Cổ phiếu của McDonald đã giảm 8% so với mức cao nhất trong tháng 1 và một số nhà giao dịch quyền chọn đang đặt cược cổ phiếu giảm thêm 7%. Công ty báo cáo kết quả quý ba vào ngày 23 tháng 10 và các ước tính đang kêu gọi tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ trên doanh số giảm.
Theo định hướng, phân tích kỹ thuật cũng cho thấy cổ phiếu có thể giảm sau kết quả hàng quý.
Dữ liệu MCD của YCharts
Cược lựa chọn Bearish
Các tùy chọn hết hạn vào ngày 21 tháng 12 với mức giá thực hiện $ 160 rất ủng hộ việc cổ phiếu giảm giá, với số lượng đặt vượt xa các cuộc gọi theo tỷ lệ từ 9 đến 1. Các mức đặt ở mức giá thực hiện $ 155 có 5.000 hợp đồng mở. Đối với người mua các tùy chọn đó để kiếm lợi nhuận, cổ phiếu sẽ cần giảm xuống $ 152, 50.
Kỹ thuật Bearish
Biểu đồ cho thấy rằng cổ phiếu đã có xu hướng thấp hơn kể từ khi đạt đỉnh vào tháng Giêng. Nó đã cố gắng nổ ra vào đầu tháng 10 nhưng không thành công. Bây giờ nó dưới mức hỗ trợ kỹ thuật ở mức $ 165. Mức hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo không đến $ 155, 50, thấp hơn 5% so với giá cổ phiếu hiện tại là $ 164. (Xem: Cổ phiếu của McDonald có thể bị phá vỡ trong tuần tới .)
Chỉ số sức mạnh tương đối đã có xu hướng thấp hơn kể từ tháng 5 năm 2017 mặc dù cổ phiếu tăng lên mức cao kỷ lục, đó là một sự phân kỳ giảm. Nó cho thấy đà tiếp tục rời khỏi cổ phiếu.
Tăng trưởng chậm
Các nhà phân tích ước tính rằng thu nhập của McDonald sẽ tăng 13% lên 2 đô la mỗi cổ phiếu trong quý thứ ba. Nhưng mặt khác, doanh thu được dự báo sẽ giảm 8% xuống còn 5, 3 tỷ USD.
Ước tính dữ liệu EPS hàng năm của MCD theo YCharts
Câu chuyện dài hơn là một thách thức. Tăng trưởng thu nhập năm 2019 dự kiến sẽ giảm xuống 7%, một nửa mức tăng trưởng của năm nay. Các nhà phân tích thấy doanh thu giảm trong năm tới sau khi giảm 8% trong năm tài chính này.
Cổ phiếu hầu như không rẻ, giao dịch với tỷ lệ PE 2019 là 20. Một nhà đầu tư đang trả gần gấp ba lần tốc độ tăng trưởng dự kiến năm 2019 của công ty. Kể từ năm 2015, cổ phiếu đã được giao dịch với tỷ lệ PE kỳ hạn một năm trong khoảng từ 15 đến 25. Với các yếu tố cơ bản cao cấp và yếu kém của McDonald, sự sụt giảm liên tục của cổ phiếu có nhiều khả năng hơn là một sự tiến bộ bền vững.
