Mục lục
- Nợ ròng là gì?
- Công thức và tính toán nợ ròng
- Nợ ròng chỉ ra những gì
- Nợ ròng và Tổng nợ
- Nợ ròng và tổng tiền mặt
- Phân tích nợ toàn diện
- Ví dụ về Nợ ròng
- Nợ ròng so với Nợ trên vốn chủ sở hữu
- Hạn chế của việc sử dụng nợ ròng
Nợ ròng là gì?
Nợ ròng là một chỉ số thanh khoản được sử dụng để xác định mức độ một công ty có thể trả tất cả các khoản nợ của mình nếu đến hạn ngay lập tức. Nợ ròng cho thấy nhiều khoản nợ mà một công ty có trên bảng cân đối kế toán so với tài sản lưu động. Nợ ròng cho thấy số tiền mặt sẽ còn lại là bao nhiêu nếu tất cả các khoản nợ đã được trả hết và nếu một công ty có đủ thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ nợ.
Nợ ròng
Công thức và tính toán nợ ròng
Để xác định sự ổn định tài chính của một doanh nghiệp, nhà phân tích và nhà đầu tư sẽ xem xét nợ ròng bằng cách sử dụng công thức và tính toán sau.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Nợ ròng = STD + LTD CCEwhere: STD = Nợ đến hạn sau 12 tháng hoặc ít hơn và có thể bao gồm các khoản vay ngân hàng ngắn hạn, các khoản phải trả và cho thuê LTD = Nợ dài hạn là khoản nợ có thời gian đáo hạn ngày dài hơn một năm và bao gồm trái phiếu, thanh toán tiền thuê, CCE = Tiền mặt và các công cụ thanh khoản có thể là tương đương tiền là các khoản đầu tư thanh khoản có thời hạn từ 90 ngày trở xuống và bao gồm chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc và
- Tổng cộng tất cả các khoản nợ ngắn hạn được liệt kê trên bảng cân đối kế toán. Tổng cộng tất cả các khoản nợ dài hạn được liệt kê và thêm con số vào tổng nợ ngắn hạn. Tổng cộng tất cả tiền và các khoản tương đương tiền và trừ kết quả từ tổng số ngắn hạn và nợ dài hạn.
Nợ ròng chỉ ra những gì
Con số nợ ròng được sử dụng như một dấu hiệu cho thấy khả năng thanh toán tất cả các khoản nợ của doanh nghiệp nếu chúng đến hạn đồng thời vào ngày tính toán, chỉ sử dụng tiền mặt có sẵn và các tài sản có tính thanh khoản cao gọi là tương đương tiền.
Nợ ròng giúp xác định xem một công ty có bị quá tải hay có quá nhiều nợ với tài sản lưu động hay không. Một khoản nợ ròng âm cho thấy công ty sở hữu nhiều tiền và các khoản tương đương tiền hơn nghĩa vụ tài chính và do đó ổn định hơn về tài chính.
Nợ ròng âm có nghĩa là một công ty có ít nợ và nhiều tiền mặt hơn, trong khi một công ty có nợ ròng dương có nghĩa là nó có nhiều nợ trên bảng cân đối kế toán hơn là tài sản lưu động. Tuy nhiên, vì thông thường các công ty có nhiều nợ hơn tiền mặt, các nhà đầu tư phải so sánh nợ ròng của một công ty với các công ty khác trong cùng ngành.
Nợ ròng và Tổng nợ
Nợ ròng một phần, được tính bằng cách xác định tổng nợ của công ty. Tổng nợ bao gồm các khoản nợ dài hạn, chẳng hạn như các khoản thế chấp và các khoản vay khác không đáo hạn trong vài năm, cũng như các nghĩa vụ ngắn hạn, bao gồm các khoản thanh toán cho vay, thẻ tín dụng và số dư tài khoản phải trả.
Nợ ròng và tổng tiền mặt
Việc tính toán nợ ròng cũng đòi hỏi phải tìm ra tổng tiền mặt của một công ty. Không giống như con số nợ, tổng tiền mặt bao gồm tiền mặt và tài sản có tính thanh khoản cao. Tiền và các khoản tương đương tiền sẽ bao gồm các khoản như kiểm tra và số dư tài khoản tiết kiệm, cổ phiếu và một số chứng khoán có thể bán được. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là nhiều công ty có thể không bao gồm chứng khoán có thể bán được dưới dạng tương đương tiền vì nó phụ thuộc vào phương tiện đầu tư và liệu nó có đủ thanh khoản để được chuyển đổi trong vòng 90 ngày hay không.
Phân tích nợ toàn diện
Trong khi con số nợ ròng là một nơi tuyệt vời để bắt đầu, một nhà đầu tư thận trọng cũng phải điều tra mức nợ của công ty chi tiết hơn. Các yếu tố quan trọng cần xem xét là các số liệu nợ thực tế - cả ngắn hạn và dài hạn và bao nhiêu phần trăm của tổng số nợ cần phải trả trong năm tới.
Quản lý nợ rất quan trọng đối với các công ty vì nó được quản lý hợp lý nên họ có quyền truy cập vào nguồn vốn bổ sung nếu cần. Đối với nhiều công ty, tham gia tài trợ nợ mới là điều tối quan trọng đối với chiến lược tăng trưởng dài hạn của họ vì số tiền thu được có thể được sử dụng để tài trợ cho một dự án mở rộng, hoặc để trả hoặc tái cấp vốn cho khoản nợ cũ hoặc đắt hơn.
