Dự phòng là gì?
Dự phòng là một sự kiện tiêu cực tiềm tàng có thể xảy ra trong tương lai, chẳng hạn như suy thoái kinh tế, thảm họa tự nhiên, hoạt động lừa đảo hoặc tấn công khủng bố. Các tình huống có thể được chuẩn bị, nhưng thường thì bản chất và phạm vi của các sự kiện tiêu cực như vậy là không thể biết trước được. Các công ty và nhà đầu tư lên kế hoạch cho các tình huống khác nhau thông qua phân tích và thực hiện các biện pháp bảo vệ.
Trong tài chính, các nhà quản lý thường cố gắng xác định và lập kế hoạch sử dụng các mô hình dự đoán của Google cho các trường hợp có thể xảy ra mà họ tin rằng có thể xảy ra. Các nhà quản lý tài chính có xu hướng sai lầm về mặt bảo thủ để giảm thiểu rủi ro, giả định rằng kết quả hơi tệ hơn dự kiến. Một kế hoạch dự phòng có thể bao gồm sắp xếp các công việc của công ty để nó có thể vượt qua các kết quả tiêu cực với ít khó khăn nhất có thể.
Chìa khóa chính
- Dự phòng là một sự kiện tiêu cực tiềm ẩn có thể xảy ra trong tương lai, chẳng hạn như suy thoái kinh tế, thiên tai hoặc hoạt động gian lận. Các công ty và nhà đầu tư lên kế hoạch cho các tình huống khác nhau thông qua phân tích và thực hiện các biện pháp bảo vệ. bảo hiểm cho danh mục đầu tư. Các khoản phải đặt một tỷ lệ vốn cho các trường hợp tiêu cực, chẳng hạn như suy thoái kinh tế, để bảo vệ ngân hàng chống lại thua lỗ.
Cách thức hoạt động dự phòng
Để lập kế hoạch dự phòng, các nhà quản lý tài chính thường có thể khuyên bạn nên dành dự trữ tiền mặt đáng kể để công ty có thanh khoản mạnh, ngay cả khi nó gặp phải một khoảng thời gian bán hàng kém hoặc chi phí bất ngờ.
Các nhà quản lý có thể tìm cách chủ động mở các hạn mức tín dụng trong khi một công ty đang ở trong tình trạng tài chính mạnh mẽ để đảm bảo khả năng tiếp cận vay trong thời gian ít thuận lợi hơn. Ví dụ, vụ kiện đang chờ xử lý sẽ được coi là một trách nhiệm pháp lý. Các kế hoạch dự phòng thường bao gồm các chính sách bảo hiểm bao gồm các tổn thất có thể phát sinh trong và sau một sự kiện tiêu cực. Các chuyên gia tư vấn kinh doanh cũng có thể được thuê để đảm bảo các kế hoạch dự phòng sẽ cân nhắc một số lượng lớn các kịch bản có thể xảy ra và đưa ra lời khuyên về cách thực hiện tốt nhất kế hoạch.
Các loại kế hoạch dự phòng
Các kế hoạch dự phòng được sử dụng bởi các tập đoàn, chính phủ, nhà đầu tư và bởi các ngân hàng trung ương, chẳng hạn như Fed. Các khoản dự phòng có thể liên quan đến các giao dịch bất động sản, hàng hóa, đầu tư, tỷ giá hối đoái và rủi ro địa chính trị.
Bảo vệ tài sản
Các khoản dự phòng cũng có thể bao gồm các tài sản dự phòng, là các lợi ích (chứ không phải là tổn thất) tích lũy cho một công ty hoặc cá nhân được đưa ra giải quyết một số sự kiện không chắc chắn trong tương lai. Một phán quyết thuận lợi trong một vụ kiện hoặc thừa kế sẽ là ví dụ về tài sản dự phòng.
Các kế hoạch dự phòng có thể liên quan đến việc mua các chính sách bảo hiểm trả tiền mặt hoặc lợi ích nếu xảy ra trường hợp cụ thể. Ví dụ, bảo hiểm tài sản có thể được mua để bảo vệ chống lại thiệt hại do hỏa hoạn hoặc gió.
Vị trí đầu tư
Các nhà đầu tư tự bảo vệ mình khỏi các tình huống có thể dẫn đến tổn thất tài chính liên quan đến đầu tư. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro khác nhau như lệnh dừng lỗ, thoát khỏi một vị trí ở một mức giá cụ thể. Bảo hiểm rủi ro cũng có thể liên quan đến việc sử dụng các chiến lược quyền chọn, giống như mua bảo hiểm, theo đó các chiến lược kiếm được tiền khi một vị trí đầu tư mất tiền từ một sự kiện tiêu cực. Tiền kiếm được từ chiến lược quyền chọn hoàn toàn hoặc một phần bù đắp cho khoản lỗ từ khoản đầu tư. Tuy nhiên, các chiến lược này có chi phí, thường là dưới dạng phí bảo hiểm, là một khoản thanh toán bằng tiền mặt.
Các nhà đầu tư cũng sử dụng đa dạng hóa tài sản, đó là quá trình đầu tư vào nhiều loại hình đầu tư khác nhau. Đa dạng hóa tài sản giúp giảm thiểu rủi ro nếu một loại tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu, giảm giá trị.
