Murabaha là gì?
Murabaha, còn được gọi là tài chính cộng chi phí, là một cấu trúc tài chính Hồi giáo, trong đó người bán cung cấp biên chi phí và lợi nhuận của một tài sản. Murabaha không phải là một khoản cho vay lãi suất (qardh ribawi) nhưng là một hình thức bán tín dụng được chấp nhận theo luật Hồi giáo. Giống như một thỏa thuận thuê để sở hữu, người mua không trở thành chủ sở hữu thực sự cho đến khi khoản vay được thanh toán đầy đủ.
Hiểu Murabaha
Trong một hợp đồng mua bán murabaha, khách hàng kiến nghị ngân hàng mua một món hàng cho anh ấy / cô ấy. Tuân theo yêu cầu của khách hàng, ngân hàng thiết lập một hợp đồng thiết lập chi phí và lợi nhuận cho món hàng, với việc trả nợ thường theo từng đợt. Bởi vì một khoản phí đặt ra được tính thay vì riba (lãi suất), loại khoản vay này là hợp pháp ở các quốc gia Hồi giáo. Các ngân hàng Hồi giáo bị cấm tính lãi cho các khoản vay theo nguyên lý tôn giáo rằng tiền chỉ là phương tiện trao đổi và không có giá trị vốn có; vì vậy các ngân hàng phải thu một khoản phí cố định để tiếp tục hoạt động hàng ngày.
Nhiều ý kiến cho rằng đây đơn giản là một phương thức tính lãi khác. Tuy nhiên, sự khác biệt nằm ở cấu trúc của hợp đồng. Trong một hợp đồng bán murabaha, ngân hàng mua một tài sản và sau đó bán lại tài sản đó cho khách hàng với một khoản phí lợi nhuận. Loại giao dịch này là một nửa hoặc hợp lệ, theo Hồi giáo Sharia / Sharīʿah.
Phát hành các khoản vay thông thường và tính lãi là các hoạt động dựa trên lãi suất, vốn là haram (bị cấm) theo đạo Hồi Sharīʿah.
Murabaha và mặc định
Các khoản phí bổ sung có thể không được áp dụng sau ngày đáo hạn murabaha, điều này khiến murabaha mặc định là mối lo ngại ngày càng tăng đối với các ngân hàng Hồi giáo. Nhiều ngân hàng tin rằng những người vỡ nợ nên được đưa vào danh sách đen và không cho phép các khoản vay trong tương lai từ bất kỳ ngân hàng Hồi giáo nào như một phương pháp giảm mặc định murabaha. Ngay cả khi nó không được đề cập rõ ràng trong hợp đồng cho vay, sự sắp xếp này được cho phép ở Sharia. Nếu một con nợ đang phải đối mặt với một khó khăn thực sự và không thể trả nợ đúng hạn, thời gian nghỉ ngơi có thể được đưa ra như mô tả trong Kinh Qur'an. Tuy nhiên, chính phủ có thể có hành động trong trường hợp cố ý vỡ nợ.
Ví dụ về Murabaha
Hình thức tài chính murabaha thường được sử dụng thay cho các khoản vay trong các lĩnh vực khác nhau. Ví dụ: người tiêu dùng sử dụng murabaha khi mua đồ gia dụng, ô tô hoặc bất động sản. Doanh nghiệp sử dụng loại tài chính này khi mua máy móc, thiết bị hoặc nguyên liệu thô. Murabaha cũng thường được sử dụng cho giao dịch ngắn hạn, chẳng hạn như phát hành thư tín dụng cho các nhà nhập khẩu.
Một thư tín dụng murabaha được phát hành thay mặt cho người nộp đơn (nhà nhập khẩu). Ngân hàng phát hành thư tín dụng đồng ý trả một khoản tiền tuân thủ các điều khoản được mô tả trong thư tín dụng. Bởi vì uy tín tín dụng của ngân hàng thay thế cho người nộp đơn, người thụ hưởng (nhà xuất khẩu) được đảm bảo thanh toán. Điều này có lợi cho nhà xuất khẩu vì ngân hàng chịu rủi ro thanh toán. Theo các điều khoản hợp đồng murabaha, nhà nhập khẩu được yêu cầu hoàn trả cho ngân hàng chi phí hàng hóa cộng với số tiền đánh dấu lợi nhuận.
Chìa khóa chính
- Các khoản vay chịu lãi bị cấm theo luật Sharia của đạo Hồi. Trong tài chính Hồi giáo, tài chính murabaha được sử dụng thay cho các khoản vay.Murabaha còn được gọi là tài chính cộng chi phí vì nó bao gồm đánh dấu lợi nhuận trong giao dịch thay vì lãi suất.
