Xác định trái phiếu chịu thuế
Trái phiếu chịu thuế là một bảo đảm nợ mà việc trả lại cho nhà đầu tư phải chịu thuế ở cấp địa phương, tiểu bang hoặc liên bang hoặc một số kết hợp của nó. Một nhà đầu tư đang cố gắng quyết định nên đầu tư vào trái phiếu chịu thuế hay trái phiếu được miễn thuế nên xem xét những gì họ sẽ còn lại trong thu nhập sau khi thuế được thực hiện.
Trái phiếu chịu thuế
Phần lớn trái phiếu được phát hành là trái phiếu chịu thuế là chứng khoán có khoản thanh toán lãi cho nhà đầu tư chịu thuế ở cấp liên bang và / hoặc tiểu bang. Lãi suất cố định hoặc thay đổi trên trái phiếu là thu nhập được trả cho các trái chủ dưới dạng bồi thường cho việc cho vay các quỹ phát hành trong một khoảng thời gian cố định. Các khoản thanh toán phiếu lãi thường được thực hiện hàng năm, nửa năm hoặc hàng quý tùy thuộc vào các điều khoản và điều kiện được nêu trong hợp đồng mua trái phiếu.
Vào cuối năm, người có thu nhập lãi được yêu cầu bao gồm số tiền lãi nhận được trên trái phiếu. Nếu trái phiếu được phát hành với giá chiết khấu và được giữ cho đến khi đáo hạn tại thời điểm nó được đổi thành mệnh giá, thì trái chủ sẽ phải chịu thuế đối với chênh lệch. Hãy xem xét một trái phiếu không có phiếu giảm giá và tín phiếu Kho bạc không trả lãi trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu. Thay vào đó, chúng được giảm giá và đổi theo mệnh giá vào ngày đáo hạn. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể mua một trái phiếu với giá 950 đô la và nhận được mệnh giá 1.000 đô la khi đáo hạn. Khoản chênh lệch $ 50 thể hiện lợi tức đầu tư và bị đánh thuế dưới dạng thu nhập lãi. Mặc dù trái chủ không nhận được thu nhập lãi mỗi lần, khoản chiết khấu được xem là lãi suất bị tính bởi Sở Thuế vụ (IRS) và phải được báo cáo vào cuối năm tính thuế. Tuy nhiên, nếu trái phiếu chiết khấu được bán trước khi đáo hạn, lãi hoặc lỗ vốn sẽ xảy ra sau đó phải được báo cáo để được đánh thuế tương ứng.
Tất cả trái phiếu doanh nghiệp và một số trái phiếu chính phủ là trái phiếu chịu thuế. Ví dụ, chứng khoán Kho bạc bị đánh thuế ở cấp liên bang, nhưng được miễn thuế từ thuế địa phương và tiểu bang. Trái phiếu thành phố, mặt khác, không bị đánh thuế ở cấp liên bang và cũng có thể được miễn thuế nhà nước nếu trái chủ cư trú tại tiểu bang nơi trái phiếu được phát hành.
Một số chính quyền thành phố phát hành trái phiếu chịu thuế để tài trợ cho các dự án không mang lại lợi ích lớn cho công chúng. Tiền lãi từ trái phiếu đô thị phát hành cho các dự án tài chính không có lợi ích công cộng rõ ràng phải chịu thuế vì chính phủ liên bang sẽ không trợ cấp tài chính cho các dự án này. Vì thu nhập từ trái phiếu đó phải chịu thuế trong tay nhà đầu tư, trái phiếu thành phố chịu thuế cung cấp lợi suất điều chỉnh rủi ro tương đương với lợi tức có thể có từ các tổ chức chịu thuế khác như trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu cơ quan chính phủ khác. Ví dụ, một số trường đại học, thông qua chính quyền thành phố, có thể phát hành trái phiếu chịu thuế để tài trợ cho việc xây dựng các cơ sở mới hoặc mở rộng một số bộ phận. Những trái phiếu này, tuy nhiên, trả lại lãi suất thị trường trái ngược với tỷ lệ hoàn vốn thấp hơn được cung cấp bởi trái phiếu miễn thuế.
