Ngay khi thị trường chứng khoán bước vào giai đoạn "bán vào tháng 5 và biến mất", trong lịch sử đại diện cho sáu tháng hoạt động kém hiệu quả giữa tháng 5 và tháng 10, các quỹ giao dịch vốn hóa nhỏ (ETFs) đã tiến hành một đột phá kỹ thuật trên mức kháng cự quan trọng vào thứ Sáu, tháng Năm 3.
Các công ty vốn hóa nhỏ, thường có mức độ tiếp xúc với nền kinh tế Mỹ cao hơn và lãi suất tăng so với các đối tác lớn hơn, gần đây đã nhận được sự thúc đẩy từ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tốt hơn mong đợi, niềm tin của người tiêu dùng lạc quan và dữ liệu việc làm nổi. Các bài đọc tích cực báo hiệu hoạt động kinh tế kiên cường ở Hoa Kỳ trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm hơn và lạm phát ổn định.
"Tại thời điểm kéo dài sự không chắc chắn thương mại Mỹ-Trung và dữ liệu kinh tế yếu ở khắp mọi nơi từ Đức đến Hàn Quốc, dữ liệu mạnh mẽ của Hoa Kỳ đóng vai trò là một chính sách bảo hiểm chống lại sự yếu kém kinh tế toàn cầu. Và với lạm phát vẫn còn quá sớm để bắt đầu lo lắng về Fed tăng lãi suất một lần nữa, "Alec Young, giám đốc điều hành nghiên cứu thị trường toàn cầu tại FTSE Russell, nói với CNBC.
Các thương nhân muốn bỏ qua câu ngạn ngữ và vị trí nổi tiếng ở Phố Wall để đề xuất xu hướng tăng mà chứng kiến các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đăng ký khởi đầu tốt nhất của họ trong một năm kể từ năm 1987 nên để mắt tới ba quỹ ETF nhỏ này.
Direxion Daily Cap Cap 3X Shares (TNA)
Được tạo ra ở đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA) đặt mục tiêu trả lại gấp ba lần hiệu suất hàng ngày của Russell 2000 Index. Quỹ cung cấp tiếp xúc với khoảng 2.000 công ty vốn hóa nhỏ của Mỹ, với độ nghiêng 17, 08% đối với lĩnh vực tài chính. Thanh khoản sâu của gần 4 triệu cổ phiếu được giao dịch hàng ngày và mức chênh lệch trung bình 0, 03% hẹp khiến quỹ phù hợp với các nhà giao dịch muốn đặt cược tăng giá ngắn hạn tích cực vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. TNA tái cân bằng hàng ngày, điều này có thể khiến lợi nhuận đi chệch khỏi đòn bẩy được quảng cáo của quỹ do ảnh hưởng của lãi kép. Kể từ ngày 6 tháng 5 năm 2019, ETF có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 804.08 triệu đô la, phát hành tỷ lệ cổ tức 0, 22% và tăng 56, 69% cho đến nay (YTD). Mặc dù quỹ tính phí quản lý 1, 14% đắt đỏ, nhưng nó không nên ảnh hưởng quá nhiều đến thời gian nắm giữ ngắn.
