Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu là gì?
Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu là tổng giá trị đồng đô la của vốn chủ sở hữu của công ty và còn được gọi là vốn hóa thị trường. Thước đo giá trị của một công ty được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu hiện tại với tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Do đó, giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu của một công ty luôn thay đổi khi hai biến đầu vào này thay đổi. Nó được sử dụng để đo lường quy mô của một công ty và giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ qua các công ty có quy mô khác nhau và mức độ rủi ro khác nhau.
Các nhà đầu tư đang tìm cách tính giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu có thể tìm thấy tổng số cổ phiếu đang lưu hành bằng cách tìm đến phần vốn chủ sở hữu của bảng cân đối kế toán của công ty.
Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu
Hiểu giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu
Giá trị thị trường của một công ty có thể được coi là tổng giá trị của công ty do các nhà đầu tư quyết định. Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu có thể thay đổi đáng kể trong suốt một ngày giao dịch, đặc biệt nếu có các mục tin tức quan trọng như thu nhập. Các công ty lớn có xu hướng ổn định hơn về giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu do số lượng và sự đa dạng của các nhà đầu tư họ có. Các công ty nhỏ, giao dịch mỏng có thể dễ dàng thấy sự thay đổi hai chữ số trong giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu do số lượng giao dịch tương đối nhỏ đẩy cổ phiếu lên hoặc xuống. Đây cũng là lý do tại sao các công ty nhỏ có thể là mục tiêu để thao túng thị trường.
Chìa khóa chính
- Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu thể hiện mức độ mà các nhà đầu tư nghĩ rằng một công ty có giá trị như ngày hôm nay. Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu giống như vốn hóa thị trường và cả hai được tính bằng cách nhân tổng số cổ phiếu đang lưu hành với giá hiện tại trên mỗi cổ phiếu. ngày khi giá cổ phiếu biến động.
Tính giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu
Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành với giá cổ phiếu hiện tại. Ví dụ, vào ngày 28 tháng 3 năm 2019, cổ phiếu Apple đã giao dịch ở mức $ 188, 72 mỗi cổ phiếu. Kể từ ngày này, chương trình mua lại cổ phiếu của công ty đã hạ số cổ phiếu đang lưu hành từ hơn 6 tỷ xuống còn 4.715.280.000. Vì vậy, vốn chủ sở hữu thị trường được tính như sau:
Giá cổ phiếu ($ 188, 72) x Cổ phiếu đang lưu hành (4, 715, 280, 000) = $ 889, 867, 641, 600
Để đơn giản, mọi người thường trích dẫn giá trị thị trường trên của vốn chủ sở hữu là 889, 9 tỷ đô la.
Sự khác biệt giữa giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu, giá trị doanh nghiệp và giá trị sổ sách
Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu có thể được so sánh với các định giá khác như giá trị sổ sách và giá trị doanh nghiệp. Giá trị doanh nghiệp của một công ty kết hợp giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu vào phương trình cùng với tổng nợ trừ tiền và các khoản tương đương tiền để cung cấp một ý tưởng sơ bộ về định giá tiếp quản của công ty.
Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu cũng khác với giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu. Giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu dựa trên vốn chủ sở hữu của cổ đông, là một chi tiết đơn hàng trên bảng cân đối kế toán của công ty. Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu của một công ty khác với giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu vì giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu tập trung vào tài sản thuộc sở hữu và nợ phải trả. Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu thường được cho là có giá trong một số tiềm năng tăng trưởng của công ty vượt ra ngoài bảng cân đối kế toán hiện tại. Tuy nhiên, nếu giá trị sổ sách cao hơn giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu, thì đó có thể là do sự giám sát của thị trường. Điều này có nghĩa là công ty là một giá trị tiềm năng mua.
Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu và hồ sơ thị trường
Nhìn chung, có ba cấp độ vốn hóa thị trường khác nhau và mỗi cấp độ có hồ sơ riêng. Các công ty có vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ đô la được coi là vốn hóa nhỏ, hoặc vốn hóa nhỏ. Các công ty có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ đô la được coi là cổ phiếu vốn hóa trung bình, còn được gọi là vốn hóa trung bình. Các công ty có vốn hóa thị trường trên 10 tỷ đô la được coi là vốn hóa lớn, hoặc vốn hóa lớn.
Mỗi cấp độ có một hồ sơ có thể giúp các nhà đầu tư hiểu biết sâu sắc về hành vi của công ty. Mũ nhỏ thường là các công ty trẻ trong giai đoạn tăng trưởng phát triển. Họ có nhiều rủi ro, nhưng có tiềm năng tăng trưởng cao hơn. Mũ lớn là các công ty trưởng thành; họ có thể không cung cấp tiềm năng tăng trưởng tương tự, nhưng họ có thể cung cấp sự ổn định. Mid-caps cung cấp một lai của hai. Bằng cách sở hữu cổ phiếu trong mỗi danh mục, nhà đầu tư đảm bảo một sự đa dạng hóa nhất định về tài sản, doanh số, kỳ hạn, quản lý, tốc độ tăng trưởng, triển vọng tăng trưởng và độ sâu thị trường.
