Lãi suất danh nghĩa là gì?
Lãi suất danh nghĩa đề cập đến lãi suất trước khi tính đến lạm phát. Danh nghĩa cũng có thể đề cập đến lãi suất được quảng cáo hoặc được nêu trong một khoản vay, mà không tính đến bất kỳ khoản phí hoặc lãi gộp. Công thức lãi suất danh nghĩa có thể được tính như sau: r = m ×.
Ở đâu:
i = tỷ lệ hiệu quả
r = tỷ lệ đã nêu
m = số chu kỳ gộp
Cuối cùng, lãi suất quỹ liên bang, lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang quy định, cũng có thể được gọi là lãi suất danh nghĩa.
Lãi suất: Danh nghĩa và thực tế
Hiểu lãi suất danh nghĩa
Lãi suất danh nghĩa tồn tại trái ngược với lãi suất thực và lãi suất hiệu quả. Lãi suất thực có xu hướng quan trọng đối với các nhà đầu tư và người cho vay, trong khi lãi suất hiệu quả rất có ý nghĩa đối với người vay cũng như các nhà đầu tư và người cho vay.
Sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực
Không giống như lãi suất danh nghĩa, lãi suất thực tế đưa tỷ lệ lạm phát vào tài khoản. Phương trình liên kết lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực có thể được xấp xỉ là lãi suất danh nghĩa = lãi suất thực + tỷ lệ lạm phát, hoặc tỷ lệ danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát = tỷ lệ thực.
Để tránh xói mòn sức mua thông qua lạm phát, các nhà đầu tư xem xét lãi suất thực, thay vì lãi suất danh nghĩa. Một cách để ước tính tỷ lệ lợi nhuận thực tế ở Hoa Kỳ là theo dõi lãi suất của Chứng khoán được bảo vệ bởi Lạm phát Kho bạc (TIPS). Sự khác biệt giữa lợi tức của trái phiếu kho bạc và lợi tức trên TIPS của cùng kỳ hạn cung cấp một ước tính về kỳ vọng lạm phát trong nền kinh tế.
Ví dụ: nếu lãi suất danh nghĩa được cung cấp cho khoản tiền gửi ba năm là 4% và tỷ lệ lạm phát trong giai đoạn này là 3%, tỷ lệ hoàn vốn thực tế của nhà đầu tư là 1%. Mặt khác, nếu lãi suất danh nghĩa là 2% trong môi trường lạm phát 3% hàng năm, sức mua của nhà đầu tư bị xói mòn 1% mỗi năm.
Cục Dự trữ Liên bang và Lãi suất danh nghĩa
Các ngân hàng trung ương thiết lập lãi suất danh nghĩa ngắn hạn, tạo cơ sở cho các mức lãi suất khác được tính bởi các ngân hàng và tổ chức tài chính. Lãi suất danh nghĩa có thể được giữ ở mức thấp giả tạo sau một cuộc suy thoái lớn để kích thích hoạt động kinh tế thông qua lãi suất thực thấp, khuyến khích người tiêu dùng vay vốn và tiêu tiền. Tuy nhiên, một điều kiện cần thiết cho các biện pháp kích thích như vậy là lạm phát không nên là một mối đe dọa hiện tại hoặc ngắn hạn.
Ngược lại, trong thời kỳ lạm phát, các ngân hàng trung ương có xu hướng thiết lập tỷ lệ danh nghĩa cao. Thật không may, họ có thể đánh giá quá cao mức lạm phát và giữ lãi suất danh nghĩa quá cao. Mức lãi suất tăng cao có thể có tác động nghiêm trọng về kinh tế, vì chúng có xu hướng đình trệ chi tiêu.
Sự khác biệt giữa lãi suất hiệu quả và danh nghĩa
Mặc dù tỷ lệ danh nghĩa là tỷ lệ đã nêu liên quan đến khoản vay, nhưng nó thường không phải là tỷ lệ mà người tiêu dùng phải trả. Thay vào đó, người tiêu dùng trả một tỷ lệ hiệu quả thay đổi dựa trên phí và hiệu quả của việc gộp. Do đó, tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) khác với tỷ lệ danh nghĩa, vì nó tính phí và tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) tính cả phí và gộp.
