Xác định quản trị viên nhà nước
Quản trị viên nhà nước là chính phủ hoặc cơ quan quản lý, hoặc quan chức, người giám sát và thực thi các quy tắc & quy định cấp nhà nước liên quan đến giao dịch chứng khoán. Luật mẫu được gọi là Đạo luật Chứng khoán Thống nhất hướng dẫn mỗi tiểu bang ở Hoa Kỳ thiết lập luật riêng cho các giao dịch chứng khoán không thuộc quy định của liên bang. Công việc của quản trị viên nhà nước là bảo vệ các nhà đầu tư khỏi gian lận chứng khoán ở cấp tiểu bang.
Trong khi SEC quy định và thực thi luật chứng khoán liên bang, mỗi tiểu bang cũng có cơ quan quản lý chứng khoán riêng thực thi luật được gọi là luật "bầu trời xanh". Các luật tiểu bang này bao gồm nhiều hoạt động tương tự mà SEC quy định, chẳng hạn như bán chứng khoán và những người bán chúng, nhưng bị giới hạn trong các chứng khoán được bán hoặc những người bán chúng trong mỗi tiểu bang
BREAKING DOWN Quản trị viên nhà nước
Quản trị viên nhà nước về cơ bản hoạt động như cơ quan quản lý chứng khoán liên bang, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về các vấn đề không thuộc phạm vi điều chỉnh của SEC. Vai trò của quản trị viên nhà nước bao gồm khả năng cấm, kiểm duyệt, hạn chế hoặc đình chỉ các tổ chức hoặc cá nhân đã đăng ký không tuân thủ các điều khoản được quy định trong Luật Chứng khoán thống nhất. Những điều khoản này bao gồm các hành vi vi phạm chứng khoán cố ý, thực hành kinh doanh phi đạo đức, kết án trọng tội và các vi phạm khác.
Các quản trị viên nhà nước thi hành "Luật trời xanh" của một tiểu bang. Ngoài luật chứng khoán liên bang, mỗi tiểu bang còn có bộ luật chứng khoán riêng - thường được gọi là "Luật bầu trời xanh" - được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư chống lại các hoạt động và hoạt động bán hàng gian lận diễn ra trong phạm vi quyền hạn của tiểu bang. Mặc dù các luật này thay đổi tùy theo từng tiểu bang, hầu hết các luật tiểu bang thường yêu cầu các công ty cung cấp chứng khoán phải đăng ký dịch vụ của họ trước khi chúng có thể được bán ở một tiểu bang cụ thể, trừ khi có miễn trừ cụ thể. Luật cũng cấp phép cho các công ty môi giới, môi giới của họ và đại diện cố vấn đầu tư.
Các nhà quản lý chứng khoán nhà nước cũng giám sát các cố vấn đầu tư, những người quản lý dưới 25 triệu đô la. Các cố vấn này phải đăng ký với cơ quan chứng khoán nhà nước ở tiểu bang nơi họ có địa điểm kinh doanh chính và phải nộp một mẫu đơn gọi là "Mẫu ADV" với tiểu bang. Quản trị viên tiểu bang cũng có thể cung cấp thông tin về một công ty kinh doanh tại tiểu bang và có thể kiểm tra Trung tâm lưu ký đăng ký trung tâm (CRD) để cho bạn biết liệu người môi giới hoặc công ty môi giới của bạn có lịch sử kỷ luật hay không. Họ cũng có thể xác nhận xem một công ty đã bị xóa để bán chứng khoán tại tiểu bang của bạn hay chưa.
