Vốn hóa thị trường là gì
Vốn hóa thị trường đề cập đến tổng giá trị thị trường bằng đô la của cổ phiếu đang lưu hành của một công ty. Thường được gọi là "giới hạn thị trường", nó được tính bằng cách nhân tổng số cổ phiếu đang lưu hành của một công ty với giá thị trường hiện tại của một cổ phiếu. Ví dụ, một công ty có 10 triệu cổ phiếu được bán với giá 100 đô la mỗi công ty sẽ có mức vốn hóa thị trường là 1 tỷ đô la. Cộng đồng đầu tư sử dụng con số này để xác định quy mô của công ty, trái ngược với việc sử dụng doanh số hoặc tổng số liệu tài sản.
Sử dụng vốn hóa thị trường để hiển thị quy mô của một công ty rất quan trọng vì quy mô công ty là yếu tố quyết định cơ bản của các đặc điểm khác nhau mà các nhà đầu tư quan tâm, bao gồm cả rủi ro. Nó cũng dễ dàng để tính toán. Một công ty có 20 triệu cổ phiếu bán được 100 đô la một cổ phiếu sẽ có mức vốn hóa thị trường là 2 tỷ đô la.
Vốn hóa thị trường
Hiểu về vốn hóa thị trường
Do tính đơn giản và hiệu quả của nó để đánh giá rủi ro, giới hạn thị trường có thể là một thước đo hữu ích trong việc xác định cổ phiếu nào bạn quan tâm và làm thế nào để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn với các công ty có quy mô khác nhau.
Chìa khóa chính
- Vốn hóa thị trường đề cập đến một công ty có giá trị như thế nào được xác định bởi thị trường chứng khoán. Nó được định nghĩa là tổng giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành. Để tính giới hạn thị trường của công ty, nhân số cổ phiếu đang lưu hành với giá trị thị trường hiện tại của một cổ phiếu. Các công ty thường được chia theo vốn hóa thị trường: vốn hóa lớn (10 tỷ đô la trở lên), vốn hóa trung bình (từ 2 tỷ đến 10 tỷ đô la) và vốn hóa nhỏ (300 triệu đến 2 tỷ đô la).
Các công ty vốn hóa lớn thường có vốn hóa thị trường từ 10 tỷ USD trở lên. Những công ty lớn này thường xuất hiện từ lâu và họ là những người chơi chính trong các ngành công nghiệp được thành lập tốt. Đầu tư vào các công ty vốn hóa lớn không nhất thiết mang lại lợi nhuận khổng lồ trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng về lâu dài, các công ty này thường thưởng cho các nhà đầu tư một sự gia tăng nhất quán về giá trị cổ phiếu và chi trả cổ tức. Một ví dụ về một công ty vốn hóa lớn là International Business Machines Corp.
Các công ty trung cấp thường có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ đô la. Các công ty trung cấp là các công ty được thành lập hoạt động trong một ngành công nghiệp dự kiến sẽ có sự tăng trưởng nhanh chóng. Các công ty mid-cap đang trong quá trình mở rộng. Họ mang rủi ro cao hơn so với các công ty vốn hóa lớn vì họ không được thành lập, nhưng họ hấp dẫn vì tiềm năng phát triển của họ. Một ví dụ về một công ty trung cấp là Eagle Vật liệu Inc.
Các công ty có vốn hóa thị trường từ 300 triệu đến 2 tỷ đô la thường được phân loại là các công ty có vốn hóa nhỏ. Những công ty nhỏ này có thể trẻ trong độ tuổi và / hoặc họ có thể phục vụ thị trường thích hợp và các ngành công nghiệp mới. Các công ty này được coi là đầu tư rủi ro cao hơn do tuổi tác, thị trường mà họ phục vụ và quy mô của họ. Các công ty nhỏ hơn với ít tài nguyên hơn nhạy cảm hơn với suy thoái kinh tế.
Để đưa ra quyết định đầu tư, bạn có thể cần phải tính đến giới hạn thị trường của một số khoản đầu tư. Để biết thêm thông tin về vốn hóa thị trường, hãy đọc Tìm hiểu về cổ phiếu vốn hóa nhỏ và lớn.
Những quan niệm sai lầm về mũ thị trường
Mặc dù nó được sử dụng thường xuyên để mô tả một công ty, giới hạn thị trường không đo lường giá trị vốn chủ sở hữu của một công ty. Chỉ có một phân tích kỹ lưỡng về các nguyên tắc cơ bản của một công ty có thể làm điều đó. Không đủ để định giá một công ty bởi vì giá thị trường mà nó dựa trên không nhất thiết phản ánh giá trị của một phần của doanh nghiệp. Cổ phiếu thường bị đánh giá quá cao hoặc bị định giá thấp bởi thị trường, có nghĩa là giá thị trường chỉ xác định thị trường sẵn sàng trả bao nhiêu cho cổ phiếu của mình.
Mặc dù nó đo lường chi phí mua tất cả cổ phiếu của công ty, nhưng giới hạn thị trường không xác định số tiền mà công ty sẽ chi phí để có được trong một giao dịch sáp nhập. Một phương pháp tốt hơn để tính giá mua lại một doanh nghiệp hoàn toàn là giá trị doanh nghiệp.
Thay đổi trong giới hạn thị trường
Hai yếu tố chính có thể thay đổi giới hạn thị trường của công ty: thay đổi đáng kể về giá cổ phiếu hoặc khi công ty phát hành hoặc mua lại cổ phiếu. Một nhà đầu tư thực hiện một số lượng lớn chứng quyền cũng có thể tăng lượng cổ phiếu trên thị trường và ảnh hưởng tiêu cực đến các cổ đông trong một quá trình được gọi là pha loãng. (Để đọc liên quan, xem "Tìm hiểu giá trị vốn hóa thị trường so với giá trị thị trường")
