Bảng cân đối kế toán (OBS) là gì?
Các mục ngoại bảng (OBS) là một thuật ngữ cho các tài sản hoặc nợ phải trả không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty. Mặc dù không được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán, chúng vẫn là tài sản và nợ phải trả của công ty. Các mục ngoại bảng thường là những mục không thuộc sở hữu hoặc là nghĩa vụ trực tiếp của công ty. Ví dụ, khi các khoản vay được chứng khoán hóa và bán hết dưới dạng đầu tư, khoản nợ được bảo đảm thường được giữ ngoài sổ sách của ngân hàng. Một hợp đồng thuê hoạt động là một trong những mục mất cân bằng phổ biến nhất.
Bảng cân đối kế toán
Hiểu bảng cân đối
Các khoản mục ngoại bảng là mối quan tâm quan trọng đối với các nhà đầu tư khi đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Các mục ngoại bảng thường khó xác định và theo dõi trong báo cáo tài chính của công ty vì chúng thường chỉ xuất hiện trong các ghi chú đi kèm. Ngoài ra, mối quan tâm là một số khoản mục ngoại bảng có khả năng trở thành các khoản nợ ẩn. Ví dụ, nghĩa vụ nợ được thế chấp (CDO) có thể trở thành tài sản độc hại, tài sản đột nhiên có thể trở nên gần như hoàn toàn thanh khoản, trước khi các nhà đầu tư nhận thức được sự tiếp xúc tài chính của công ty.
Các mục ngoại bảng không có ý định lừa đảo hoặc gây hiểu lầm, mặc dù chúng có thể bị các diễn viên xấu sử dụng sai để lừa đảo. Một số doanh nghiệp thường xuyên giữ các mặt hàng ngoại bảng đáng kể. Ví dụ, các công ty quản lý đầu tư được yêu cầu giữ bảng cân đối tài sản và đầu tư của khách hàng. Đối với hầu hết các công ty, các khoản mục ngoại bảng tồn tại liên quan đến tài chính, cho phép công ty duy trì việc tuân thủ các giao ước tài chính hiện có. Các khoản mục ngoại bảng cũng được sử dụng để chia sẻ rủi ro và lợi ích của tài sản và nợ với các công ty khác, như trong trường hợp của các dự án liên doanh (JV).
Vụ bê bối Enron là một trong những phát triển đầu tiên đưa việc sử dụng các thực thể ngoại bảng đến sự chú ý của công chúng. Trong trường hợp của Enron, công ty sẽ xây dựng một tài sản như nhà máy điện và ngay lập tức yêu cầu lợi nhuận dự kiến trên sổ sách của mình mặc dù họ đã không kiếm được một xu từ nó. Nếu doanh thu của nhà máy điện nhỏ hơn số tiền dự kiến, thay vì mất, công ty sẽ chuyển các tài sản này cho một tập đoàn ngoài sổ sách, nơi mà tổn thất sẽ không được báo cáo.
Chìa khóa chính
- Các khoản mục ngoại bảng (OBS) là một thông lệ kế toán, theo đó một công ty không bao gồm một khoản nợ trên bảng cân đối kế toán của mình. Trong khi đó, không được ghi trên bảng cân đối kế toán, các khoản mục này vẫn là tài sản và nợ phải trả của công ty. có thể được sử dụng để giữ cho tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E) và tỷ lệ đòn bẩy thấp, tạo điều kiện cho các khoản vay rẻ hơn và ngăn ngừa các giao ước trái phiếu bị vi phạm. tiết lộ việc sử dụng sai thực hành.
Các loại mặt hàng ngoại bảng
Có một số cách để cấu trúc các mục ngoại bảng. Sau đây là danh sách ngắn của một số phổ biến nhất:
Cho thuê vận hành
Hợp đồng thuê hoạt động OBS là một hợp đồng trong đó bên cho thuê giữ lại tài sản thuê trên bảng cân đối kế toán. Công ty cho thuê tài sản chỉ chiếm các khoản thanh toán tiền thuê hàng tháng và các khoản phí khác liên quan đến việc cho thuê thay vì liệt kê tài sản và trách nhiệm tương ứng trên bảng cân đối kế toán của mình. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê thường có cơ hội mua tài sản với giá giảm mạnh.
Thỏa thuận cho thuê lại
Theo thỏa thuận cho thuê lại, một công ty có thể bán một tài sản, chẳng hạn như một phần tài sản, cho một thực thể khác. Sau đó, họ có thể cho thuê lại cùng một tài sản từ chủ sở hữu mới.
