Mặc dù Tổng thống Donald Trump áp thuế thép vào tháng 3 năm 2018 để bảo vệ ngành thép của Hoa Kỳ, đoàn hệ thống thép dự trữ của quốc gia vẫn cố thủ sâu trong một thị trường gấu.
Thuế quan khiến khách hàng dự trữ thép vì sợ thiếu nguồn cung dẫn đến tăng giá ban đầu trong giá kim loại. Do đó, sản xuất đã tăng lên đến mức vượt xa mức giảm nhập khẩu thép - nhập khẩu giảm 500.000 tấn trong quý đầu tiên. Glut thép đã đẩy giá thép cuộn cán nóng giảm 21% từ đầu năm đến nay (YTD) và tiếp tục gây áp lực giảm giá đối với các cổ phiếu trong ngành.
"Chúng tôi quan sát rằng nguồn cung vượt quá cầu… trong sáu tháng qua", nhà phân tích Andreas Bokkenheuser của UBS Group nói với khách hàng trong một ghi chú nghiên cứu, theo CNN Business.
Trong bối cảnh lo ngại về tình trạng dư cung đang diễn ra, các công ty thép lớn của Mỹ đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên vững chắc, giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với S & P 500 và ngồi gần hỗ trợ kỹ thuật lớn. Những người nghĩ rằng sự rỉ sét có thể sớm nâng tầm ngành công nghiệp không được yêu thích này nên để mắt tới ba người chơi thép có vốn hóa lớn này để có cơ hội giao dịch.
Tập đoàn thép Hoa Kỳ (X)
Được thành lập cách đây 118 năm, Tập đoàn thép Hoa Kỳ (X) sản xuất và bán các sản phẩm thép cán phẳng và hình ống chủ yếu ở Bắc Mỹ và Châu Âu. Nó hoạt động thông qua ba phân khúc kinh doanh: cán phẳng Bắc Mỹ, Châu Âu thép Hoa Kỳ và các sản phẩm hình ống. Công ty thép có trụ sở tại Pittsburgh, Pennsylvania đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 31 xu trong quý đầu tiên, tăng từ 10 xu trong quý trước. Tăng trưởng hàng đầu trong năm (YoY) đạt 11%. Cổ phiếu thép Hoa Kỳ giao dịch với bội số thu nhập thấp là 2.1, thấp hơn bội số trung bình của ngành là 5, 7. Giao dịch ở mức 13, 58 đô la với vốn hóa thị trường là 2, 34 tỷ đô la và đưa ra tỷ lệ cổ tức 1, 69%, cổ phiếu giảm 25% trong năm kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2019.
Những con gấu đã có toàn quyền kiểm soát giá cổ phiếu của US Steel trong 12 tháng qua ngoài cuộc biểu tình cứu trợ hai tháng vào tháng 1 và tháng 2. Đầu tháng 6, cổ phiếu đã tìm thấy sự hỗ trợ tại đường xu hướng thấp hơn của kênh giảm dần có thể kích hoạt mua thêm trong những tuần tới - đặc biệt là khoảng 15% số tiền thả nổi bị thiếu. Những người có vị trí dài nên tìm cách chuyển sang đường xu hướng trên của mẫu kênh ở mức 19 đô la. Quản lý rủi ro bằng cách đặt lệnh dừng lỗ dưới mức thấp nhất của tháng trước ở mức 11, 67 đô la và chuyển nó đến điểm hòa vốn nếu giá tăng trên mức trung bình di chuyển đơn giản (SMA) 50 ngày.
Tổng công ty Nucor (NUE)
Tập đoàn Nucor (NUE) sản xuất và tiếp thị các sản phẩm thép tại Hoa Kỳ cũng như toàn cầu. Công ty thép trị giá 15, 50 tỷ USD bao gồm mọi giai đoạn của quá trình sản xuất thép, từ thu gom và xử lý phế liệu đến sản xuất các sản phẩm thép chế tạo có giá trị gia tăng. Mặc dù có một loạt các nhà môi giới hạ cấp, Nucor đã đánh bại kỳ vọng thu nhập quý đầu tiên của các nhà phân tích, công bố mức EPS là 1, 55 đô la so với ước tính là 1, 50 đô la. Doanh thu cũng đứng đầu kỳ vọng, đạt 6.096, 6 triệu đô la so với dự kiến là 6.034, 1 triệu đô la. Kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2019, cổ phiếu Nucor trả tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 3, 33% và đã giảm 1, 10% so với đầu năm. Mặc dù giá cổ phiếu đang giao dịch giảm trong năm nay, nhưng nó vượt xa mức trung bình của ngành thép 5, 58% so với cùng kỳ.
Cổ phiếu của Nucor đã dao động trong một kênh giảm dần kể từ cuối tháng 7 năm 2018. Phạm vi 10 điểm của mô hình cung cấp cho các nhà giao dịch swing nhiều tiềm năng lợi nhuận. Một lần thoát gần đây từ đường xu hướng thấp hơn của kênh sẽ mở ra cơ hội cho mức kháng cự lớn ở mức $ 59. Các thương nhân mua ở mức hiện tại nên xem xét đặt điểm dừng dưới mức thấp nhất ngày 31 tháng 5 ở mức $ 47, 13. Giả sử điền vào giá đóng cửa $ 50, 84, giao dịch cung cấp tỷ lệ rủi ro / phần thưởng là 1: 2, 57 ($ 3, 17: $ 8, 16).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Với mức vốn hóa thị trường là 5, 76 tỷ USD, Steel Dynamics, Inc. (STLD) tham gia vào các doanh nghiệp sản xuất thép và tái chế kim loại tại Hoa Kỳ và quốc tế. Các sản phẩm của gã khổng lồ thép chủ yếu phục vụ thị trường xây dựng, ô tô và máy móc, trong khi hoạt động kinh doanh chế tạo thép của nó nhắm vào ngành xây dựng phi chính thống. Steel Dynamics đã đăng kết quả quý đầu tiên hỗn hợp, ước tính thu nhập bị thiếu nhưng đứng đầu dự báo doanh thu. Công ty cho biết rằng sự cải thiện và ổn định nhất quán trong giá thép cuộn phẳng có tác động thuận lợi trong hoạt động đặt hàng cuộn phẳng cao hơn và tồn đọng đơn hàng mạnh trong quý. Các nhà phân tích có mục tiêu giá trung bình 12 tháng trên cổ phiếu ở mức 40, 58 đô la - cao hơn 56, 5% so với giá đóng cửa 25, 93 đô la vào thứ Sáu. Cổ phiếu của Steel Dynamics đã mang lại lợi nhuận YTD là -12, 88% kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2019. Tỷ suất cổ tức 3, 82% của cổ phiếu giúp bù đắp một phần khấu hao giá của nó.
Giống như hai cổ phiếu thép đã thảo luận ở trên, một kênh giảm dần đã hình thành trên biểu đồ Động lực học thép. Sự bán tháo mạnh mẽ của tháng Năm đã đẩy giá về phía đường xu hướng thấp hơn của kênh, hiện đóng vai trò là mức hỗ trợ quan trọng. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đưa ra mức đọc dưới 30 - cho thấy các điều kiện bán quá mức ngắn hạn có thể dẫn đến mua kỹ thuật tại khu vực này. Những người quyết định giao dịch cổ phiếu nên suy nghĩ về việc đặt lợi nhuận gần 34 đô la, trong đó giá gặp phải sự kháng cự từ đường xu hướng hàng đầu của kênh. Đóng giao dịch mở nếu cổ phiếu không giữ được mức thấp cuối tháng 5 ở mức 25, 02 đô la.
StockCharts.com
