Thời gian đáo hạn là ngày mà tuổi thọ của một giao dịch hoặc công cụ tài chính kết thúc, sau đó nó phải được gia hạn hoặc nó sẽ không còn tồn tại. Thuật ngữ này thường được sử dụng cho tiền gửi, giao dịch ngoại hối và giao dịch kỳ hạn, lãi suất và hoán đổi hàng hóa, quyền chọn, khoản vay và các công cụ thu nhập cố định như trái phiếu. Chúng đôi khi được thay đổi bởi tỷ lệ tiền thưởng như là một phần của chương trình khuyến mãi.
Phá vỡ sự trưởng thành
Một số công cụ tài chính, như tiền gửi và khoản vay, yêu cầu hoàn trả tiền gốc và lãi khi đáo hạn; những người khác, chẳng hạn như giao dịch ngoại hối, cung cấp cho việc giao hàng hóa. Vẫn còn những người khác, chẳng hạn như hoán đổi lãi suất, bao gồm một loạt các dòng tiền với lần cuối cùng xảy ra khi đáo hạn.
Thời hạn gửi tiền
Thời gian đáo hạn của khoản tiền gửi là ngày mà tiền gốc được trả lại cho nhà đầu tư. Tiền lãi đôi khi được trả định kỳ trong suốt thời gian gửi tiền, hoặc khi đáo hạn. Nhiều khoản tiền gửi liên ngân hàng là qua đêm, bao gồm hầu hết các khoản tiền gửi bằng đồng euro, và thời gian đáo hạn hơn 12 tháng là rất hiếm.
Liên kết
Khi đáo hạn của một khoản đầu tư thu nhập cố định như trái phiếu, người vay được yêu cầu hoàn trả toàn bộ số tiền gốc còn nợ cộng với bất kỳ khoản lãi nào áp dụng cho người cho vay. Không thanh toán khi đáo hạn có thể cấu thành mặc định, điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến xếp hạng tín dụng của nhà phát hành. Sự trưởng thành của một khoản đầu tư là một cân nhắc chính cho nhà đầu tư vì nó phải phù hợp với chân trời đầu tư của anh ta. Ví dụ, một người đang tiết kiệm tiền cho khoản thanh toán xuống cho một ngôi nhà mà anh ta dự định mua trong vòng một năm sẽ không nên đầu tư vào một khoản tiền gửi có kỳ hạn năm năm và thay vào đó nên xem xét một quỹ thị trường tiền tệ hoặc một quỹ tiền gửi có kỳ hạn.
Các dẫn xuất
Thời hạn đáo hạn cũng có thể được sử dụng liên quan đến các công cụ phái sinh như quyền chọn và chứng quyền, nhưng điều quan trọng là phải phân biệt thời gian đáo hạn với ngày hết hạn. Đối với một tùy chọn, ngày hết hạn là ngày cuối cùng mà tùy chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện và là ngày duy nhất có thể thực hiện tùy chọn theo kiểu châu Âu; ngày đáo hạn là ngày mà giao dịch cơ bản giải quyết nếu tùy chọn được thực hiện. Ngày đáo hạn hoặc ngày hết hạn của chứng quyền chứng khoán là ngày cuối cùng có thể được thực hiện để mua cổ phiếu cơ bản ở mức giá thực hiện.
Thời gian đáo hạn trên một giao dịch hoán đổi lãi suất là ngày thanh toán của bộ dòng tiền cuối cùng.
Ngoại hối
Ngày đáo hạn của một giao dịch ngoại hối giao ngay là hai ngày làm việc, ngoại trừ giao dịch bằng đô la Mỹ so với đô la Canada, sẽ giải quyết vào ngày làm việc tiếp theo. Vào ngày đó, công ty A trả tiền A cho công ty B và nhận lại tiền B.
Ngày đáo hạn trên một giao dịch ngoại hối hoặc hoán đổi là ngày diễn ra trao đổi tiền tệ cuối cùng; nó có thể là bất cứ điều gì lâu hơn tại chỗ.