Giống như một hợp đồng thuê hoạt động, công ty chỉ liệt kê chi phí cho thuê trên bảng cân đối kế toán, trong khi bản thân tài sản được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp sở hữu.
Các khoản phải thu
Các khoản phải thu (AR) thể hiện trách nhiệm đáng kể đối với nhiều công ty. Danh mục tài sản này được dành riêng cho các khoản tiền chưa được nhận từ khách hàng, vì vậy khả năng vỡ nợ là rất cao. Thay vì liệt kê tài sản đầy rủi ro này trên bảng cân đối kế toán của mình, các công ty về cơ bản có thể bán tài sản này cho một công ty khác, được gọi là một yếu tố, sau đó thu được rủi ro liên quan đến tài sản. Yếu tố này trả cho công ty một tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị của tất cả AR trả trước và chăm sóc bộ sưu tập. Khi khách hàng đã thanh toán xong, yếu tố này sẽ trả cho công ty số dư do trừ đi một khoản phí cho các dịch vụ được cung cấp. Bằng cách này, một doanh nghiệp có thể thu thập những gì còn nợ trong khi thuê ngoài rủi ro vỡ nợ.
Cách thức hoạt động của tài chính ngoại bảng
Một hợp đồng thuê hoạt động, được sử dụng trong tài trợ ngoại bảng (OBSF), là một ví dụ điển hình về một khoản mục ngoại bảng thông thường. Giả sử rằng một công ty có hạn mức tín dụng được thiết lập với một ngân hàng có điều kiện giao ước tài chính quy định rằng công ty phải duy trì tỷ lệ nợ trên tài sản dưới một mức quy định. Nhận thêm nợ để tài trợ cho việc mua phần cứng máy tính mới sẽ vi phạm hợp đồng tín dụng bằng cách tăng tỷ lệ nợ trên tài sản lên trên mức quy định tối đa.
OBSF đang gây tranh cãi và đã thu hút sự giám sát chặt chẽ hơn của cơ quan quản lý kể từ khi nó được đưa ra như một chiến lược quan trọng của người khổng lồ năng lượng Enron.
Công ty giải quyết vấn đề tài chính của mình bằng cách sử dụng công ty con hoặc thực thể có mục đích đặc biệt (SPE), mua phần cứng và sau đó cho công ty thuê lại thông qua hợp đồng thuê hoạt động trong khi quyền sở hữu hợp pháp được giữ lại bởi thực thể riêng biệt. Công ty chỉ phải ghi lại chi phí cho thuê trên báo cáo tài chính của mình. Mặc dù nó kiểm soát hiệu quả các thiết bị đã mua, công ty không phải nhận thêm nợ cũng như liệt kê thiết bị là tài sản trên bảng cân đối kế toán.
Yêu cầu báo cáo tài chính ngoại bảng
Các công ty phải tuân theo các yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) bằng cách công bố tài chính ngoại bảng (OBSF) trong thuyết minh báo cáo tài chính. Các nhà đầu tư có thể nghiên cứu các lưu ý này và sử dụng chúng để giải mã độ sâu của các vấn đề tài chính tiềm ẩn, mặc dù như trường hợp Enron đã chỉ ra, điều này không phải lúc nào cũng đơn giản như nó có vẻ.
Vào tháng 2 năm 2016, Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB), tổ chức phát hành các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung, đã thay đổi các quy tắc cho kế toán cho thuê. Nó đã hành động sau khi thành lập rằng các công ty đại chúng ở Hoa Kỳ với các hợp đồng thuê hoạt động đã mang lại hơn 1 nghìn tỷ đô la tài chính ngoại bảng (OBSF) cho các nghĩa vụ cho thuê. Theo kết quả nghiên cứu, khoảng 85% các hợp đồng thuê đã không được báo cáo trên bảng cân đối kế toán, khiến các nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc xác định hoạt động cho thuê của công ty và khả năng trả nợ.
Thực tiễn tài trợ ngoại bảng (OBSF) này đã được nhắm mục tiêu vào năm 2019 khi Cập nhật Chuẩn mực Kế toán 2016/02 ASC 842 có hiệu lực. Quyền sử dụng tài sản và nợ phải trả do cho thuê hiện đang được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán. Theo FASB: Bên thuê yêu cầu phải công nhận tài sản và nợ phải trả cho thuê với thời hạn thuê hơn 12 tháng.
Tiết lộ nâng cao trong báo cáo định tính và định lượng trong phần chú thích của báo cáo tài chính hiện cũng được yêu cầu. Ngoài ra, tài trợ ngoại bảng (OBSF) cho các giao dịch bán và cho thuê sẽ không có sẵn.
