Ưu đãi quỹ mới (NFO) là gì?
Ưu đãi quỹ mới (NFO) là ưu đãi đăng ký đầu tiên cho bất kỳ quỹ mới nào được cung cấp bởi một công ty đầu tư. Một đề nghị quỹ mới xảy ra khi một quỹ được ra mắt, cho phép công ty huy động vốn để mua chứng khoán. Các quỹ tương hỗ là một trong những dịch vụ quỹ mới phổ biến nhất được bán bởi một công ty đầu tư. Ưu đãi mua ban đầu cho một quỹ mới thay đổi theo cấu trúc của quỹ.
Chìa khóa chính
- Một đề nghị quỹ mới (NFO) đề cập đến việc bán cổ phần quỹ ban đầu do một công ty đầu tư phát hành cho các nhà đầu tư. Giống như một IPO trên thị trường sock, NFOs có ý định huy động vốn cho quỹ và thu hút các nhà đầu tư., chúng được thực hiện ít tích cực hơn so với IPO và nhắm mục tiêu vào một số nhóm nhà đầu tư được chọn. Do đó, các vấn đề về quỹ mới có thể ít được các nhà đầu tư cá nhân chú ý hơn so với IPO.
Hiểu về ưu đãi quỹ mới
Một đề nghị quỹ mới tương tự như một đợt chào bán công khai ban đầu (IPO). Cả hai đại diện cho nỗ lực tăng vốn để hoạt động hơn nữa. Cung cấp quỹ mới có thể được đi kèm với các chiến dịch tiếp thị tích cực, được tạo ra để lôi kéo các nhà đầu tư mua các đơn vị trong quỹ. Cung cấp quỹ mới thường có tiềm năng cho lợi nhuận đáng kể sau khi bắt đầu giao dịch công khai.
Cung cấp quỹ
Các quỹ tương hỗ là loại phổ biến nhất của việc cung cấp quỹ mới. Các dịch vụ quỹ mới có thể dành cho các quỹ tương hỗ mở hoặc đóng. Các quỹ giao dịch trao đổi mới cũng lần đầu tiên được cung cấp thông qua một đợt chào bán quỹ mới. Dưới đây là chi tiết về cách đầu tư vào một số loại dịch vụ quỹ mới phổ biến của thị trường.
Quỹ mở
Trong một đề nghị quỹ mới, một quỹ mở sẽ công bố cổ phiếu mới để mua vào một ngày ra mắt được chỉ định. Các quỹ mở không giới hạn số lượng cổ phiếu của họ. Những khoản tiền này có thể được mua và bán từ một công ty môi giới vào ngày ra mắt ban đầu và sau đó. Các cổ phiếu không giao dịch trên một sàn giao dịch và được quản lý bởi công ty quỹ và / hoặc các chi nhánh của công ty quỹ. Các quỹ tương hỗ mở báo cáo giá trị tài sản ròng hàng ngày sau khi thị trường đóng cửa.
Các công ty quỹ có thể đưa ra các đề nghị quỹ mới cho các chiến lược mới hoặc thêm các lớp cổ phiếu bổ sung vào các chiến lược hiện có. Một ví dụ về việc ra mắt quỹ mở mới là việc VanEck cung cấp hai loại cổ phần mới trong chiến lược VanEck Morningstar Wide Moat (cổ phiếu loại I: MWMIX; cổ phiếu loại Z: MWMZX).
Quỹ đóng
Các ưu đãi quỹ mới đóng thường là một số trong các đợt phát hành quỹ mới được tiếp thị nhiều nhất vì các quỹ đóng chỉ phát hành một số lượng cổ phiếu xác định trong đợt chào bán quỹ mới của họ. Các quỹ đóng giao dịch trên một sàn giao dịch với báo giá hàng ngày trong suốt cả ngày. Các nhà đầu tư có thể mua quỹ đóng vào ngày ra mắt thông qua một công ty môi giới.
Một ví dụ về đề nghị quỹ đóng mới là Quỹ thu nhập tín dụng toàn cầu 2024 Dreyfus Alcentra (DCF). Quỹ đã huy động được 140 triệu đô la từ lời đề nghị quỹ mới của mình.
Quỹ giao dịch trao đổi
Các quỹ giao dịch trao đổi mới (ETF) cũng được ra mắt thông qua một đề nghị quỹ mới. Vào ngày 9 tháng 11 năm 2017, Vanguard đã ra mắt Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC). Việc cung cấp quỹ mới đã tăng các dịch vụ quỹ thu nhập cố định của công ty lên 17 quỹ ETF. ETF mới là một quỹ chỉ số tìm cách tái tạo cổ phần và hiệu suất của Bloomberg Barclays Chỉ số trái phiếu doanh nghiệp Hoa Kỳ bằng cách đầu tư vào quỹ đầu tư trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn Vanguard (VCSH), quỹ đầu tư trái phiếu doanh nghiệp trung hạn Vanguard (VCIT) và Vanguard ETF trái phiếu doanh nghiệp dài hạn (VCLT). Nó giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ với tỷ lệ chi phí là 0, 07%.
Ra mắt và Cảnh báo
Thông thường, các đề nghị quỹ mới không được công bố rộng rãi khiến chúng khó xác định. Các công ty phải đăng ký cung cấp quỹ mới với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cung cấp một phương pháp theo dõi. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin về các ưu đãi quỹ mới trước ngày ra mắt cũng có thể nhận được thông báo từ công ty môi giới của họ. Các cửa hàng tin tức và tổng hợp tin tức cũng là một nguồn tốt để biết thông tin về các đề nghị quỹ mới. Các nguồn như Trung tâm Quỹ đóng cung cấp chi tiết về các ưu đãi quỹ mới.
Các công ty cũng sẽ phát hành thông cáo báo chí về cung cấp quỹ mới. Chẳng hạn, Vanguard đã ra thông cáo báo chí vào tháng 8 năm 2017 thông báo về việc ra mắt quỹ đầu tư trái phiếu doanh nghiệp Vanguard Total vào tháng 11 năm 2017.
