Quỹ tương hỗ không được cung cấp công khai là gì
Các quỹ tương hỗ được cung cấp không công khai là phương tiện đầu tư chỉ dành cho các nhà đầu tư giàu có, phần lớn là do rủi ro cao hơn và lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Nhà phát hành đăng ký quỹ tương hỗ không được giao dịch công khai thông qua một vị trí riêng tư, không phải là chứng khoán.
Các nhà đầu tư mua quỹ tương hỗ không được cung cấp công khai phải đáp ứng được công nhận, nghĩa là họ đáp ứng các yêu cầu phù hợp về thu nhập và giá trị ròng, vì các quỹ này chịu ít quy định hơn so với các quỹ tương hỗ được cung cấp công khai.
Đừng nhầm lẫn các quỹ tương hỗ được cung cấp không công khai với các quỹ đóng, có số lượng cổ phần hạn chế, nhưng có sẵn cho công chúng nói chung.
Giới thiệu về các quỹ tương hỗ
BREAKING DOWN Quỹ tương hỗ không được cung cấp công khai
Các quỹ tương hỗ được cung cấp không công khai là các quỹ được sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để kiếm lợi nhuận tích cực, hoặc alpha, cho các nhà đầu tư của họ. Một số được quản lý mạnh mẽ hoặc sử dụng các công cụ phái sinh và đòn bẩy trong cả thị trường trong nước và quốc tế với mục tiêu tạo ra lợi nhuận cao, theo nghĩa tuyệt đối hoặc trên một tiêu chuẩn thị trường cụ thể.
Nói chung, tất cả các quỹ tương hỗ được cung cấp không công khai được gọi là quỹ phòng hộ. Tuy nhiên, có thể nói là một sự khác biệt. Các quỹ phòng hộ đầu tiên đã sử dụng phòng ngừa rủi ro, trong đó họ đã cố gắng giảm thiểu rủi ro thị trường bằng cách rút ngắn một bộ cổ phiếu, trong khi kéo dài một bộ khác. Họ đã cố gắng tạo ra lợi nhuận tương tự như thị trường hoặc cao hơn thị trường trong khi chịu rủi ro ít hơn do mô hình dài / ngắn.
Ngày nay, quỹ phòng hộ là một cụm từ đánh bắt cho tất cả các quỹ được cung cấp không công khai, cho dù có tham gia phòng ngừa rủi ro hay không. Cụm từ này thường được sử dụng để mô tả các chiến lược dài hạn đầu tư vào các tình huống đặc biệt hoặc đầu tư thanh khoản, mang rủi ro không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Một số sử dụng các chiến lược kỳ lạ, bao gồm giao dịch tiền tệ và các công cụ phái sinh như tương lai và quyền chọn.
Chỉ những cá nhân có giá trị ròng cao mới được phép mua các quỹ tương hỗ không được cung cấp công khai và các nhà quản lý đầu tư có thể gặp rắc rối khi tiếp thị cho các nhà đầu tư ít giàu hơn. Dòng suy nghĩ là các nhà đầu tư giàu hơn nên biết những rủi ro liên quan.
Con số được trích dẫn phổ biến nhất cho thành viên trong câu lạc bộ có giá trị ròng cao là 1 triệu đô la tài sản tài chính thanh khoản. Đây là một ngưỡng cho nhiều quỹ tương hỗ không được cung cấp công khai.
Hạn chế quỹ tương hỗ được cung cấp không công khai
Có ba nhược điểm chính của các quỹ tương hỗ không được cung cấp công khai. Một là thiếu thanh khoản. Một số không giao dịch rất thường xuyên, vì chúng chỉ dành cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư như vậy. Điều này có thể làm cho việc nhập và thoát các khoản tiền này trở nên khó khăn hơn.
Thứ hai là phí cao hơn, cũng như việc xử lý thuế đối với các chi phí này. Chúng không được tự động khấu trừ từ lợi nhuận mà các nhà đầu tư nhận ra theo cách tương tự như các quỹ giao dịch công khai. Các chi phí quỹ tương hỗ được cung cấp không công khai xuất hiện trong hộp 5 của Mẫu 1099-DIV và các nhà đầu tư có thể khấu trừ các chi phí đó dưới dạng chi phí đầu tư linh tinh trong Biểu A của 1040.
Cuối cùng là mức độ công bố. Một số quỹ tương hỗ không được cung cấp công khai làm một công việc tốt hơn so với những người khác. Nhưng nhìn chung, các nhà đầu tư vào các quỹ này thường nhận được ít thông tin chi tiết hơn về cách quản lý các quỹ này, so với các quỹ tương hỗ được cung cấp công khai.
