Cổ phiếu của Morgan Stanley (MS) đã giảm gần 10% cho năm 2018 và giảm gần 20% mức cao nhất trong tháng 3 của họ. Nhưng triển vọng của cổ phiếu có thể thậm chí còn ảm đạm hơn, với một số nhà giao dịch cá cược cổ phiếu của ngân hàng đầu tư giảm thêm 8% vào giữa tháng Mười. Nếu điều đó xảy ra, cổ phiếu sẽ giảm gần 27% so với mức cao nhất trong ngày là 59, 22 đô la vào ngày 13 tháng 3. (Để biết thêm, xem thêm: Cổ phiếu Morgan Stanley có thể giảm 9% khi lợi nhuận tăng vọt .)
Biểu đồ kỹ thuật cho thấy cổ phiếu cũng tiếp tục giảm, và ngụ ý rằng cổ phiếu giảm một lượng cao trong những tuần tới. Thêm sự xúc phạm đến thương tích, trong số 18 ngân hàng lớn nhất được kiểm tra trong bài kiểm tra căng thẳng hàng năm của Cục Dự trữ Liên bang, 15 ngân hàng được phép tăng lương, trong khi ba ngân hàng phải rời bỏ họ ở cấp độ năm ngoái. Morgan Stanley là một trong ba.
Cược Bearish
Các nhà giao dịch quyền chọn đã ngày càng tăng nhiều hơn về ngân hàng trong những tuần gần đây. Các tùy chọn được thiết lập hết hạn vào ngày 19 tháng 10, đã thấy các thương nhân xây dựng vị thế của họ trong các mức giá đình công $ 45. Các tùy chọn giao dịch ở mức giá khoảng 1, 45 đô la mỗi hợp đồng và đối với người mua của những người đó để hòa vốn, giá trị của cổ phiếu sẽ cần phải giảm xuống còn 43, 55 đô la, nếu các tùy chọn được giữ cho đến khi hết hạn, giảm 8% so với giá hiện tại là 47, 40 đô la vào ngày 29 tháng 6. Mức lãi suất mở cho các giao dịch đã tăng lên khoảng 12.000 hợp đồng, gần gấp đôi kể từ ngày 19 tháng 6.
Biểu đồ Bearish
Nó không chỉ là các tùy chọn chỉ vào một cổ phiếu là do giảm; các biểu đồ kỹ thuật cũng hỗ trợ triển vọng giảm giá. Cổ phiếu đang ở ngay trên mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng ở mức 47, 30 đô la và nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá đó; cổ phiếu có thể giảm xuống mức hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo ở mức 44, 10 đô la. Mức khối lượng đã tăng đều đặn trong những ngày gần đây khi cổ phiếu tiếp tục giảm. Nó sẽ gợi ý thêm lãi bán đang di chuyển vào cổ phiếu.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã có xu hướng thấp hơn kể từ giữa tháng 3 và mặc dù đã chạm mức quá bán ở mức 30, nhưng chỉ số RSI vẫn chưa cho thấy cổ phiếu đã chạm đáy.
Dự toán cắt tỉa
Kể từ đầu tháng 6, các nhà phân tích đã bắt đầu cắt xén triển vọng của họ cho năm 2019, với cả doanh thu và thu nhập đều giảm khoảng 50 điểm cơ bản. Nó không phải là một mức giảm đáng báo động, nhưng nó thực sự là một sự thay đổi trong xu hướng, mà đã liên tục kêu gọi cho kết quả mạnh mẽ hơn.
Ước tính doanh thu MS cho dữ liệu Năm tài chính tiếp theo của YCharts
Triển vọng của cổ phiếu dựa trên thị trường quyền chọn và biểu đồ kỹ thuật sẽ cho thấy cổ phiếu sẽ giảm nhiều hơn trong những tuần tới. Nhưng với kết quả thu nhập hàng quý chỉ trong một vài tuần, triển vọng đó có thể thay đổi ngay lập tức.
