẽ, nó có thể khiến công ty trở nên phòng thủ hơn trước các nỗ lực tiếp quản thù địch hoặc các cuộc chiến ủy nhiệm. Ví dụ, một nhà đầu tư được gọi là nhà hoạt động có thể tiếp cận với vô số người nắm giữ cổ phiếu đang lưu hành của một công ty giao dịch công khai và đề nghị mua chúng. Điều này có thể cho phép nhà đầu tư xây dựng lợi ích kiểm soát và khẳng định kế hoạch của riêng họ cho công ty, chẳng hạn như bán hàng. Một chiến lược như vậy sẽ khó khăn hơn khi ban hành với cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ do số lượng cổ đông nhỏ hơn đáng kể có thể chống lại những nỗ lực đó.
Mặc dù vẫn có thể mua được cổ phần từ các chủ sở hữu, việc định giá của một thỏa thuận như vậy sẽ không chịu sự biến động được thấy với cổ phiếu được tổ chức rộng rãi. Một nhược điểm đối với cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ là công ty sẽ không có quyền truy cập vào vốn lưu động giống như các doanh nghiệp có cổ phiếu có sẵn tự do hơn. Tuy nhiên, giá trị của cổ phiếu trong công ty cũng không được tiếp xúc với sự thay đổi của xu hướng giao dịch và đầu tư của các sàn giao dịch chứng khoán đại chúng và các nền tảng khác.
Cổ phiếu nắm giữ chặt chẽ có thể được tặng cho người khác, ví dụ như một hình thức thừa kế, cho phép quyền kiểm soát công ty vẫn nằm trong tay của những người thụ hưởng trên bất động sản. Các cổ phiếu cũng có thể được tặng như một tổ chức từ thiện cho các tổ chức như bệnh viện, trường đại học và cơ sở, cho phép họ tham gia vào quyền sở hữu kiểm soát của công ty.
