Mức độ biến động trong Micron Technology Inc. (MU) đã tăng vọt trong tuần qua, với cổ phiếu giảm 15%. Bây giờ cổ phiếu của nhà sản xuất chip đã giảm gần 29% so với mức cao nhất năm 2018 của họ được nhìn thấy vào tháng Năm. Nếu điều đó không đủ tồi tệ, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho mức độ biến động đáng kể hơn nữa trong những tuần tới. Cổ phiếu có thể giao dịch cao hơn hoặc thấp hơn tới 15%.
Cổ phiếu đã đạt được thành công lớn khi một nhà phân tích của Baird lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận gộp của Micron có thể đang đạt đỉnh. Trong khi đó, CFO của công ty tuyên bố tại một hội nghị rằng giá chip nhớ NAND đã giảm trong quý thứ ba. Hai tiêu đề tiêu cực, nơi đủ để gửi cổ phiếu thấp hơn.
Dữ liệu MU của YCharts
Biến động phẫu thuật
Mức độ biến động có thể tăng cao hơn nữa sau kết quả tài chính quý IV vào ngày 20 tháng 9. Chiến lược quyền chọn dài hạn là định giá tăng hoặc giảm giá cổ phiếu vào ngày 19 tháng 10. Để mua một cuộc gọi và một cuộc gọi có giá khoảng $ 6, 60. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm 14, 5% so với giá thực hiện $ 45. Nó đặt cổ phiếu trong phạm vi giao dịch từ $ 38, 40 đến $ 51, 60. Tin xấu là số lượng cổ phiếu đặt cược giảm nhiều hơn số cổ phiếu đặt cược tăng hơn 2 lên 1, với 36.000 hợp đồng mở đặt ở mức giá thực hiện 45 đô la. (Để biết thêm, hãy xem thêm: Tại sao cổ phiếu của Micron 2018 không kéo dài .)
Như mọi người mong đợi, mức độ biến động ngụ ý cũng rất cao, gần 70%. Đó là gần gấp bảy lần so với biến động ngụ ý của S & P 500, là 10%. Biến động ngụ ý của Micron thậm chí còn cao hơn so với một cổ phiếu dễ bay hơi khác trong tin tức, Tesla Inc. (TSLA).
Kết quả mạnh mẽ
Micron được dự báo sẽ mang lại kết quả mạnh mẽ khi báo cáo vào ngày 20 tháng 9. Thu nhập được dự báo sẽ tăng 64% lên 3, 31 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi doanh thu được dự báo sẽ tăng 34% lên mức 8.2 tỷ đô la. Công ty đã đánh bại thu nhập ước tính tám quý liên tiếp.
Tập trung vào lợi nhuận gộp
Dữ liệu MU của YCharts
Nhưng một trọng tâm lớn trong quý này có thể đến trên các tỷ suất lợi nhuận gộp. Công ty đã chứng kiến sự mở rộng biên lợi nhuận gộp đáng kể kể từ cuối năm 2016. Đây là một trong những lý do chính khiến cổ phiếu đã tăng rất nhiều trong năm qua. Nếu tỷ suất lợi nhuận gộp có dấu hiệu co lại hoặc suy yếu trong tương lai, nó có thể gây ra vấn đề cho cổ phiếu tiếp tục tăng. (Để biết thêm, xem thêm: Cổ phiếu của Micron có thể giảm 24% so với mức cao của nó .)
Kết quả sắp tới cho Micron có thể sẽ là một sự kiện lớn cho giá cổ phiếu. Dù cách nào thì giá cổ phiếu cũng có thể là một bước chuyển lớn.
