Không có gì bí mật rằng không gian quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã phát triển với một tốc độ chóng mặt trong vài năm qua. Hiện tại có hàng ngàn quỹ ETF dành cho các nhà đầu tư, bao gồm một loạt các chiến lược và thị trường khác nhau, và có nhiều hơn nữa được tung ra mọi lúc. Cùng với sự tăng trưởng của không gian ETF (và có khả năng cũng thúc đẩy nó), phí đầu tư để tham gia vào các quỹ ETF đã giảm dần theo thời gian. Các khoản phí này, được gọi là tỷ lệ chi phí, là một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của bối cảnh ETF đối với nhiều nhà đầu tư. Trong khi một số sản phẩm khác giữ lại hoa hồng và phí tương đối lớn, các quỹ ETF đã ngày càng rẻ hơn cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, một báo cáo gần đây từ CNBC cho thấy các nhà đầu tư thông thái nên nhìn xa hơn lời hứa về tỷ lệ chi phí giảm dần trước khi tham gia đầu tư vào quỹ ETF. Dưới đây, chúng tôi sẽ khám phá lý do tại sao lại như vậy và thảo luận về cách các khoản phí vẫn phát sinh khi chọn một quỹ ETF.
Một chút nền
Tỷ lệ chi phí ETF đã có xu hướng giảm trong khoảng 20 năm, theo CNBC, nhưng phần lớn hoạt động này đã diễn ra kể từ khoảng năm 2013. Tỷ lệ chi phí vốn chủ sở hữu của chỉ số ETF giảm xuống mức trung bình 0, 21% trong năm 2017; tám năm trước đó, mức này là 0, 34%. Tỷ lệ chi phí cho các quỹ ETF trái phiếu chỉ số đã đi theo một quỹ đạo tương tự, cũng như tỷ lệ cho nhiều loại quỹ ETF khác. Tất cả những điều này góp phần vào một quy tắc chung cho những người muốn đầu tư dài hạn vào không gian ETF: tìm tỷ lệ chi phí thấp nhất hiện có. Theo suy nghĩ, theo truyền thống, những trường hợp tiết kiệm nhỏ này cuối cùng có thể cộng lại trong suốt sự nghiệp đầu tư.
Cảnh giác với các khoản phí ẩn
Báo cáo của CNBC cho thấy các nhà đầu tư nên "coi chừng phí cao hơn, ẩn" trong cùng một quỹ có tỷ lệ chi phí đặc biệt thấp. Các nhà đầu tư có thể thấy mình bị dụ dỗ mua sản phẩm với mức phí cao hơn khi thời gian trôi qua hoặc trả nhiều tiền hơn cho lời khuyên của chuyên gia.
Một điều quan trọng mà các nhà đầu tư cần lưu ý là các nhà cung cấp quỹ vẫn đang cần lợi nhuận của chính họ. Cho dù tỷ lệ chi phí giảm đi bao nhiêu, các nhà cung cấp sẽ chỉ cung cấp tiền nếu họ tin rằng họ có lãi vì lý do này hay lý do khác. Đối với một số nhà đầu tư, việc chuyển từ một không gian trong đó các nhà cung cấp tiếp thị tiền dựa trên hiệu suất sang một nơi mà họ cố gắng bán tiền dựa trên mức phí thấp của họ là một nghi ngờ.
Các nhà đầu tư có thể bị bất ngờ khi một quỹ ETF dường như chi phí thấp cuối cùng có một bộ phí tư vấn và phí tư vấn cao. Mặc dù các khoản phí này có thể khó đánh giá, theo cách mà hầu hết các quỹ ETF được bán trên thị trường, các nhà đầu tư nên làm những gì có thể để tìm hiểu về các khoản phí khác bên cạnh tỷ lệ chi phí trước khi đầu tư.
Nhà đầu tư nên làm gì?
Giám đốc nghiên cứu của ETF, CFRA, ông Todd Rosenbluth, cho rằng các nhà đầu tư có thể không phải lúc nào cũng muốn tìm kiếm tỷ lệ chi phí thấp nhất. Cho rằng bối cảnh của ETF có tính cạnh tranh cao liên quan đến phí, có khả năng là bất kỳ danh mục cơ sở cụ thể nào của ETF đều có nhiều quỹ cung cấp các khoản phí trong phạm vi rất nhỏ. Có thể đáng để trả 0, 2% phí cho một quỹ vượt trội so với đối thủ cạnh tranh cung cấp một khoản phí 0, 16%, ví dụ.
Các nhà đầu tư có xu hướng tìm đến các quỹ ETF như các khoản đầu tư dài hạn và điều quan trọng cần nhớ là một số khoản phí sẽ tích lũy trong suốt thời gian đầu tư. Nhìn vào tính toán tổng phí trong khoảng thời gian nhiều năm có thể là một cách hữu ích để nắm bắt các chi phí có thể bị ẩn.
Tuy nhiên, có lẽ điều quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư về phí ETF là phải nhớ rằng phí chỉ là một phần của bức tranh lớn hơn nhiều. Một nhà đầu tư nên luôn luôn nghĩ về danh mục đầu tư tổng thể của mình, bao gồm rủi ro, lợi nhuận, phí và nhiều thành phần khác. Không được bán trên một quỹ ETF chi phí thấp chỉ vì phí nhỏ; thay vào đó, hãy xem nó như một thành phần của danh mục đầu tư lớn hơn và đảm bảo rằng khoản đầu tư thực sự phù hợp với những gì bạn cần.
