Chỉ số chiều rộng là gì?
Các chỉ số chiều rộng là các công thức toán học đo lường số lượng cổ phiếu tăng và giảm, và / hoặc khối lượng của chúng, để tính toán sự tham gia vào biến động giá của chỉ số chứng khoán. Bằng cách đánh giá có bao nhiêu cổ phiếu đang tăng hoặc giảm giá và khối lượng các cổ phiếu này đang giao dịch, chỉ số rộng giúp xác nhận xu hướng giá của chỉ số chứng khoán, hoặc có thể cảnh báo về sự đảo ngược giá sắp xảy ra.
Chìa khóa chính
- Các chỉ số chiều rộng thường không tự cung cấp tín hiệu thương mại mà chỉ cung cấp một bức tranh tổng thể về sức khỏe trên một chỉ số. Thông thường, khi chỉ số chiều rộng tăng và chỉ số chứng khoán tăng, điều đó cho thấy có sự tham gia mạnh mẽ vào tăng giá. Điều này có nghĩa là sự tăng giá có nhiều khả năng tự duy trì. Khái niệm tương tự áp dụng cho chỉ số chiều rộng giảm và giá trị chỉ số chứng khoán giảm. Khi chỉ báo độ rộng và chỉ số chứng khoán phân kỳ, có thể báo trước sự đảo chiều. Ít cổ phiếu đang di chuyển theo hướng của chỉ số chứng khoán. Điều này có nghĩa là chỉ số chứng khoán có thể được thiết lập để thay đổi hướng.
Tính toán các chỉ số bề rộng
Có một số chỉ số chiều rộng, mỗi chỉ số có công thức và phương pháp tính toán riêng. Một số chỉ số chiều rộng được tích lũy, với giá trị cộng hoặc trừ mỗi ngày so với giá trị trước đó. Những người khác không tích lũy, với mỗi ngày hoặc thời gian cung cấp điểm dữ liệu riêng của mình.
Một trong những chỉ số hơi thở đơn giản nhất là Đường nâng cao / Từ chối. Đó là một chỉ số tích lũy trong đó các tiến bộ ròng (số lượng cổ phiếu tăng giá - số lượng cổ phiếu giảm) được cộng hoặc trừ khỏi giá trị trước đó.
Chỉ số Breadth cho bạn biết điều gì?
Các chỉ số chiều rộng cung cấp cho các thương nhân và nhà đầu tư một cái nhìn về một thị trường tổng thể. "Thị trường" chứng khoán thường được kiểm tra bằng cách sử dụng các chỉ số chứng khoán.
Ví dụ: Đường tiến / giảm của chỉ số S & P 500 là một hướng dẫn tích lũy cho việc liệu có nhiều cổ phiếu tăng hay giảm theo thời gian hay không. Tính toán này cho thấy tâm lý nhà đầu tư tổng thể trong tất cả các cổ phiếu trong chỉ số .
Chỉ số bề rộng chủ yếu được sử dụng cho hai mục đích:
- Tâm lý thị trường - Các chỉ số chiều rộng có thể giúp xác định xem một thị trường có nhiều khả năng tăng hay giảm. Xu hướng sức mạnh - Các chỉ số chiều rộng có thể giúp xác định sức mạnh của xu hướng tăng hoặc giảm.
Có nhiều chỉ số chiều rộng khác nhau mà thương nhân và nhà đầu tư có thể sử dụng trong phân tích của họ.
Một số chỉ số độ rộng phổ biến khác, ngoài Đường nâng cao / Từ chối, bao gồm:
- Chỉ số vũ khí (TRIN) xem xét tỷ lệ tăng so với cổ phiếu giảm, chia cho tỷ lệ tăng so với khối lượng giảm. Dao động dao động dựa trên cả khối lượng và biến động giá. Tỷ lệ tăng / giảm khối lượng đang tăng giảm khối lượng chứng khoán. Tăng / giảm âm lượng chênh lệch âm lượng tăng âm lượng giảm âm lượng.
Có nhiều chỉ số chiều rộng khác.
