Lớp tùy chọn là gì?
Một lớp tùy chọn là tất cả các tùy chọn cuộc gọi hoặc tất cả các tùy chọn đặt được liệt kê trên một trao đổi cho một tài sản cơ bản cụ thể. Ví dụ: tất cả các cuộc gọi có sẵn để giao dịch trên cổ phiếu Apple Inc. (ỨNG DỤNG) sẽ là một phần của cùng một lớp tùy chọn. Tất cả các đặt sẽ là một phần của lớp khác. Số lượng tùy chọn có sẵn để mua hoặc bán trong một lớp tùy chọn nhất định sẽ phụ thuộc vào quy mô và khối lượng giao dịch của tài sản cơ bản, cũng như các điều kiện thị trường chung.
Chìa khóa chính
- Một lớp tùy chọn là tất cả các lệnh đặt hoặc lệnh gọi cho một tài sản cơ bản cụ thể. Puts là một lớp là các lớp khác nhau. Lớp tùy chọn có thể được chia thành chuỗi, đó là tất cả các lệnh gọi hoặc đặt cho một tài sản cơ bản hết hạn trong cùng một tháng. Lớp tùy chọn lớn phụ thuộc vào khối lượng của tài sản cơ sở và các điều kiện thị trường của cả thị trường quyền chọn cơ bản và cơ sở.
Hiểu một lớp tùy chọn
Các lớp tùy chọn được sử dụng để phân loại các tùy chọn trên một sàn giao dịch cho các nhà đầu tư. Tất cả các sàn giao dịch công cộng lớn đều sử dụng các lớp tùy chọn để liệt kê tùy chọn có sẵn để giao dịch trên một tài sản cơ bản nhất định. Khá thường xuyên trao đổi và các trang web tài chính sẽ chia lớp thành loạt. Một chuỗi tùy chọn là tất cả các cuộc gọi hoặc đặt cho các mức giá khác nhau và cùng thời hạn cho một tài sản cơ bản nhất định.
Ví dụ: tất cả các cuộc gọi hoặc cuộc gọi hết hạn vào tháng 6 sẽ là một chuỗi tùy chọn. Một loạt tùy chọn là một phần của lớp tùy chọn lớn hơn. Do đó, khi xem báo giá tùy chọn, một số trang web có thể hiển thị toàn bộ lớp tùy chọn, nhưng khá thường xuyên, nó sẽ được sắp xếp theo ngày hết hạn (sê-ri).
Tùy chọn trên toàn thị trường
Các thị trường khác, chẳng hạn như qua quầy (OTC) hoặc thị trường tổ chức có thể không phải lúc nào cũng sử dụng các lớp tùy chọn vì sự phức tạp và cấu trúc tùy chỉnh của các tùy chọn được giao dịch.
Cũng giống như với cổ phiếu, các tùy chọn giao dịch trao đổi phải được giao dịch thông qua một nhà môi giới kết nối với các nhà tạo lập thị trường để giúp tạo điều kiện giao dịch. Trao đổi tùy chọn sử dụng mô hình định giá chào mua tiêu chuẩn. Mặc dù giá quyền chọn được tạo từ các phân tích nâng cao, giá giao dịch hàng ngày của chúng vẫn bị ảnh hưởng bởi cung và cầu trên thị trường.
Các đại lý môi giới thường yêu cầu tối thiểu 2.000 đô la vốn để phê duyệt tài khoản giao dịch quyền chọn. Các quy tắc và quy định đối với giao dịch quyền chọn được giám sát bởi Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn.
Chuỗi tùy chọn là tất cả các tùy chọn đặt và gọi cho một tài sản cơ bản nhất định.
Nói chung, một khi quyền truy cập vào một nền tảng giao dịch tùy chọn được thiết lập, các nhà đầu tư sẽ có thể xem danh sách đầy đủ các lớp tùy chọn để bảo mật cơ bản ưa thích của họ. Các tùy chọn thường được liệt kê và phân loại theo mã trên tài sản cơ bản của công cụ.
Một nền tảng giao dịch môi giới quyền chọn sẽ phân tách các cuộc gọi và đặt vào chứng khoán cơ bản. Các cuộc gọi và cuộc gọi thường là hai lớp tùy chọn rộng nhất có sẵn. Trong mỗi lớp này, các nhà đầu tư sẽ tìm thấy một danh sách các giá đình công và hết hạn có sẵn.
Lượng thông tin được cung cấp trên mỗi lớp tùy chọn thường sẽ dựa trên tùy chọn đăng ký của nhà đầu tư. Một số báo giá tùy chọn bao gồm các phân tích nâng cao như greeks, trong khi các nền tảng / đăng ký khác chỉ có thể hiển thị tên hợp đồng cơ bản, đình công, hết hạn, trả giá, hỏi, giá cuối cùng, thời gian / ngày giao dịch cuối cùng, thay đổi phần trăm, khối lượng, lãi suất mở và thường biến động ngụ ý là bao gồm là tốt.
Ví dụ về thế giới thực của một lớp tùy chọn
Một số lớp tùy chọn là lớn, trong khi các lớp khác tương đối nhỏ tùy thuộc vào mức độ phổ biến của thị trường tùy chọn đối với một tài sản cơ bản nhất định.
Ví dụ: tất cả các cuộc gọi có sẵn để giao dịch trên số SPDR S & P 500 Trust (SPY) trong hàng trăm.
Mặt khác, lớp tùy chọn cho Barnes Group Inc. (B) tương đối nhỏ kể từ tháng 6 năm 2019, với một số tùy chọn có sẵn để giao dịch với hai ngày hết hạn có sẵn. Vào thời điểm đó, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 54, 46 đô la.
Gọi lớp tùy chọn và đặt lớp tùy chọn cho nhóm Barnes. Yahoo! Tài chính
Tất cả các cuộc gọi ở trên đại diện cho lớp tùy chọn cuộc gọi cho cổ phiếu này, trong khi các cuộc gọi đại diện cho lớp tùy chọn đặt cho cổ phiếu này tại thời điểm viết. Các lớp tùy chọn có thể tăng hoặc thu hẹp tùy thuộc vào việc có nhiều hay ít tùy chọn có sẵn do lãi suất tăng hay giảm.
