Mục lục
- Tiền gần là gì?
- Hiểu về tiền gần
- Quản lý tài sản cá nhân
- Thanh khoản doanh nghiệp
- Tiền gần và cung tiền
- Tiền so với tiền gần
Tiền gần là gì?
Gần tiền là một thuật ngữ kinh tế tài chính mô tả các tài sản không dùng tiền mặt có tính thanh khoản cao và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Tiền gần cũng có thể được gọi là tiền gần như hoặc tương đương tiền. Độ gần của moneys rất quan trọng để xác định mức thanh khoản. Ví dụ về tài sản tiền gần bao gồm tài khoản tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi (CD), ngoại tệ, tài khoản thị trường tiền tệ, chứng khoán thị trường và tín phiếu kho bạc. Nói chung, tài sản tiền gần trong phân tích tiền gần sẽ thay đổi tùy thuộc vào loại phân tích.
Chìa khóa chính
- Tiền gần liên quan đến tài sản không dùng tiền mặt. Tiền có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Tiền và sự gần gũi của tiền gần là những cân nhắc quan trọng trong nhiều loại phân tích thanh khoản khác nhau.
Gần tiền và gần moneys (hoặc gần các khoản tiền) một cách toàn diện đã ảnh hưởng đến phân tích tài chính và cân nhắc kinh tế trong nhiều thập kỷ. Các nhà phân tích tài chính xem gần tiền là một khái niệm quan trọng để kiểm tra thanh khoản. Các ngân hàng trung ương và các nhà kinh tế sử dụng khái niệm tiền gần trong việc xác định các mức cung tiền khác nhau với mức độ gần của các đồng tiền gần như là một yếu tố để phân loại tài sản là M1, M2 hoặc M3.
Hiểu về tiền gần
Tiền gần là một thuật ngữ mà các nhà phân tích sử dụng để hiểu và định lượng tính thanh khoản và độ gần của thanh khoản cho các tài sản tài chính. Cân nhắc tiền gần được xem trong một loạt các kịch bản thị trường. Hiểu về tiền gần và sự gần gũi của những người gần gũi là điều cần thiết trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp và quản lý cung ứng tiền. Tiền gần cũng có thể quan trọng trong tất cả các loại quản lý tài sản vì phân tích của nó cung cấp một phong vũ biểu cho thanh khoản tiền mặt, chuyển đổi tương đương tiền và rủi ro.
Gần moneys thường đề cập đến tất cả các loại tiền gần một cách toàn diện. Độ gần của moneys sẽ thay đổi tùy theo khung thời gian thực tế để chuyển đổi tiền mặt. Các yếu tố khác ảnh hưởng đến tiền gần cũng có thể bao gồm phí giao dịch hoặc tiền phạt liên quan đến rút tiền.
Quản lý tài sản cá nhân
Trong quản lý tài sản cá nhân, tiền gần có thể là một cân nhắc quan trọng ảnh hưởng đến khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư. Tiền gần thường bao gồm các tài sản mà nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền trong vòng vài ngày hoặc vài tháng. Các nhà đầu tư phụ thuộc nhiều vào tính thanh khoản cao của tiền gần sẽ chọn các lựa chọn tiền gần như có rủi ro rất thấp, ngắn hạn như tài khoản tiết kiệm năng suất cao, tài khoản thị trường tiền tệ, đĩa CD sáu tháng và tín phiếu kho bạc, có thể tăng khoảng 2% mỗi năm với ít rủi ro mất mát. Các nhà đầu tư có kho dự trữ tiền mặt cao hơn có khả năng mở rộng sự gần gũi của những người gần xa hơn để thu được lợi nhuận cao hơn. Ví dụ, CD hai năm có thời gian đáo hạn dài hơn với lợi nhuận kỳ vọng lớn hơn và do đó nằm ngoài phổ hơn so với CD sáu tháng.
Ngoài rủi ro thấp gần các lựa chọn tiền, nhà đầu tư còn có các lựa chọn rủi ro cao hơn như cổ phiếu. Những khoản đầu tư này có thể được chuyển đổi thành tiền mặt thông qua giao dịch thị trường trong khoảng vài ngày, mang lại cho họ sự gần gũi rất ngắn hạn. Tuy nhiên, sự biến động và rủi ro của đầu tư chứng khoán có thể có nghĩa là các nhà đầu tư có ít tiền hơn để đáp ứng nhu cầu ngay lập tức.