Thương nhân và nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ số chiều rộng khác nhau cho các mục đích khác nhau. Ví dụ, On Balance Volume xem xét áp lực mua và bán từ quan điểm khối lượng thay vì chỉ nhìn hoàn toàn vào giá, trong khi Chỉ số tổng hợp McClellan bao gồm một công thức phức tạp hơn tạo ra tín hiệu mua và bán thực tế.
Một số chỉ số về chiều rộng, chẳng hạn như Dao động Chaikin và Khối lượng cân bằng, có thể được áp dụng cho các cổ phiếu riêng lẻ hoặc thậm chí các tài sản khác. Các chỉ số chiều rộng khác, như Đường tiến / Từ chối hoặc Chỉ số vũ khí, chỉ được tính dựa trên các chỉ số.
Thương nhân sử dụng các chỉ số độ rộng thị trường kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật khác, chẳng hạn như mô hình biểu đồ và chỉ số kỹ thuật, để tối đa hóa tỷ lệ thành công. Ví dụ: nếu Đường nâng cao / Từ chối bắt đầu giảm trong khi S & P 500 vẫn tăng, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ để S & P 500 phá vỡ dưới đường xu hướng tăng, phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ hoặc để các chỉ báo kỹ thuật chuyển sang giảm. Điều này sẽ giúp xác nhận rằng giá có thể bắt đầu giảm và do đó, người giao dịch có thể thoát khỏi thời gian dài hoặc bắt đầu các vị thế ngắn.
Ví dụ về chỉ số bề rộng
Biểu đồ sau đây cho thấy hai chỉ số về chiều rộng, Khối lượng cân bằng và Chỉ số lực lượng, trên biểu đồ của SPDR S & P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
Chỉ số lực lượng (ở dưới cùng) cho thấy tâm lý giảm giá mạnh vào đầu tháng 2 trong thời gian thị trường giảm và tâm lý tăng giá tương đối yếu trong toàn bộ thời kỳ. Trên Khối lượng cân bằng cho thấy khối lượng tăng trong đợt phục hồi tháng 2 và tháng 3 và khối lượng vừa phải trong các tháng tiếp theo. Các chỉ số này cho thấy thị trường tương đối trung tính giữa tháng Tư và tháng Sáu.
Sự khác biệt giữa các chỉ số chiều rộng và các chỉ số kỹ thuật
Các chỉ số chiều rộng là một tập hợp con trong lĩnh vực lớn hơn của các chỉ số kỹ thuật. Trong khi các chỉ số chiều rộng cố gắng đánh giá sự tham gia và sức mạnh trong các phong trào của một cổ phiếu hoặc chỉ số, các chỉ số kỹ thuật có mục đích lớn hơn nhiều. Các chỉ số kỹ thuật có thể được sử dụng để phân tích khối lượng hoặc giá cả, tạo tín hiệu thương mại hoặc xác định hỗ trợ và kháng cự.
Giới hạn của việc sử dụng các chỉ số chiều rộng
Các chỉ số chiều rộng sẽ không bao giờ báo trước sự đảo ngược. Họ cũng sẽ không xác nhận một động thái giá, mặc dù giá tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng.
Hầu hết các chỉ số chiều rộng dễ bị một số dị thường tình huống. Mặc dù các nhà giao dịch thường tìm kiếm khối lượng để tăng khi giá di chuyển xa hơn, điều này không phải lúc nào cũng xảy ra. Xu hướng có thể kéo dài rất lâu về việc giảm khối lượng hoặc thậm chí giảm sự tham gia của cổ phiếu, điều này sẽ dẫn đến các chỉ số về chiều rộng phân kỳ nhưng không nhất thiết dẫn đến sự đảo ngược giá.
Một số chỉ số chiều rộng nhất định cũng có thể tạo ra số đọc lẻ vì phương pháp tính toán của chúng. Trên Khối lượng cân bằng có thể tăng hoặc giảm đáng kể, ví dụ, nếu có một ngày khối lượng lớn nhưng giá kết thúc chỉ cao hơn hoặc thấp hơn một chút. Giá hầu như không di chuyển, nhưng các chỉ số có thể di chuyển rất nhiều.