Một công ty có thể gặp khó khăn về tài chính nếu có quá nhiều nợ, nhưng sự trưởng thành của khoản nợ cũng rất quan trọng để theo dõi. Nếu phần lớn các khoản nợ của công ty là ngắn hạn, nghĩa là các nghĩa vụ phải được trả trong vòng 12 tháng, công ty phải tạo ra đủ doanh thu và có đủ tài sản thanh khoản để trả cho các kỳ hạn nợ sắp tới. Các nhà đầu tư nên xem xét liệu doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn hay không nếu doanh số của công ty giảm đáng kể.
Mặt khác, nếu dòng doanh thu hiện tại của công ty chỉ theo kịp việc trả các khoản nợ ngắn hạn và không thể trả đủ nợ dài hạn, thì vấn đề chỉ là thời gian trước khi công ty gặp khó khăn hay sẽ cần tiêm tiền mặt hoặc tài chính. Vì các công ty sử dụng nợ khác nhau và dưới nhiều hình thức, tốt nhất nên so sánh nợ ròng của một công ty với các công ty khác trong cùng ngành và có quy mô tương đương.
Chìa khóa chính
- Nợ ròng là một chỉ số thanh khoản được sử dụng để xác định một công ty có thể trả tất cả các khoản nợ của mình như thế nào nếu đến hạn ngay lập tức. Nợ cho thấy số tiền sẽ còn lại là bao nhiêu nếu tất cả các khoản nợ được thanh toán và nếu một công ty có đủ thanh khoản để đáp ứng nợ nghĩa vụ nợ được tính bằng cách trừ tổng tiền và các khoản tương đương tiền của một công ty khỏi tổng nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty.
Ví dụ về Nợ ròng
Công ty A có các thông tin tài chính sau được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của họ. Các công ty thường sẽ phá vỡ cho dù các khoản nợ là ngắn hạn hay dài hạn.
- Tài khoản phải trả: 100.000 đô la Dòng tín dụng: 50.000 đô la Cho vay: 200.000 đô la: 30.000 đô la tương đương: 20.000 đô la
Để tính nợ ròng, trước tiên chúng ta phải tổng cộng tất cả các khoản nợ và tổng số tiền và các khoản tương đương tiền. Tiếp theo, chúng tôi trừ tổng tiền mặt hoặc tài sản lưu động khỏi tổng số tiền nợ.
- Tổng số nợ sẽ được tính bằng cách cộng số tiền nợ hoặc $ 100.000 + $ 50.000 + $ 200.000 = $ 350.000. Các khoản tương đương tiền và tương đương tiền được tính tổng cộng hoặc $ 30.000 + $ 20.000 và bằng $ 50.000 cho khoản nợ period.Net được tính bằng $ 350.000 - $ 50.000 tương đương với khoản nợ ròng $ 300.000.
Nợ ròng so với Nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là tỷ lệ đòn bẩy, cho thấy cơ cấu tài chính hoặc vốn của một công ty được tạo thành từ nợ so với phát hành cổ phiếu vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả của công ty cho vốn cổ đông của công ty và được sử dụng để xác định xem một công ty có sử dụng quá nhiều hoặc quá ít nợ hoặc vốn chủ sở hữu để tài trợ cho sự tăng trưởng của công ty hay không.
Nợ ròng đưa nó đến một mức độ khác bằng cách đo tổng số nợ trên bảng cân đối kế toán sau khi bao thanh toán tiền và các khoản tương đương tiền. Nợ ròng là một chỉ số thanh khoản trong khi nợ trên vốn chủ sở hữu là tỷ lệ đòn bẩy.
Hạn chế của việc sử dụng nợ ròng
Mặc dù thông thường người ta nhận thấy rằng các công ty có nợ ròng âm có khả năng chống chọi với xu hướng suy thoái kinh tế và làm xấu đi các điều kiện kinh tế vĩ mô, quá ít nợ có thể là một dấu hiệu cảnh báo. Nếu một công ty không đầu tư vào tăng trưởng dài hạn do thiếu nợ, nó có thể đấu tranh chống lại các đối thủ đang đầu tư vào tăng trưởng dài hạn của họ.
Ví dụ, các công ty dầu khí thâm dụng vốn có nghĩa là họ phải đầu tư vào tài sản cố định lớn, bao gồm tài sản, nhà máy và thiết bị. Do đó, các công ty trong ngành thường có một phần nợ dài hạn đáng kể để tài trợ cho các giàn khoan dầu và thiết bị khoan của họ.
Một công ty dầu mỏ nên có một con số nợ ròng dương, nhưng các nhà đầu tư phải so sánh nợ ròng của công ty với các công ty dầu khí khác trong cùng ngành. Không có nghĩa gì khi so sánh nợ ròng của một công ty dầu khí với nợ ròng của một công ty tư vấn với rất ít nếu có bất kỳ tài sản cố định nào. Do đó, nợ ròng không phải là một thước đo tài chính tốt khi so sánh các công ty thuộc các ngành khác nhau vì các công ty có thể có nhu cầu vay và cơ cấu vốn rất khác nhau.