Cân nhắc đặc biệt
Một kế hoạch dự phòng cũng cần chuẩn bị cho việc mất tài sản trí tuệ thông qua trộm cắp hoặc phá hủy. Do đó, các bản sao lưu của các tệp quan trọng và chương trình máy tính, cũng như các bằng sáng chế chính của công ty, phải được duy trì ở một vị trí ngoài an toàn. Kế hoạch dự phòng cần chuẩn bị cho khả năng xảy ra rủi ro hoạt động, trộm cắp và gian lận. Một công ty nên có một phản ứng quan hệ công chúng khẩn cấp liên quan đến các sự kiện có thể xảy ra có khả năng gây tổn hại nghiêm trọng đến uy tín của công ty và khả năng tiến hành kinh doanh của công ty.
Làm thế nào một công ty được tổ chức lại sau một sự kiện tiêu cực nên được đưa vào một kế hoạch dự phòng. Nó nên có các quy trình phác thảo những gì cần phải làm để đưa công ty trở lại hoạt động bình thường và hạn chế bất kỳ thiệt hại nào khác từ sự kiện này. Ví dụ, công ty dịch vụ tài chính Cantor Fitzgerald đã có thể hoạt động trở lại chỉ sau hai ngày sau khi bị tê liệt bởi vụ tấn công khủng bố 11/9 do có kế hoạch dự phòng toàn diện.
Lợi ích của kế hoạch dự phòng
Một kế hoạch dự phòng kỹ lưỡng giảm thiểu tổn thất và thiệt hại gây ra bởi một sự kiện tiêu cực không lường trước được. Ví dụ, một công ty môi giới có thể có một máy phát điện dự phòng để đảm bảo rằng các giao dịch có thể được thực hiện trong trường hợp mất điện, ngăn ngừa tổn thất tài chính có thể xảy ra. Một kế hoạch dự phòng cũng có thể làm giảm nguy cơ thảm họa quan hệ công chúng. Một công ty truyền đạt hiệu quả các sự kiện tiêu cực sẽ được điều hướng và phản ứng như thế nào sẽ ít có khả năng bị tổn hại danh tiếng.
Một kế hoạch dự phòng thường cho phép một công ty bị ảnh hưởng bởi một sự kiện tiêu cực tiếp tục hoạt động. Ví dụ, một công ty có thể có một điều khoản phù hợp cho các hành động công nghiệp có thể, chẳng hạn như đình công, vì vậy nghĩa vụ đối với khách hàng không bị xâm phạm. Các công ty có kế hoạch dự phòng có thể có được tỷ lệ bảo hiểm và tín dụng tốt hơn vì họ được coi là đã giảm rủi ro kinh doanh.
Ví dụ về kế hoạch dự phòng
Do cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và cuộc Đại suy thoái, các quy định đã được thực hiện đòi hỏi phải thực hiện các bài kiểm tra căng thẳng ngân hàng để kiểm tra xem ngân hàng có thể xử lý các tình huống tiêu cực khác nhau như thế nào. Dự án kiểm tra căng thẳng dự đoán một ngân hàng sẽ mất bao nhiêu nếu một sự kiện kinh tế tiêu cực xảy ra, để xác định xem ngân hàng có đủ vốn hoặc tiền để dành cho sự kiện đó không.
Các ngân hàng được yêu cầu phải có một tỷ lệ dự trữ vốn cụ thể trong tay, tùy thuộc vào tổng tài sản có rủi ro (RWAs). Những tài sản này, thường là các khoản vay, có trọng số rủi ro khác nhau được áp dụng cho chúng. Ví dụ: danh mục thế chấp của một ngân hàng có thể nhận được tỷ lệ 50%, nghĩa là ngân hàng trong một kịch bản tiêu cực, nên có đủ vốn có giá trị bằng 50% các khoản vay thế chấp chưa thanh toán. Vốn đầu tư được gọi là vốn cấp 1 có thể bao gồm cổ phiếu vốn chủ sở hữu hoặc vốn chủ sở hữu của cổ đông và thu nhập giữ lại, là khoản tiết kiệm tích lũy của lợi nhuận của các năm trước. Mặc dù có nhiều thành phần khác nhau đi vào yêu cầu tỷ lệ vốn cấp, tỷ lệ này phải chiếm ít nhất 6% tổng tài sản có rủi ro.
Ví dụ, Ngân hàng XYZ có 3 triệu đô la thu nhập giữ lại và 4 triệu đô la vốn cổ phần, nghĩa là tổng vốn cấp 1 là 7 triệu đô la. Ngân hàng XYZ có tài sản có rủi ro là 70 triệu đô la. Do đó, tỷ lệ vốn cấp 1 của ngân hàng là 10% (7 triệu đô la / 70 triệu đô la). Vì yêu cầu về vốn là 6%, nên ngân hàng được coi là có vốn hóa tốt khi so sánh với yêu cầu tối thiểu.
Tất nhiên, chúng tôi sẽ không biết liệu kế hoạch dự phòng của ngành ngân hàng có đủ hay không cho đến khi một cuộc suy thoái khác xảy ra, đó là một hạn chế của các kế hoạch này vì khó lập kế hoạch cho mọi trường hợp dự phòng.
