Trong thời điểm thị trường gặp khó khăn, các nhà đầu tư tìm mọi cách để hạn chế tiếp xúc trong khi không từ bỏ hoàn toàn lợi nhuận. Trong khi người ta có thể chọn tiền mặt đơn giản, tỷ lệ tiền mặt thực tế là âm; với lạm phát giảm dần theo giá trị, một khoản tiền mặt thực sự giảm giá trị theo thời gian. Forbes tốt hơn nhiều so với việc lựa chọn tiền mặt trong các tình huống này, theo Forbes, là bất kỳ một trong số các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được thiết kế để trở thành nhà cung cấp ổn định với lợi nhuận vừa phải. Chọn một hoặc nhiều trong số các quỹ này cho phép các nhà đầu tư cắt giảm tiếp xúc thị trường trong khi vẫn được hưởng lợi nhuận hợp lý.
Điều quan trọng cần lưu ý là, mặc dù các quỹ ETF dưới đây thường được thiết kế ổn định, không có khoản đầu tư nào hoàn toàn an toàn. Tuy nhiên, may mắn thay, với các nhà tài trợ vững chắc và thanh khoản cũng như danh mục đầu tư lớn, các quỹ ETF này là một trong những con đường ổn định và an toàn nhất mà một nhà đầu tư có khi đến lúc chạy trốn biến động thị trường.
iShares 1-3 ETF trái phiếu kho bạc (SHY)
Quỹ trái phiếu kho bạc iShares 1-3 là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư thận trọng. Với khoảng 14 tỷ đô la Mỹ trái phiếu và trái phiếu đáo hạn từ một đến ba năm, quỹ ETF này được hưởng thanh khoản đặc biệt. Dòng iShares của BlackRock, Inc. (BLK) là một trong những nhà cung cấp ETF mạnh nhất và được thành lập tốt nhất trong kinh doanh. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến lãi suất, đáng chú ý là giá trị của SHY giảm khi lãi suất tăng. Đây là kết quả của thực tế là tất cả các cổ phần của nó là các công cụ có tỷ lệ cố định. Mặt khác, tài sản của SHY đều được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ. (Để biết thêm, hãy xem: 4 quỹ ETF hàng đầu .)
iShares ETF trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn (IGSB)
Giống như SHY, quỹ trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn iShares cũng được thành lập trong các công cụ có lãi suất cố định với kỳ hạn từ một đến ba năm. Mặc dù SHY tập trung vào Kho bạc Hoa Kỳ, tuy nhiên, IGSB được tạo thành chủ yếu từ chứng khoán doanh nghiệp. Điều này có nghĩa là, trong khi giá trị của nó cũng giảm khi tỷ lệ tăng, như SHY, nó có xu hướng giữ tài sản trả lãi cao hơn. IGSB trước đây là Quỹ tín dụng trái phiếu tín dụng 1-3 năm của iShares (CSJ), tập trung vào trái phiếu có kỳ hạn lên đến ba năm. Bây giờ, quỹ theo dõi Chỉ số doanh nghiệp Mỹ ICE BofAML 1-5 năm, cho phép trái phiếu có kỳ hạn lên đến năm năm, theo Chiến lược của ETF.
iShares Tỷ giá trái phiếu thả nổi (FLOT)
Một iShares ETF thứ ba, ETF trái phiếu lãi suất thả nổi (FLOT), tham gia SHY và IGSB trong danh sách các sản phẩm ổn định. Với 10 tỷ đô la chứng khoán lãi suất thả nổi, chủ yếu được phát hành bởi các tập đoàn và với thời gian đáo hạn trung bình khoảng hai năm, FLOT thường thấy giá trị của nó tăng lên cùng với lãi suất. Nó cũng thích thanh khoản cao.
Danh mục đầu tư SPDR trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn (SPSB)
Danh mục đầu tư ngắn hạn của quỹ SPDR của State Street (SPSB) nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn từ một đến ba năm, như CSJ. Mặc dù không có trái phiếu được chính phủ bảo lãnh trong rổ 4 tỷ USD, SPSB thường có lợi nhuận cao hơn so với đối thủ. Mặt trái của điều này là SPSB cũng có phần biến động hơn so với các quỹ ETF khác trong danh sách này.
Có lẽ cách tiếp cận tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn bảo vệ chống lại các thị trường khó khăn bằng cách đầu tư vào các quỹ ETF này là kết hợp chúng. Trước khi đổi thương hiệu CSJ thành IGSB, Forbes đã phát hiện ra rằng sự pha trộn của 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ và 10% SPSB mang lại sự kết hợp tốt nhất giữa biến động, lợi nhuận cao và tỷ lệ rút tiền thấp trong khoảng thời gian khoảng bảy năm. May mắn cho các nhà đầu tư đang tìm cách tránh sự điên rồ của thị trường, các khoản rút tiền và biến động là rất nhỏ với sự phân bổ này. Đồng thời, mặc dù lợi nhuận ở mức vừa phải (dự kiến, dựa trên mục tiêu của các quỹ ETF này và nắm giữ của họ), lợi nhuận đã tăng khi lãi suất tăng.
Điều này không có nghĩa là sự kết hợp chính xác của bốn quỹ ETF này sẽ nhất thiết mang lại lợi nhuận mạnh nhất trong tương lai; nó nhất thiết phải khác vì CSJ đã trở thành IGSB. Chắc chắn, nếu lãi suất tăng, có thể có lý do để tăng tỷ lệ FLOT trong hỗn hợp, ví dụ. Và điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là nhận thức được rằng các quỹ ETF cũng có thể phải đối mặt với những lo ngại về thanh khoản. Nếu chênh lệch trái phiếu doanh nghiệp bị loại bỏ do sự thay đổi của thị trường, bất kỳ quỹ ETF nào tập trung vào khu vực đó đều có thể gặp rắc rối. (Để đọc thêm, hãy xem: Trái phiếu ETF: Một lựa chọn khả thi .)
