Thế chấp đủ tiêu chuẩn là gì?
Thế chấp đủ điều kiện là thế chấp đáp ứng một số yêu cầu nhất định về bảo vệ người cho vay và giao dịch thị trường thứ cấp theo Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng của Phố Wall Dodd-Frank.
Giải thích thế chấp đủ điều kiện
Bảo vệ thế chấp đủ điều kiện bắt đầu vào tháng 1 năm 2014 và cung cấp các biện pháp bảo vệ pháp lý cho những người cho vay tuân theo một số quy định trong Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng của Phố Wall Dodd-Frank. Các yêu cầu dựa trên phân tích khả năng trả nợ của người vay dựa trên thu nhập, tài sản và nợ. Các thông số yêu cầu người vay chưa thực hiện thanh toán nợ hàng tháng vượt quá 43% thu nhập trước thuế; người cho vay đã không tính phí quá 3% về điểm và lệ phí ban đầu; và rằng khoản vay này đã không được phát hành dưới dạng khoản vay rủi ro hoặc quá cao với các điều khoản như khấu hao âm, thanh toán bằng khinh khí cầu hoặc thế chấp chỉ có lãi.
Các quy tắc thế chấp đủ điều kiện đã được phát triển để giúp cải thiện chất lượng của các khoản vay được phát hành trên thị trường sơ cấp và có sẵn để giao dịch trên thị trường thứ cấp. Người cho vay có sự bảo vệ nhất định với các khoản thế chấp đủ điều kiện. Ngoài ra, chỉ có các khoản thế chấp đủ điều kiện nhất định mới đủ điều kiện để bán trên thị trường thứ cấp.
Bảo vệ thế chấp đủ điều kiện
Theo các quy tắc thế chấp đủ điều kiện, các điều khoản của bến cảng an toàn, bảo vệ người cho vay chống lại các vụ kiện bởi những người vay đau khổ cho rằng họ được gia hạn một khoản thế chấp mà người cho vay không có lý do để tin rằng họ có thể trả nợ. Tuy nhiên, các quy tắc cũng bảo vệ cả người vay và hệ thống tài chính khỏi các hoạt động cho vay rủi ro đã góp phần vào cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2007. Họ cũng cung cấp các ưu đãi cho những người cho vay muốn bán khoản vay của họ trên thị trường thứ cấp vì các khoản vay thế chấp đủ điều kiện hấp dẫn hơn để bảo lãnh trong các giao dịch sản phẩm có cấu trúc.
Những người cho vay phát hành các khoản thế chấp đủ điều kiện có thể dễ dàng bán lại chúng trên thị trường thứ cấp cho các thực thể như Fannie Mae và Freddie Mac. Hai doanh nghiệp được chính phủ tài trợ này mua hầu hết các khoản thế chấp, giải phóng vốn cho các ngân hàng để thực hiện các khoản vay bổ sung. Nhìn chung, các quy tắc thế chấp đủ điều kiện đã được ban hành để giúp giảm rủi ro thế chấp bằng cách tạo ra các ưu đãi lớn hơn để cung cấp các khoản vay thế chấp chất lượng cao hơn ở cả thị trường sơ cấp và thứ cấp.
Các trường hợp ngoại lệ và cân nhắc thế chấp đủ điều kiện
Có một số trường hợp ngoại lệ cho các quy tắc thế chấp đủ điều kiện. Một ngoại lệ là điểm và phí khởi điểm có thể vượt quá 3% đối với các khoản vay dưới 100.000 đô la (nếu không, người cho vay có thể không được bồi thường đủ để phát hành các khoản vay đó và các khoản thế chấp nhỏ hơn này có thể không khả dụng).
Các quy định thế chấp đủ tiêu chuẩn cho phép người cho vay phát hành các khoản thế chấp không đủ điều kiện, nhưng các quy tắc giới hạn việc bán các khoản vay này vào thị trường thế chấp thứ cấp và cung cấp ít sự bảo vệ pháp lý hơn cho người cho vay.
