Rủi ro cụ thể là rủi ro ảnh hưởng đến số lượng tài sản tối thiểu. Rủi ro cụ thể, như tên gọi của nó, liên quan đến các rủi ro rất cụ thể đối với một công ty hoặc một nhóm nhỏ các công ty. Loại rủi ro này ngược lại với rủi ro thị trường tổng thể hoặc rủi ro hệ thống. Rủi ro cụ thể cũng được gọi là rủi ro phi hệ thống của rủi ro
Phá vỡ rủi ro cụ thể
Một ví dụ về rủi ro cụ thể sẽ là tin tức cụ thể cho một cổ phiếu hoặc một số lượng nhỏ cổ phiếu, chẳng hạn như một cuộc đình công bất ngờ của các nhân viên của một công ty hoặc một quy định mới của chính phủ ảnh hưởng đến một nhóm công ty cụ thể. Đa dạng hóa giúp giảm thiểu rủi ro cụ thể.
Rủi ro đặc thù của công ty
Hai yếu tố gây ra rủi ro đặc thù của công ty:
- Rủi ro kinh doanh: Cả vấn đề bên trong và bên ngoài có thể gây ra rủi ro kinh doanh. Rủi ro nội bộ liên quan đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Ví dụ, quản lý không lấy bằng sáng chế để bảo vệ sản phẩm mới sẽ là một rủi ro nội bộ, vì nó có thể dẫn đến việc mất lợi thế cạnh tranh. Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) cấm một loại thuốc cụ thể mà một công ty bán là một ví dụ về rủi ro kinh doanh bên ngoài. Rủi ro tài chính: Rủi ro tài chính liên quan đến cấu trúc vốn của một công ty. Một công ty cần có một mức nợ và vốn chủ sở hữu tối ưu để tiếp tục phát triển và đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình. Một cấu trúc vốn yếu có thể dẫn đến thu nhập và dòng tiền không nhất quán có thể ngăn cản một công ty giao dịch.
Giảm rủi ro cụ thể thông qua đa dạng hóa
Các nhà đầu tư có thể giảm rủi ro cụ thể bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Nghiên cứu được thực hiện bởi nhà kinh tế học nổi tiếng Harry Markowitz cho thấy rủi ro cụ thể giảm đáng kể nếu danh mục đầu tư nắm giữ khoảng 30 chứng khoán. Các chứng khoán nên ở các lĩnh vực khác nhau để tin tức về chứng khoán hoặc ngành cụ thể không ảnh hưởng đến phần lớn danh mục đầu tư. Ví dụ, một danh mục đầu tư có thể có sự tiếp xúc với y tế, vật liệu cơ bản, tài chính, hàng hóa công nghiệp và các lĩnh vực công nghệ. Một hỗn hợp các loại tài sản không tương thích cũng nên được đưa vào một danh mục đầu tư để giảm rủi ro cụ thể.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Các quỹ ETF có thể được sử dụng để theo dõi một chỉ số dựa trên phạm vi rộng, chẳng hạn như chỉ số 500 của Standard & Poor (S & P 500) hoặc theo các ngành, loại tiền hoặc loại tài sản cụ thể. Ví dụ: các nhà đầu tư có thể giảm rủi ro cụ thể bằng cách đầu tư vào một quỹ ETF có phân bổ cân đối các loại tài sản và lĩnh vực, chẳng hạn như quỹ Phân bổ Trung bình iShares Core. Điều này có nghĩa là tin tức bất lợi ảnh hưởng đến một loại tài sản hoặc lĩnh vực cụ thể sẽ không có tác động lớn đến lợi nhuận chung của danh mục đầu tư.
