Công ty đầu tư là gì?
Một công ty đầu tư là một tập đoàn hoặc ủy thác tham gia vào việc kinh doanh đầu tư vốn gộp của các nhà đầu tư vào chứng khoán tài chính. Điều này thường được thực hiện thông qua quỹ đóng hoặc quỹ mở (còn được gọi là quỹ tương hỗ). Tại Hoa Kỳ, hầu hết các công ty đầu tư đều được đăng ký và quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940.
Một công ty đầu tư còn được gọi là "công ty quỹ" hoặc "nhà tài trợ quỹ". Họ thường hợp tác với các nhà phân phối bên thứ ba để bán các quỹ tương hỗ.
Hiểu một công ty đầu tư
Các công ty đầu tư là các thực thể kinh doanh, cả tư nhân và sở hữu công cộng, quản lý, bán và tiếp thị quỹ cho công chúng. Hoạt động kinh doanh chính của một công ty đầu tư là nắm giữ và quản lý chứng khoán cho mục đích đầu tư, nhưng họ thường cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều loại quỹ và dịch vụ đầu tư, bao gồm quản lý danh mục đầu tư, lưu trữ hồ sơ, dịch vụ quản lý, kế toán và quản lý thuế.
Chìa khóa chính
- Một công ty đầu tư là một tập đoàn hoặc ủy thác kinh doanh đầu tư vốn vào chứng khoán tài chính. Các công ty đầu tư có thể thuộc sở hữu tư nhân hoặc công khai, và họ tham gia vào việc quản lý, bán và tiếp thị các sản phẩm đầu tư ra công chúng. lợi nhuận bằng cách mua và bán cổ phiếu, tài sản, trái phiếu, tiền mặt, các quỹ khác và các tài sản khác.
Một công ty đầu tư có thể là một tập đoàn, công ty hợp danh, ủy thác kinh doanh hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC) tập trung tiền từ các nhà đầu tư trên cơ sở tập thể. Tiền được gộp lại được đầu tư và các nhà đầu tư chia sẻ bất kỳ lợi nhuận và tổn thất nào của công ty theo lợi ích của mỗi nhà đầu tư trong công ty. Ví dụ: giả sử một công ty đầu tư gộp và đầu tư 10 triệu đô la từ một số khách hàng, những người đại diện cho các cổ đông của công ty quỹ. Một khách hàng đã đóng góp 1 triệu đô la sẽ có khoản lãi 10% trong công ty, điều này cũng sẽ chuyển thành bất kỳ khoản lỗ hoặc lợi nhuận nào kiếm được.
Các công ty đầu tư được phân thành ba loại: quỹ đóng, quỹ tương hỗ (hoặc quỹ mở) và ủy thác đầu tư đơn vị (UIT). Mỗi trong số ba công ty đầu tư này phải đăng ký theo Luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Các đơn vị hoặc cổ phiếu trong quỹ đóng thường được chào bán với giá chiết khấu so với giá trị tài sản ròng của họ (NAV) và được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Các nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu sẽ bán chúng cho các nhà đầu tư khác trên thị trường thứ cấp với mức giá được xác định bởi các lực lượng thị trường và người tham gia, khiến họ không thể mua lại. Do các công ty đầu tư có cấu trúc đóng chỉ phát hành một số lượng cổ phiếu cố định, giao dịch qua lại của cổ phiếu trên thị trường không có tác động đến danh mục đầu tư.
Các quỹ tương hỗ có số lượng cổ phiếu phát hành trôi nổi và bán hoặc mua lại cổ phiếu của họ theo giá trị tài sản ròng hiện tại bằng cách bán lại cho quỹ hoặc nhà môi giới hoạt động cho quỹ. Khi các nhà đầu tư chuyển tiền của họ vào và ra khỏi quỹ, quỹ sẽ mở rộng và hợp đồng tương ứng. Các quỹ mở thường bị hạn chế đầu tư vào tài sản lưu động, do các nhà quản lý đầu tư phải lập kế hoạch theo cách mà quỹ có thể đáp ứng nhu cầu cho các nhà đầu tư có thể muốn lấy lại tiền bất cứ lúc nào.
Giống như các quỹ tương hỗ, ủy thác đầu tư đơn vị cũng có thể được hoàn lại, vì các đơn vị được ủy thác có thể được bán lại cho công ty đầu tư.
Các công ty đầu tư kiếm lợi nhuận bằng cách mua và bán cổ phiếu, tài sản, trái phiếu, tiền mặt, các quỹ khác và các tài sản khác. Danh mục đầu tư được tạo ra bằng cách sử dụng quỹ thường được đa dạng hóa và quản lý bởi một nhà quản lý quỹ chuyên gia, người có thể chọn đầu tư vào các thị trường, ngành công nghiệp cụ thể hoặc thậm chí các doanh nghiệp chưa niêm yết đang ở giai đoạn đầu phát triển. Đổi lại, khách hàng có được quyền truy cập vào một loạt các sản phẩm đầu tư mà thông thường họ không thể truy cập được. Thành công của quỹ phụ thuộc vào hiệu quả của chiến lược của người quản lý. Ngoài ra, các nhà đầu tư nên có thể tiết kiệm chi phí giao dịch vì công ty đầu tư có thể đạt được hiệu quả kinh tế theo quy mô trong hoạt động.
