Công ty American Express Company (AXP) đang giao dịch thấp hơn vào sáng thứ Sáu sau khi đáp ứng kỳ vọng thu nhập quý IV và tăng nhẹ hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2019. Dự trữ tổn thất tăng 14% so với năm trước có thể khiến các nhà đầu tư lo ngại về chất lượng cho vay, nhưng suy thoái hạn chế đã ảnh hưởng rất ít đến triển vọng kỹ thuật đã giảm trong hậu quả của sự sụt giảm 22% tàn khốc của tháng 12.
Gã khổng lồ dịch vụ tài chính đã lao dốc từ mức cao nhất mọi thời đại vào tháng trước, gài bẫy các cổ đông tự mãn, những người sẽ nghĩ hai lần về việc tải lại các vị trí dài. Trong khi thói quen được tổ chức vào tháng 2, nó đã phá vỡ đường trung bình theo hàm mũ 200 ngày (EMA) tới 13 điểm và không vượt qua được rào cản dài hạn đó trong hành động giá tháng 1. Điều này cho thấy rằng những người bán ngắn hiện đang làm tròn các toa xe, tìm kiếm mức giá hoàn hảo để quay trở lại trên tàu.
Biểu đồ dài hạn của AXP (1995 - 2018)
TradingView.com
Cổ phiếu đã vượt lên trên mức cao năm 1987 vào năm 1995, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ kết thúc vào giữa những năm 50 đô la vào nửa cuối năm 2000. Nó đã bán hết khi bong bóng công nghệ vỡ và tiếp tục mất điểm vào tháng 9 năm 2001, chạm đáy ở mức 21, 18 đô la chỉ năm ngày sau khi thị trường tài chính mở cửa trở lại. Một lần thoát vào mức trên $ 30 đã được bán vào tháng 6 năm 2002, mang lại một thử nghiệm hỗ trợ đã hoàn thành đảo ngược đáy đôi.
Người mua cam kết kiểm soát thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, đạt mức cao năm 2000 vào năm 2006. Cổ phiếu đã nổ ra vào năm 2007 và đứng đầu vào giữa những năm 60 đô la vào tháng 8, đánh dấu mức cao nhất trong sáu năm tiếp theo, trong khi tiếp theo pullback leo thang trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Bản hạ cấp đó đã phá vỡ mức thấp năm 2001 hơn 11 điểm trước khi tìm thấy sự hỗ trợ trong các chữ số duy nhất vào tháng 3 năm 2009.
Làn sóng phục hồi tiếp theo đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào năm 2007 vào năm 2013, gây ra sự bứt phá và tăng vọt ngay lập tức đạt mức cao hơn $ 90 trong năm 2014. Cổ phiếu sau đó đã điều chỉnh lớn, giảm hơn 45 điểm vào tháng 2 năm 2016, trước một sự tăng trưởng lành mạnh đã đạt đến mức cao mới vào tháng 11 năm 2017. Biến động tăng mạnh trong năm 2018, lên đến đỉnh điểm vào thời điểm cao nhất mọi thời đại vào tháng 12 ở mức $ 114, 55.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ bán vào tháng 3 năm 2018, tạo ra sự biến động nhưng ít có nhược điểm cho đến khi đảo ngược xấu xa của tháng mười hai. Mặc dù phép đo kỹ thuật đó đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2016, nhưng nó vẫn nằm ở nửa trên của bảng chỉ báo, dự đoán thêm ba đến sáu tháng nữa là điểm yếu tương đối. Kết hợp với sự suy giảm lớn của tháng trước, cổ phiếu sẽ khó có thể giữ được mức hỗ trợ ở mức thấp năm 2018 gần $ 87.
Biểu đồ ngắn hạn của AXP (2017 - 2018)
TradingView.com
Hành động hai mặt bắt đầu chuyển động ngay khi cổ phiếu lên mức cao 2014 vào tháng 11 năm 2017, tạo ra một mô hình hình chữ nhật vượt qua mức cao cũ liên tục vào tháng 6 năm 2018. Một đột phá tháng 8 trên ngưỡng kháng cự không đạt được lực kéo, đăng một bốn tháng mô hình hàng đầu gấp đôi đã phá vỡ nhược điểm trong tháng mười hai. Áp lực bán giảm xuống dưới hai điểm trên ngưỡng hỗ trợ, trong khi mức phá vỡ hiện đã phù hợp với các đường EMA 50 và 200 ngày trong khoảng từ 101 đến 103 đô la.
Rào cản đáng gờm đó khó có thể được gắn kết trong những tuần tới, làm tăng tỷ lệ cược rằng doanh số ngắn hạn kịp thời sẽ thu lợi từ mức giảm có thể đạt và có khả năng phá vỡ mức thấp tháng 2 năm 2018, hiện đã phù hợp với EMA 200 tuần. Đổi lại, điều đó sẽ xác nhận sự bứt phá thất bại trên mức cao nhất năm 2014 và đưa ra các tín hiệu bán mạnh, ủng hộ nhược điểm bổ sung vào mức thoái lui Fibre.618 của năm 2016 vào xu hướng tăng 2018 vào giữa những năm 70 đô la.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) hỗ trợ cho quan điểm giảm giá này, báo hiệu sự phân kỳ giảm giá lớn khi không thể đạt mức cao trong tháng 1 với giá trong tháng 8. Việc bán tháo vào cuối năm đã đẩy mức đọc kỹ thuật này xuống mức thấp nhất trong 14 tháng, điều này tạo ra một sự phân kỳ giảm giá khác, dự đoán rằng giá cuối cùng sẽ đi theo một sự cố lớn.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu American Express đang giao dịch thấp hơn khoảng 2% trong thị trường tiền điện tử vào thứ Sáu sau khi công ty báo cáo kết quả thu nhập quý IV hỗn hợp. Các số liệu không có khả năng giảm bớt sự cố kỹ thuật của tháng 12, làm tăng tỷ lệ cược cho giá thấp hơn trong những tháng tới.