Cổ phiếu TNA có xu hướng tăng mạnh trong suốt tháng 1 và tháng 2 từ mức thấp của thị trường gấu vào cuối tháng 12 năm 2018. Kể từ đó, giá đã hợp nhất để tạo thành một tam giác tăng dần cho thấy sự tiếp tục của hành động tăng giá đầu năm 2019. Quỹ đã đưa ra tín hiệu mua vào thứ Sáu khi nó đóng cửa trên đường xu hướng trên của mẫu và đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày. Những người giao dịch đột phá nên đặt lợi nhuận khi chuyển đến 90 đô la, trong đó ETF có thể gặp phải sự kháng cự từ một đường ngang kết nối một loạt giá trong 16 tháng qua. Đặt lệnh dừng lỗ ngay bên dưới đường xu hướng thấp hơn của mô hình tam giác tăng dần để bảo vệ vốn giao dịch.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Với AUM trị giá 211, 78 triệu USD, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) tìm cách trả lại hai lần kết quả đầu tư hàng ngày của Chỉ số Russell 2000. Công cụ chiến thuật ngắn hạn được ra mắt vào năm 2007 này phù hợp với các nhà giao dịch trong ngày và xoay vòng, những người muốn định vị cho sự vượt trội trong không gian nắp nhỏ và nắp nhỏ. UWM cung cấp về mặt chi phí giao dịch với khối lượng đô la hàng ngày là 20, 02 triệu đô la và mức chênh lệch 0, 04% mỏng như dao cạo. Trọng số được trải đều tương đối đồng đều trên danh mục đầu tư của quỹ, không nắm giữ chiếm hơn 0, 40% phân bổ. UWM tăng 36, 39% trong năm và mang lại 0, 35% kể từ ngày 6 tháng 5 năm 2019. Tỷ lệ chi phí của ETF là 0, 95% nằm ngay trên mức trung bình 0, 92%.
Một mô hình vai và đầu nghịch đảo rộng đã hình thành trên biểu đồ của UWM trong bảy tháng qua, khiến giá của ETF thấp hơn khoảng 20% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Người mua đã đẩy giá lên trên đường viền cổ của mô hình chạm đáy trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu, có thể trị vì cuộc biểu tình tháng một và tháng hai. Các thương nhân có một vị trí dài nên suy nghĩ về việc thiết lập một lệnh chốt lời gần cuối tháng 8 năm 2018 ở mức cao 88, 82 đô la. Quản lý rủi ro bằng cách cắt lỗ nếu giá không giữ được SMA 50 ngày.
iShares Core S & P ETF vốn hóa nhỏ (IJR)
IShares Core S & P Small-Cap ETF (IJR) cố gắng cung cấp lợi nhuận tương tự cho S & P SmallCap 600. Điểm chuẩn của nó bao gồm các công ty vốn hóa nhỏ chiếm khoảng 3% thị trường vốn giao dịch công khai. Với mức chênh lệch trung bình chỉ 0, 01%, 250 triệu đô la khối lượng đô la hàng ngày và phí quản lý 0, 07% siêu thấp, quỹ phù hợp với tất cả các phong cách giao dịch, từ nắm bắt các bước nhảy ngắn trong một ngày đến thu lợi nhuận từ xu hướng tăng nhiều tháng. IJR cung cấp đa dạng hóa hợp lý, với 10 cổ phần hàng đầu của nó chỉ chiếm 5, 0% của danh mục đầu tư. Tài chính và công nghiệp chỉ huy mức tiếp xúc ngành lớn nhất ở mức 24, 55% và 19, 16%. Kể từ ngày 6 tháng 5 năm 2019, ETF cung cấp tỷ lệ cổ tức 1, 39% và tỷ lệ hoàn vốn YTD chỉ hơn 15%.
Đột phá thuyết phục vào thứ Sáu trên một tam giác tăng dần và SMA 200 ngày cho thấy những con bò đã trở lại sau hai tháng gián đoạn. Mặc dù SMA 200 ngày nằm trên SMA 50 ngày, nhưng gần đây đã hội tụ về mức trung bình động dài hạn, điều này có thể dẫn đến tín hiệu chéo vàng trong những tuần tới. Các thương nhân mua ETF nên tìm kiếm một thử nghiệm về mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 89, 56 đô la. Một điểm dừng được định vị dưới mức thấp trong tháng này là $ 78, 85 cung cấp tỷ lệ rủi ro / phần thưởng tuyệt vời là 1: 3, 5 ($ 8, 33: $ 2, 38), giả sử một mục nhập ở mức giá đóng cửa thứ Sáu là $ 81, 23.
StockCharts.com