Thanh khoản doanh nghiệp
Khái niệm gần tiền và gần của moneys là một phần không thể thiếu trong phân tích báo cáo tài chính cho các doanh nghiệp. Nó được tìm thấy trong cốt lõi của phân tích thanh khoản bảng cân đối. Ở đây, sự gần gũi của gần moneys được minh họa thông qua hai tỷ lệ thiết yếu, tỷ lệ nhanh và tỷ lệ hiện tại.
Tỷ lệ nhanh chóng xem xét các tài sản với độ gần ngắn nhất. Những tài sản này bao gồm các khoản tương đương tiền, chứng khoán thị trường và các khoản phải thu. Việc chia sự kết hợp của các tài sản nhanh này với các khoản nợ hiện tại cung cấp tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao nhất của công ty với các khoản nợ hiện tại của công ty. Thường được xem theo hai cách, tỷ lệ này cho thấy giá trị của tài sản nhanh trên $ 1 của các khoản nợ hiện tại hoặc mức độ bao phủ của tài sản nhanh đối với các khoản nợ hiện tại. Nhìn chung, tỷ lệ nhanh càng cao, một công ty càng có khả năng trang trải các khoản nợ hiện tại với các tài sản có tính thanh khoản cao nhất.
Tỷ lệ hiện tại đẩy xa hơn một chút về phổ gần với các tài sản có tính thanh khoản thấp hơn tài sản nhanh nhưng vẫn có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm. Tỷ lệ hiện tại được tính bằng cách chia tất cả tài sản hiện tại của công ty cho các khoản nợ hiện tại của công ty. Điều này kiểm tra tính thanh khoản của một công ty trong khoảng thời gian một năm.
Tiền gần và cung tiền
Phân tích và tích hợp các kỹ thuật cung ứng tiền của các nhà kinh tế mở rộng hơn nữa về sự gần gũi của khái niệm nhân loại gần bằng cách phá vỡ các tài sản tiền gần thành các bậc gần. Các tầng này được phân loại là M1, M2 và M3.
Cục Dự trữ Liên bang thường có ba đòn bẩy mà nó có thể sử dụng để tác động đến cung tiền. Những đòn bẩy này là hoạt động thị trường mở, tỷ lệ quỹ liên bang và yêu cầu dự trữ ngân hàng. Điều chỉnh một hoặc tất cả các đòn bẩy này có thể ảnh hưởng đến cung tiền và các tầng khác nhau của nó. Do đó, mức cung tiền có thể quan trọng trong phân tích chính sách ngân hàng trung ương toàn diện.
Khi đưa ra quyết định của ngân hàng trung ương, các nhà kinh tế Liên bang thường sẽ xem xét các hàm ý của M1, M2 và M3. M1 tập trung vào tiền mặt và không bao gồm tiền gần. Tài sản M1 cũng được gọi là tiền hẹp. M1 bao gồm tiền mặt, tiền xu, tiền gửi không kỳ hạn và tất cả các tài sản kiểm tra tài khoản. Cung tiền M2 bao gồm tiền gần và có độ gần trung gian. Nó bao gồm tất cả mọi thứ trong M1 cộng với tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi có kỳ hạn dưới 100.000 đô la và quỹ thị trường tiền lẻ. M3 là đánh giá rộng nhất về cung tiền, còn được gọi là tiền rộng. Nó có phụ cấp chuyển đổi dài nhất. M3 bao gồm M1 và M2 cộng với tiền gửi có kỳ hạn dài hơn và lớn hơn, cũng như các quỹ thị trường tiền tệ thể chế. Ở Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang chủ yếu sử dụng số liệu thống kê M1 và M2 cho các cân nhắc chính sách. Cục Dự trữ Liên bang đã ngừng báo cáo M3 vào năm 2006.
Tiền gần được coi là một phần của cung tiền M2.
Tiền so với tiền gần
Trong tất cả các đánh giá về tiền gần, điều quan trọng là phải phân biệt giữa tiền và gần tiền. Tiền bao gồm tiền mặt trong tay hoặc tiền mặt trong ngân hàng có thể được lấy theo yêu cầu sử dụng như một phương tiện trao đổi giao dịch. Gần tiền đòi hỏi một chút thời gian để chuyển đổi tiền mặt. Các cá nhân và doanh nghiệp cần phải có sẵn tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ ngay lập tức. Trong phân tích ngân hàng trung ương, M1 chủ yếu bao gồm tiền thật. Gần tiền không phải là tiền mặt, mà là tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Vương quốc của tài sản tiền gần sẽ thay đổi tùy thuộc vào loại phân tích. Sự gần gũi của những người gần gũi cũng sẽ là một yếu tố cần xem xét khi đưa ra tất cả các loại quyết định tài chính.
