Tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa là gì?
Tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa là số tiền được tạo ra bởi một khoản đầu tư trước khi bao thanh toán các chi phí như thuế, phí đầu tư và lạm phát. Nếu một khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận 10%, tỷ lệ danh nghĩa sẽ bằng 10%. Sau khi bao thanh toán trong lạm phát trong giai đoạn đầu tư, lợi nhuận thực tế có thể sẽ thấp hơn.
Tuy nhiên, tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa có giá trị vì nó cho phép các nhà đầu tư so sánh hiệu suất của một khoản đầu tư bất kể mức thuế suất khác nhau có thể được áp dụng cho mỗi khoản đầu tư.
Công thức cho tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa = Giá trị đầu tư ban đầu Giá trị thị trường hiện tại Giá trị đầu tư ban đầu
Cách tính tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa
- Trừ đi số tiền đầu tư ban đầu (hoặc số tiền gốc đã đầu tư) từ giá trị thị trường hiện tại của khoản đầu tư (hoặc vào cuối giai đoạn đầu tư). Lấy kết quả từ tử số và chia cho số tiền đầu tư ban đầu. để đạt được tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa theo tỷ lệ phần trăm.
Tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa cho bạn biết điều gì?
Tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa giúp các nhà đầu tư đánh giá hiệu suất của danh mục đầu tư của họ cho dù nó bao gồm cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản đầu tư khác. Tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa loại bỏ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất như thuế và lạm phát. Bằng cách sử dụng tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa, nhà đầu tư có thể so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư khác nhau trong các khoảng thời gian khác nhau có thể có tỷ lệ lạm phát khác nhau.
Theo dõi tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa cho danh mục đầu tư hoặc các thành phần của nó giúp nhà đầu tư thấy cách họ quản lý các khoản đầu tư của mình theo thời gian.
Tỷ lệ hoàn vốn sau thuế danh nghĩa
Tỷ lệ hoàn vốn sau thuế của khoản đầu tư có ảnh hưởng của thuế đối với lợi nhuận của khoản đầu tư. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà đầu tư trả các khoản thuế khác nhau cho các khoản đầu tư dựa trên khoản đầu tư, thời gian đầu tư được tổ chức và khung thuế của nhà đầu tư. Do đó, hai nhà đầu tư có thể phải đối mặt với tỷ lệ hoàn vốn sau thuế khác nhau đối với một khoản đầu tư, ngay cả khi đó là cùng một khoản đầu tư có cùng tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa.
Ngoài ra, các khoản đầu tư khác nhau sẽ có mức thuế suất khác nhau được áp dụng cho họ. Nếu một nhà đầu tư đang so sánh trái phiếu đô thị với trái phiếu doanh nghiệp, theo đó cả hai trái phiếu có cùng tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa, thì lợi nhuận sau thuế của họ sẽ khác nhau rõ rệt. Trong hầu hết các trường hợp, trái phiếu đô thị được miễn thuế trong khi thu nhập từ trái phiếu doanh nghiệp phải chịu thuế. Kết quả là, nếu IRS đánh thuế trái phiếu doanh nghiệp, tỷ lệ hoàn vốn sẽ thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ hoàn vốn của trái phiếu thành phố, vì trái phiếu doanh nghiệp phải chịu thuế lãi vốn.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa là số tiền được tạo ra bởi một khoản đầu tư trước khi bao thanh toán các chi phí như thuế, phí đầu tư và lạm phát. Tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa giúp các nhà đầu tư đánh giá hiệu suất của danh mục đầu tư của họ bằng cách loại bỏ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất như thuế và lạm phát. Theo dõi tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa cho danh mục đầu tư hoặc các thành phần của nó giúp nhà đầu tư thấy cách họ quản lý các khoản đầu tư của mình theo thời gian.
Ví dụ về tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa
Giả sử một nhà đầu tư đã đặt 100.000 đô la vào quỹ miễn phí để đầu tư trong một năm. Vào cuối năm, khoản đầu tư trị giá 108.000 đô la, với giá thị trường vào cuối năm đó:
- Tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa được tính như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $ 100000 ($ 108000− $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa = 8%.
Sự khác biệt giữa tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa và tỷ lệ lợi nhuận thực tế
Tỷ lệ hoàn vốn thực tế là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được thực hiện trên một khoản đầu tư, được điều chỉnh cho những thay đổi về giá do lạm phát hoặc các yếu tố bên ngoài khác. Điều chỉnh lợi nhuận danh nghĩa để bù đắp cho các yếu tố như lạm phát cho phép bạn xác định mức lợi nhuận danh nghĩa của bạn là bao nhiêu. Ngược lại, tỷ lệ lợi nhuận danh nghĩa loại bỏ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất như thuế và lạm phát.
Những hạn chế của tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa
Tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa không bao gồm lạm phát hoặc thuế khi tính toán hiệu quả đầu tư. Ví dụ: nếu một khoản đầu tư kiếm được 10% trong một năm, nhưng lạm phát là 2, 5% trong cùng kỳ, tỷ lệ hoàn vốn thực tế sẽ là 7, 5%, hoặc lạm phát 10% - 2, 5%. Mặc dù tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa là một số liệu quan trọng khi so sánh hiệu suất của nhiều khoản đầu tư, nhưng nó nên được sử dụng song song với tỷ lệ hoàn vốn thực tế để đảm bảo rằng lợi nhuận đầu tư không bị xói mòn do lạm phát hoặc tăng giá.
